| NASDAQ LEVEL 2 解讀 | 2010-05-03 22:11:33 |  |
她是一個多麽年輕的交易員，文章發表在《活躍投資者》雜誌2001年3月版。她在紐約做股票交易，我是通過她其中的一個老板接觸到她的。 就讓我們通過她的文章，看看她是怎麽樣做交易的。首先，她是交易美國納斯達克市場的股票。通過納斯達克的LEVEL 2實時數據她每天晚上大約做250筆交易，每次交易股數在500－6，000股之間。每個月她可以掙到15萬美元，有時多達25萬美元每月。最大贏利是每天5萬美元，最大虧損是每天1.9萬美元。在贏利當中，她可以拿到70％的提成。在與她的全部對話都是關於她對Level2解讀。 我是一個動量交易者，當一支股票運動的時候我會買進（入倉：不一定是買，有可能是賣出），當一支股票的運動慢 下來的時候我會賣出（平倉）。每次的買入價格和賣出價格都不一定相同，這是非常重要的。我會盡可能的保持空倉狀態，有時我平倉太早，沒有盡可能的掙到最 多，有時我卻持倉時間過頭，最經常的是我會掙四分之一、八分之三或者半個點的利潤空間。股票波動範圍大的時候我會搶一個點的利潤，但這要冒更多的風 險。（一個點等於股票波動一美元） 我會找波動性大，成交量大的股票來做，這樣我就可以用大手數來交易。但是基本上，我會交易任何運動的股票。另 一件我喜歡做的事是利用支撐和阻力。當你每天在股市裏做上百次的交易，你會發現誰是主要買家和賣家，你可以判斷他們什麽時候買和賣，這就是我判斷支撐和阻 力的依據，而不是利用傳統的阻力支撐圖型。 識別主要買家和賣家，識別做市商們下一步想做什麽的唯一方法是：投入其中進行交易。你會看到屏幕上掛單買價掛單賣價來回擺來擺去，最終識別誰在做這種事的方法是你測試他們看他們中哪一個更願意與你的單成交（測試方法是擺單與他們交易） 舉個例子：我看到摩根士丹利整個早上一直掛單買進，然後，他忽然換了 方向把單掛在賣方。這個時候我會市價買他擺出來的賣單因為我猜測這股票要往上走。如果我掛買的話他是不會與我成交的。我一早就知道了他是主要買家，他忽然 在賣方擺大單是因為他想欺騙一些人使他們出場。當然你更希望看到的是大量的市價買進或者賣出而不是掛單買或掛單賣。 你可以利用這些信息為你的判斷當時的情況提供一個額外的參考，但這不是必要的和絕對正確的指標表明將來一定會發生。 下麵介紹一個同類的信號但是剛好與上麵的情況相反的情況。例如，如是我看到摩根士丹利連續的創高價掛單買進，當他不再用高價掛單的時候，同時其他做市商Herzog或者Goldman Sachs都轉去賣方，但他們並不急於把他們的賣單掛的很厚而是持續的賣出。這種情況告訴我股價將放慢運動我應該平掉倉位。 她用標準普爾S&P期貨圖表和當時交易股票的圖表，她用這些圖表隻是為了看有沒有正確的在行情啟動前進場。 上麵是她的方法，現在我們都可以掙15萬美元每月了。 PS:順便說一下，她隻有二十出頭，她能掙大錢的主要原因是她能正確解讀Level2數據從而深刻認識什麽是阻力，支撐和動量.
