中國出境的30億美元巨款究竟是誰的?

中國出境的30億美元巨款究竟是誰的?

2002年12月9日，國際清算銀行發布長達105頁用於評估5月至9月的例行報告，第29頁有這樣一句話：「需特別注意的是，中資銀行(一家或數家)轉移了30多億美元的資金到它們位於加勒比海地區的分支機構。」 對此，包括中國銀行在內的中資銀行一開始未給予說法。多方的沈默，加上「轉移巨額資金」及「加勒比海避稅天堂」兩組關鍵詞匯，令國際銀行界浮想連翩。

20億美元沒人認

在各方不斷猜測下，中國銀行隻能解釋：中銀香港在上市前，將賬麵值114.01億港元的不良資産出售給中國銀行開曼分行，作爲對價，中國銀行總行將80多億港元匯給開曼分行，再由開曼分行匯給中銀香港，2002年7月25日，中銀香港成功上市，全球招股約24.5億股，集資總額達205.88億港元，爲香港曆史上最大宗招股活動。而通過開曼處理不良資産，是上市過程中重要的步驟。

國際清算銀行提到的轉移資金的數目是30多億美元，而中國銀行隻承認轉移

了80多億港元，約10億美元。那麽，誰轉移了剩下的20億美元，用途是什麽?

　　

　　國際清算銀行總部位於瑞士，是服務各國中央銀行的銀行，各國中央銀

行會定期向其報送有關資料，國際清算銀行的資料，是對各國中央銀行報送

的資料進行加總後的結果，他們堅稱「我們相信資料是準確的，雖然我們通

常不會掌握每一筆具體交易的明細。當我們注意到有不尋常的動向時，我們

會向有關的中央銀行查詢。」既然資料是準確的，那麽其餘20多億美元到底

是誰的呢?

　　

　　假說站不住腳

對於巨資轉移，中國業界人士絞盡腦汁拿出了兩個說法：

第一、降低不良資産率說。如此看來，降低不良資産應是更可能的目標。截

至2001年12月末，中國四大國有商業銀行的不良貸款率爲25.4%。中國人民銀

行的要求是，四大行必須在2005年之前將其平均不良資産率降至15%，每年下

降3%～5%。一位「專家」指出，中資銀行可能會讓其在加勒比海地區的機構

來收購總行的不良資産，幫助其盡快降低不良資産率，加快改革進程。不

過，中資銀行在加勒比海地區的機構的資産負債情況也要並入總行，這麽做

對於整個中國銀行來說沒有任何意義。

第二、海外高回報投資說。即以在海外投資高收益美元基金的方式來彌補不

良資産的虧損。根據北大鍾偉先生的研究，中國現在全部國家債務，包括外

債、國債、債轉股的壞賬、社會保障基金缺口、銀行的壞賬、股市的壞賬、

還有基層政府的財政赤字，加起來是12.8萬億元，相當於中國每年GDP的

140%。中國近幾年的GDP大約是10萬億左右。全部國家資産的總價值也就是9

萬億元。中國現在的資産負債表實際上已經是資不抵債了，還能拿出這麽多

的錢來海外投資就讓人奇怪，況且投資收益對整個銀行的虧損來說不過是杯

水車薪。

國內資金外逃？

既然前兩個說法站不住腳，那最後的說法是最不招人喜歡的：資金外逃。中

國目前的資金外逃問題極其嚴重，利用假貿易結算、假投資等種種手段混在

正常的外匯支出專案中，很難察覺，但根據國家外匯管理局每年公布的「國

際收支平衡表」還是可以推算出從1990年到2000年，中國的資本外逃最低估

算額總計達到880億美元左右。

中資銀行在加勒比海地區營業的銀行分支機構隻有兩家，而且都是在開曼群

島，都是B類牌照，即隻允許爲非居民提供服務：一是1981年設立的中國銀行

開曼分行，牌照號是82012；另一是工銀亞洲開曼分行，牌照號是94051。由

於工銀亞洲隻是工商銀行設在香港的子公司，嚴格來講不能算中資銀行。另

外加勒比海地區還有一些中資銀行完全控股的非銀行機構，同樣也可以讓資

金流動。

「這是第一次出現這樣的情況。」一位國際清算銀行的高級經濟學家稱，

「但是中間的原因我們不清楚。我們曾經去加勒比海地區的中央銀行問，但

是對方不願回答。對於其中的原因，有一些猜測，但猜測畢竟不能算是事

實。可能隻有中國國內的銀行自己知道。」

以上機構對於880億美元的資金外逃不可能完全沒有關係。這麽多年來，大家

能以「愚公移山」的精神，化整爲零地運出大筆資金而沒被發現，爲什麽在

「...」勝利召開之前卻忍不住挪出這麽大的一筆錢來，還讓海外同行給發現

了，心急什麽呢？這麽大的資金移動，外匯管理局也不會不知道，爲什麽不

出聲呢？在維護誰呢？

這些錢是誰的，大家應該明白了吧。