OBBBA（即2025年第119屆國會提出的“一項大而美法案”）是一項共和黨主導的稅改法案，已於2025年7月通過國會並送交總統待簽署。法案內容涵蓋多項針對企業和個人稅負的改革。
1. 提高QSBS（小型企業合格股票）稅收優惠
OBBBA法案對《稅法》第1202條（QSBS）做了重大修改，包括縮短持有期並提高獲益限額等優惠：
持有期降低，保留100%免稅：對2025年之後發行的QSBS，持股3年可排除50%的資本利得，4年排除75%，5年以上排除100%。換言之，OBBBA引入了分級排除機製，使投資者持股期未滿5年也可部分享受QSBS免稅優惠
排除額度提高：個人每發行人QSBS的終身免稅資本利得限額從原來的1000萬美元提高到1500萬美元（含通脹調整），仍可按10倍成本計算更高值。
資產規模上限放寬：合格小企業發行QSBS時，發行前後公司總資產上限從5000萬美元提高到7500萬美元，並增設通脹調整。
上述改動明確寫入OBBBA文本中（參見法案概要和相關律師分析），旨在鼓勵對創業公司投資。截至目前OBBBA法案已通過國會，相關QSBS優惠將在總統簽字後正式生效。
2. 延長/擴大QBI 20%扣除
OBBBA永久化了《稅改與就業法案》中的199A條款（Qualified Business Income, QBI）20%扣除，並調整了收入門檻：
永久化20%扣除：法案規定199A扣除不再在2025年到期，而是永久保留20%的扣除率。
提高限製階段門檻：對超過收入門檻的納稅人階段性限製，加寬了起始範圍。單身納稅人階段範圍從原來的50,000美元提高到75,000美元，夫妻合並申報則從100,000美元提高到175,000美元。此外，法案還規定了最低免稅額度：隻要某項業務QBI≥1000美元，納稅人可獲得至少400美元的最低扣除。
（注：眾議院版OBBBA曾提議將扣除率提高到23%，但最終通過的版本保持在20%。）以上改動已寫入OBBBA（如國會概要所示），將於2025稅年及以後生效。
3. 擴大研發（RD）稅收優惠
OBBBA對研發支出優惠和抵免做了加強，特別對創新型企業友好：
立即扣除RD支出：國內研發支出取消強製資本化攤銷要求，2025年以後發生的研發費用可立即全額扣除。
擴大研發稅抵免：法案擴寬了可享受研發抵免的費用範圍（包括軟件開發等多種研發活動），提高了抵免額度，並允許小型企業和初創企業獲得“可退還”抵免，即即使虧損也能拿到現金返還。
這些改動使科研投入有更大稅收激勵。相關內容載於OBBBA法案及摘要中。
4. 優化資本利得遞延/Opportunity Zone 機製
OBBBA對資本利得延期和投資激勵進行了擴充：
Opportunity Zone永久化：法案使合格機會區（Qualified Opportunity Zone, QOZ）項目永久化，並允許地方政府每10年重新指定新的機會區。同時，修改了低收入社區的定義和申報要求，保留了對已投資遲稅優惠（包括投資10年以上免稅）的基本結構。
延期投資機製：雖然OBBBA並未改變1045條款（QSBS收益延遲納稅）等現有工具，但擴大了機會區和新市場稅抵免等激勵，有助於促進資本利得再投資和社區發展。
上述機會區擴展條款明確收錄在OBBBA法案中，旨在刺激落後地區投資。
5. 提高第179條扣除和加速折舊
OBBBA對第179條和折舊政策進行了重大調整：
提高179扣除限額：法案將179條款年度扣除上限從原本約107萬美元（2024年）提高到250萬美元，並將開始逐步淘汰的資產價格閾值從300萬美元提高到400萬美元（上述數額包括通脹調整）。
全麵恢複100%加速折舊：OBBBA恢複並延長了第一年100%加速折舊，對2025年1月20日之後購置的合格資產可立即全額折舊，政策持續至2029年底（部分特殊產業財產到2030年）。
這些變動已在OBBBA法案文本中規定，用以鼓勵企業加速投資。
立法狀態
上述各項稅收優惠條款均已體現在OBBBA法案（H.R.1, 119th Congress）的文本和國會摘要中。OBBBA於2025年5月22日獲得眾議院通過（215票對214票），於7月1日在參議院通過（51票對50票），並於7月3日兩院解決分歧後正式送達總統待簽。截至2025年7月，法案正等待總統簽署，一旦簽署即成為法律。換言之，以上稅改措施尚未正式生效，隻有在OBBBA簽署後才開始實施。
參考資料： OBBBA法案及其國會摘要；稅務機構分析報道。
真正減稅厲害的五條，地主應該可以用上第二和第五條，哈哈
BrightLine (2025-07-04 13:26:02) 評論 (0)OBBBA（即2025年第119屆國會提出的“一項大而美法案”）是一項共和黨主導的稅改法案，已於2025年7月通過國會並送交總統待簽署。法案內容涵蓋多項針對企業和個人稅負的改革。
1. 提高QSBS（小型企業合格股票）稅收優惠
OBBBA法案對《稅法》第1202條（QSBS）做了重大修改，包括縮短持有期並提高獲益限額等優惠：
持有期降低，保留100%免稅：對2025年之後發行的QSBS，持股3年可排除50%的資本利得，4年排除75%，5年以上排除100%。換言之，OBBBA引入了分級排除機製，使投資者持股期未滿5年也可部分享受QSBS免稅優惠
排除額度提高：個人每發行人QSBS的終身免稅資本利得限額從原來的1000萬美元提高到1500萬美元（含通脹調整），仍可按10倍成本計算更高值。
資產規模上限放寬：合格小企業發行QSBS時，發行前後公司總資產上限從5000萬美元提高到7500萬美元，並增設通脹調整。
上述改動明確寫入OBBBA文本中（參見法案概要和相關律師分析），旨在鼓勵對創業公司投資。截至目前OBBBA法案已通過國會，相關QSBS優惠將在總統簽字後正式生效。
2. 延長/擴大QBI 20%扣除
OBBBA永久化了《稅改與就業法案》中的199A條款（Qualified Business Income, QBI）20%扣除，並調整了收入門檻：
永久化20%扣除：法案規定199A扣除不再在2025年到期，而是永久保留20%的扣除率。
提高限製階段門檻：對超過收入門檻的納稅人階段性限製，加寬了起始範圍。單身納稅人階段範圍從原來的50,000美元提高到75,000美元，夫妻合並申報則從100,000美元提高到175,000美元。此外，法案還規定了最低免稅額度：隻要某項業務QBI≥1000美元，納稅人可獲得至少400美元的最低扣除。
（注：眾議院版OBBBA曾提議將扣除率提高到23%，但最終通過的版本保持在20%。）以上改動已寫入OBBBA（如國會概要所示），將於2025稅年及以後生效。
3. 擴大研發（RD）稅收優惠
OBBBA對研發支出優惠和抵免做了加強，特別對創新型企業友好：
立即扣除RD支出：國內研發支出取消強製資本化攤銷要求，2025年以後發生的研發費用可立即全額扣除。
擴大研發稅抵免：法案擴寬了可享受研發抵免的費用範圍（包括軟件開發等多種研發活動），提高了抵免額度，並允許小型企業和初創企業獲得“可退還”抵免，即即使虧損也能拿到現金返還。
這些改動使科研投入有更大稅收激勵。相關內容載於OBBBA法案及摘要中。
4. 優化資本利得遞延/Opportunity Zone 機製
OBBBA對資本利得延期和投資激勵進行了擴充：
Opportunity Zone永久化：法案使合格機會區（Qualified Opportunity Zone, QOZ）項目永久化，並允許地方政府每10年重新指定新的機會區。同時，修改了低收入社區的定義和申報要求，保留了對已投資遲稅優惠（包括投資10年以上免稅）的基本結構。
延期投資機製：雖然OBBBA並未改變1045條款（QSBS收益延遲納稅）等現有工具，但擴大了機會區和新市場稅抵免等激勵，有助於促進資本利得再投資和社區發展。
上述機會區擴展條款明確收錄在OBBBA法案中，旨在刺激落後地區投資。
5. 提高第179條扣除和加速折舊
OBBBA對第179條和折舊政策進行了重大調整：
提高179扣除限額：法案將179條款年度扣除上限從原本約107萬美元（2024年）提高到250萬美元，並將開始逐步淘汰的資產價格閾值從300萬美元提高到400萬美元（上述數額包括通脹調整）。
全麵恢複100%加速折舊：OBBBA恢複並延長了第一年100%加速折舊，對2025年1月20日之後購置的合格資產可立即全額折舊，政策持續至2029年底（部分特殊產業財產到2030年）。
這些變動已在OBBBA法案文本中規定，用以鼓勵企業加速投資。
立法狀態
上述各項稅收優惠條款均已體現在OBBBA法案（H.R.1, 119th Congress）的文本和國會摘要中。OBBBA於2025年5月22日獲得眾議院通過（215票對214票），於7月1日在參議院通過（51票對50票），並於7月3日兩院解決分歧後正式送達總統待簽。截至2025年7月，法案正等待總統簽署，一旦簽署即成為法律。換言之，以上稅改措施尚未正式生效，隻有在OBBBA簽署後才開始實施。
參考資料： OBBBA法案及其國會摘要；稅務機構分析報道。