博文
(2026-05-01 17:38:44)
股市最近這段時間漲得太離譜，我開始大力減倉。陸續賣出了幾個倉位，也重新建了一些新倉。今天做個複盤。
賣出的倉位:
AMD
在上個月$190建倉。
我的判斷是：AMD的CPU正在超越Intel，AI數據中心的GPU需求是真實的，這個跌是情緒，不是基本麵。
季報前賣在$335。
事後AMD繼續漲到$360曆史高點，然後回落。沒賣在最高點，但沒有任何遺憾。在估值已經pricein大量好消[閱讀全文]
(2026-04-30 15:30:35)
今天做了一件有意思的事。META昨晚財報出來，EPSbeat7%，營收增長33%:是2021年以來最快的增長。但因為資本支出上調到$1,250-1,450億，市場直接跌了10%。所有人都在賣。我在$600掛了一個限價買單，1000股。然後很有意思的事情發生了:單子沒有一次性成交。而是分了三次，每次股價跌到$600，成交一部分，然後反彈，然後再跌回來，再成交一部分，如此循環。最後，$600再也沒有出現過[閱讀全文]
(2026-04-29 20:59:57)
斯坦利·德魯肯米勒（StanleyDruckenmiller）管理杜肯資本超過30年，從未出現虧損年份。他曾與索羅斯合作"打垮英格蘭銀行"，被譽為史上最偉大的宏觀投資者之一。他的投資哲學與華爾街主流背道而馳，卻創造了無與倫比的長期回報。*一、集中持倉，不要分散>"最偉大的投資者做大的集中押注，他們有很強的信念。他們不是買35或40隻股票來分散。">"我[閱讀全文]
(2026-04-26 10:34:44)
你們都知道我手裏有大量INTC和它的LEAPs。讓我係統總結一下INTC現在的位置。INTC現在不是反轉股，是一架三段火箭。市場目前主要在交易第二段，第一段已經點火，第三段還沒人完全相信。再加上一個還沒被任何人定價的X因子，TeslaTeraFab。當前股價82美元，年初至今漲123%，市值突破3000億，創25年新高。賣方共識PT還在50美元，比股價低26%。表麵看透支了，但拆開看驅動因素，會[閱讀全文]
(2026-04-26 06:01:21)
我以JensenHuang的AIcake的五層為基礎，總結了投資AI的產業框架。股市有風險，不是投資建議。
AI不是單一軟件行情，而是一套工業體係：電力、基建、芯片、存儲、互聯、雲、模型、應用。
1.能源與電力：含核能
AI的硬約束是電力，尤其是24/7穩定電力。
核能/電力：
CEG，VST，NEE，BWXT，CCJ，UEC，LEU，OKLO，SMR。
電網/電氣設備：
GEV，ETN，PWR。
核能的邏輯：穩定、[閱讀全文]
(2026-04-25 15:11:38)
關於如何建立倉位，我這些年的體會是：買股票最難的，不是看懂公司，而是克服“總覺得現在太貴”的心理。很多時候，當你真正想買一隻股票時，價格看起來永遠都在高位(至少感覺上是這樣)。所以我的方法通常不是一次性梭哈，而是分批建立倉位。但這裏有一個很重要的前提：我不買pennystock，也不買垃圾股。我買的通常是行業裏的龍頭公司，或者至少是在自己賽道[閱讀全文]
(2026-04-25 04:13:17)
上次寫了一個股市心得，很多網友的評論也很有啟發，補充整理一下。https://blog.wenxuecity.com/myblog/82458/202604/12428.html1，我們必須總在market。現在這種股市是V型recovery，不在市場很容易錯過關鍵幾天。牛市的大部分漲幅往往集中在極少數交易日，錯過了，全年收益就會變得很平庸。逃頂不現實。2，低點加倉，一定要有現金。這次低點那一周我投入了將近20%的現金。有個大賬戶今[閱讀全文]
(2026-04-24 21:00:57)
隨著2026年全球AI基礎設施進入“工業化階段”，亞馬遜正站在其商業史上最關鍵的一次拐點。如果AWS重新回到30%增長區間，同時其持有的頂級AI股權（Anthropic/OpenAI）逐步釋放價值，那麽亞馬遜的估值邏輯將發生根本變化：從“電商+雲”公司，轉變為“全球AI基礎設施平台”。一、AWS重新加速：30%增長不是幻想，而是工程問題2025年Q4，AWS年化收入（ARR）已達1420[閱讀全文]
(2026-04-24 14:41:18)
半年前建倉intc股票和leap。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/82458/202601/7156.html
當時也沒想著一口吃成胖子，就是覺得位置還行，慢慢撿點“米粒”
目前這兩筆INTC2027年LEAPS：
Position|Cost|Marketvalue|DayP/L|Day%|TotalP/L|Total%gain
INTC$40callexp01/15/27|$170,130.00|$926,000.00|+$314,000.00|+51.31%|+$755,870.00|+444.29%
INTC$27callexp01/15/27|$114,097.50|$870,375.00|+$2...[閱讀全文]
(2026-04-23 14:46:41)
今天認錯。ServiceNow這筆交易，我看錯了。130的買入價，現在已經虧了40%，這一筆大概虧掉50萬。但越是這種時候，越要把話說清楚。錯了就是錯了，市場從來不會因為你過去賺過錢，就對這一次判斷失誤手下留情。這次虧損之後，我對AI這一輪的理解反而更堅定了。到今天為止，我越來越相信，AIapplications和大部分傳統軟件，其實都在被快速重估。包括ServiceNow、Palantir這一類公[閱讀全文]
