政府拯救房市的錢是怎樣花出去的？誰從中得益？

剛剛收到朋友寄來的下麵的視頻，說是非常開眼（an eye opener)。原標題是《讓我們來做一樁交易：華盛頓式的交易》（Let's Make a Deal:Washington's Style)。



據說是2008年七月FDIC（Federal Deposit Insurance Corporation聯邦儲蓄保險公司）接管了印地麥克銀行（IndyMac Bank)，FDIC於2009年三月，將其資產售予西一銀行（OneWest Bank).而西一銀行的主人,就是大名鼎鼎的高盛副總史蒂文芒琴，金融大鱷，億萬富豪喬治索羅斯和前財長約翰保爾森。所有的按揭貸款按照其價值的70%售出。HELOC（Home Equity Line of Credit房屋淨值信用貸款)則按照其價值的58%售出。而FDIC則保證如有任何貸款人不還錢而終於法拍（foreclosure）或短售（short sale）其房產，FDIC將補償（cover）其80%至95%的損失。但關鍵的一點是，當計算其損失時，不是根據其實際購買的價格，而是根據最初的貸款額。比方說，$478,000的欠款額，加上六個月未交的月供，總計$485,000，西一銀行為此支付$478,000X70%總計$334,600。根據現在的市場價格，該房屋值$241,000。如果按此價格法拍賣出，根據FDIC的算法，原值的$485,000，減去市售的$241,000，西一銀行的損失應當為$244,200。因此，FDIC將向西一銀行支付$241,000的80%，等於$195,360。現在，將市售的$241,000加上FDIC向西一銀行支付的$195,360，西一銀行得$436,360。去掉當初支付的$334,600，西一銀行淨賺$101,760。哇，這是怎樣一筆包賺不賠的好交易。由於FDIC的慷慨大方，西一銀行幾乎可以以任何價錢法拍出售該房而無需損失一分錢。

該視頻受到FDIC的批駁，說他是不可取信的，因為在享受上述損失補貼前，西一銀行必須首先“損失”達2.5億元，並合符HAMP（Home Affordable Modification Program房屋可負擔貸款修改計劃）的有關規定（"OneWest must first take more than $2.5 billion in losses before it can make a loss-share claim on owned assets" and that "in order to be paid through loss share, OneWest must have adhered to HAMP."）.放下有關HAMP的規定不論，這一條款無疑是鼓勵西一銀行產生大量的損失從而滿足2.5億元的要求，以獲得FDIC一次性的支付。從而導致更多的法拍和短售，並進一步導致房價的下跌和房市的蕭條。

這種安排說明了為什麽要尋求銀行改變貸款條款如此困難。因為他們實際上希望你的房屋被法拍或短售。從中得益者，當然是...【閱讀全文】