美國投資專家葛南維說:“成交量是股市的元氣,股價隻不過是它的表征而己。所以,成交量通常比股價先行。”由此可見:分析成交量是散戶捕捉主力行蹤、看破主力意圖的重要方法。當股價從高位往下滑落時,成交量也逐步遞減,當股價觸底盤穩、不再下跌,此後股價盤檔,成交量也萎縮到極限,直到成交量逐步遞增,股價才有往上攻擊的能力
成交量由萎縮而遞增,代表供求狀態已經發生改變。成交量的變化由巨量而遞減一→盤穩一→遞增一→巨增,如同圓弧形一般。底部區域成交量的萎縮表示做空力量衰竭。量縮是一種反轉信號,量縮才有止跌可能。當成交量的圓弧底出現之後,成交量放大越明顯,股價的漲升能力就愈強。
黑馬股的出現好象是在某一天爆發,但在此之前從成交量的細小變化就能看出很多跡象:有一種黑馬股的成交量是從某一天起突然放大,然後每天都維持這個水平。這種變化說明莊家在有計劃地吸納,這種吸納往往引起股價上漲,但收市時卻有人故意將股價打低,留下上影線,從日K線圖上可以看出,成交量放大時,股價小幅上漲,而在下跌時,常常形成十字星。
另一種黑馬股的成交量是從某一天起逐步放大,並維持一種有規律放大的趨勢,這正是莊家己介入的證明。與此同時,股價小幅上揚,說明莊家己沒有耐心或時間慢慢進貨。經過加速,股價必定會突然起飛。如2003年4月的天通股份(600330)。
就象人擺脫不掉自己的影子一樣,莊家要製造黑馬股,必然會引起成交量的異動,那麽散戶可以由此來捕捉莊家的異動:
1、每天收市後瀏覽一啟蒙日K線圖,把注意力集中在成交量已經大幅萎縮的個股上麵。一旦發現近兩天成交量放大,就必須重點跟蹤該股。許多人不肯下這番苦功,而等到股價漲起來之後才蜂湧而至,此時先知先覺的人己正在笑咪咪地收他們的鈔票。
2、一個能讓你賺大錢的底部起碼應持續半個月以上,最好是幾個月。
3、真正能抄到底的人必然是極少的,因為當成交量見底時,人們買股票的欲望也正處於最低狀態。
4、很多股票的狂漲不是因為基本麵有什麽重大利好,而純粹是籌碼供求關係造成的。
5、價格連續上漲時,成交量隨之放大,則上升趨勢不變。成交量大幅增加,但價格並不持續上升,是反轉征兆。價格持續下跌時,成交量放大,下跌趨勢不變。成交量放大,而價格下跌趨緩,是反彈征兆。
6、其他技術指標發出的買或賣信號與成交量發出的信號相背離時,以後者為準。