整體金融環境不利美元，短期美元插翅難飛 (04-10-15)

美國能源部20日公布的報告顯示，上周油品總體庫存繼續下降，供求依然緊張，從而刺激紐約商品交易所（NYMEX）原油期貨重拾升勢，自盤中低點每桶53美元大幅反彈至55.30美元，接近18日創下的曆史新高55.33美元。 導致市場對美國經濟增長放緩的擔憂因為油價的反彈而有所增強。美國國債20日收盤走高，市場交投活躍。美東時間15:45 左右，10年期美國國債收益率3.99%，為03年9月底以來首次跌破4%。 一直以來，人們把10年國債收益率為4%看成是一個重要水平，因此， 10期國債跌破4%， 短期來說對美元也是一個沉重的打擊。美元在20日延續疲弱走勢，美元兌主要貨幣廣泛下挫，美元指數在早間小幅回升至87水平後，歐洲時段開始呈現破位下行走勢，美指跌破86.50直逼86點整數關口，最低見86.13。美元指數在失守87.30支撐後，美元中線走弱趨勢顯現。 在貨幣表現方麵，由於歐元在1.2550和1.2600的大型期權保護被破壞， 導致現貨市場有向1.29甚至 1.30方向衝高的要求。 但歐元的走強缺乏自身經濟狀況的支持，隻是由於美國不佳經濟數據和油價的持續攀升而令歐元兌美元呈現技術性突破走勢， 從實際走勢看，歐元進一步走強還需要聚集動能，但在交易上還是可以逢低買入。美元兌日元在21日日本市時間突破了108.00的整數為支持， 在向107.50發展。 其背後的推動原因據稱是由於21日早間日本公布的9月商品貿易盈餘年比增長12.7％至1.238萬億日圓，扭轉了8月下降的局麵， 但由於日本政府對日元的態度， 所以， 日元大幅度走強的可能性還是比較小。 交易上， 主張回避交易日元的升值。英國央行公布10月份會議紀要顯示，央行貨幣政策理事會成員連續第2個月一致決定維持利率於4.75%不變， 這增加了英鎊利率已近峰值的可能性。 英鎊在本次美元的走弱過程中， 相對步調一直比較慢， 這一點， 可以從一些英鎊的交叉盤中有明顯的跡象。 但短期對1.7700和1.8150的整理區間的突破， 表明英鎊還是有向1.8400一線衝擊的動力。交易上， 再次突破1.8200 會是一個比較好的短線介入機會。20日澳元表現強勁，早間澳大利亞公布10月消費者信心指數較創最高水平的9月數值121.4微幅下降至119.1，數據符合市場預期。 一周以來澳元兌美元有效持穩於0.7180上方，前期自0.7383的回落可視作澳元兌美元0.6851-0.7383上升區間的技術性調整，後市澳元兌美元有望展開位於強支撐0.7250上方的區間強勢整理，區間上限在0.7380-0.74，突破，澳元有上看0.7530前景。 交易上， 建議繼續逢低買入。瑞朗很有可能成為自加元以後， 第二個創新低的貨幣， 近階段， 瑞郎表現出了與眾不同的強勢， 確實出乎意料。 交易上， 可以等待1.2133的年內低點擊穿以後的市場表現進行定奪。 計劃上， 還是以逢高沽出美元/瑞士法郎為好。美元兌加元20日繼續演繹探底走勢。 美元跌勢擴大至1.2412，此水平為美元兌加元自93年4月以來的新低。當前美元底部仍未明朗，更為有效的支撐將在1.2390-1.24一線。 紐幣的表現也非常引人注目， 它已經運動到了接近0.70的整數位大關， 短期來看， 沒有明顯的上行衰竭跡象。 但目前位置， 宜看不宜動。未來24小時， 貨幣的波動區間預測如下：歐元---1。2530--1。2630日元---107。50--108。50英鎊---1。8130--1。8230瑞郎---1。2280--1。2140澳元---0。7300--0。7380紐元---0。6890--0。6960加元---1。2500--1。2400交易上繼續建議逢低買入非美貨幣。