美國政府加強對非銀金融機構監管

計劃再推翻特朗普時期政策！美國政府建議加強對非銀金融機構監管

曹澤熙04-21 13:34

擬議的新指導方針可能會令那些擔心金融監管在特朗普政府領導下變得過於寬鬆的人感到振奮，並令從業者對係統性風險心生敬畏，但同時也意味著監管將更為嚴格，合規成本將更為高昂。受到影響的機構將可能包括保險公司、私募股權公司、對衝基金和共同基金公司，以及加密貨幣等新興行業。

在區域性銀行危機逐漸平息之後，美國監管機構建議加強用於審查非銀行金融機構的工具，其中包括改變特朗普時代的監管指導方針，即特朗普政府不會將非銀機構標記為具有係統重要性的金融機構。

4月21日周五，美國財政部長耶倫周五宣布了金融穩定監督委員會的一項提案，該提案將修改非銀行金融機構重要性的指定方式。

耶倫表示：

2019年發布的現有監管指導方針在確定非銀機構地位的過程中設置了不適當的障礙。這些額外的步驟不符合《多德-弗蘭克法案》的法律要求。這些指導方針不僅沒有用，也不可行，有些甚至是基於對金融危機及其造成的代價的錯誤看法。

她表示，對非銀機構的監管指導方針的修改可能需要六年時間才能完成：

一個快速到不切實際的時間表可能會產生負麵效果，令金融體係麵臨的新風險。

有分析認為，耶倫的這番表態標誌著在拜登政府領導下聯邦監管機構對最大的非銀行金融機構的審查程度發生了市場期待已久的轉變。

擬議的新指導方針可能會令那些擔心金融監管在特朗普政府領導下變得過於寬鬆的人感到振奮，並令從業者對係統性風險心生敬畏，但同時也意味著監管將更為嚴格，合規成本將更為高昂。

受到影響的機構將可能包括保險公司、私募股權公司、對衝基金和共同基金公司，以及加密貨幣等新興行業。

金融穩定監督委員會在一份情況說明書中列出了修改指引的兩個階段：第一階段是該委員會將根據可用的公開和監管數據進行初步分析，相關公司將收到通知，並有機會提交相關信息；第二階段將涉及對那些將接受額外審查的非銀行金融機構進行更深入的評估，並將考慮直接從公司收集信息。

耶倫說，金融穩定監督委員會還提出了一個新的金融穩定風險識別、評估和應對框架。新指南將詳細說明金融穩定監督委員會將如何挑選出個別非銀行金融機構接受美聯儲的監管，這將涉及更嚴格的審查。

耶倫重申她對美國金融業的信心：即銀行體係依然穩健，資本和流動性狀況良好。不過，她也告誡說，該行業最近的動蕩表明緊急幹預的權力至關重要，並同意新提議：

同樣重要的是監督和監管製度，它可以幫助防止金融混亂的發生和蔓延。

在3月初的美國區域性銀行危機爆發之後，拜登政府指責特朗普政府時期對金融機構監管的鬆綁政策是促成這場危機的重要因素。

3月底，白宮呼籲金融監管機構加強對資產規模介於1000億至2500億美元之間的中等規模銀行的監管。白宮在聲明中明確將責任指向了上一屆政府，表示在特朗普政府時期，共和黨放鬆對銀行業監管，而當下需要收緊監管力度。如果白宮的想法成為現實，這將意味著2018年針對中小銀行的《多德-弗蘭克法案》鬆綁將被推翻。