如何擊敗華爾街精英和其他散戶？

很多投資者，都有極強的好勝心和冒險精神，希望自己在股市裏大殺四方，成為人人仰慕的“股神”或者“投資大牛”。

這其實也無可厚非。首先，證券投資的風險極高，是拿真金白銀去市場裏拚搏。而且隨著通訊技術的發展，我們可以實時看到自己賬戶裏資產的起起伏伏，這也非常具有刺激性。這些因素，使得證券投資成為和平時期普通人都可以參與的“勇敢者的遊戲”。能夠在這種跌宕起伏的實時金錢遊戲裏獲得成功，是很多投資者的夢想。

我先前分享了一篇文章，如何評估你的理財水平？，分析如何從家庭淨資產的角度衡量你的理財能力。

那麽，如何簡單明了地判斷你是否擊敗了其他散戶了呢？

知己知彼，百戰不殆。我們首先要分析我們的對手，也就是其他投資者的表現，才能有確切的答案。

在現實生活中，我們往往高估了我們對手的實力。其實，我們的對手，也就是其他散戶，他們的投資成績其實慘不忍睹！

比如，在過去20年裏，投資界的最重要的標杆，標普500指數，其平均年化收益率高達9.6%，但是普通散戶的平均年化收益率隻有區區的3.6%！

這個成績，不僅僅比標普500指數低了6%，甚至低於美國債券產品平均4.3%的年化收益率。與此同時，美國的平均通脹率為2.5%。所以，我們的“對手”的成績，僅僅比通脹水平高1%左右。

所以，隻要你的年化收益率離標普指數的差距小於6%，你就擊敗了超過半數的投資者。

比如，在2024年，標普500指數從年初到今天的收益率為26%。那麽，隻要你的投資收益率高於20%，你就擊敗了半數以上的“競爭對手”！

而如果你像我一樣長期持有指數基金，成績和標普500指數不相上下，那麽在20年的時間窗口裏，你就輕輕鬆鬆擊敗了99%左右的散戶，成為“百裏挑一”的投資大牛！

你可能會想：散戶的水平差，我們可以理解。可是華爾街上專業的股票基金經理，我們能夠擊敗嗎？他們的水平究竟有多強呢？

其實，他們也沒有那麽我們想象的那麽優秀。在任何一年，隻有40%的股票基金經理可以擊敗標普500指數。在一個五年窗口期裏，大約隻有20%的基金經理可以完成這個目標。在十年期裏，這個比例下降到區區15%。當我們把時間拉長到二十年時，這些基金經理的平均年化收益率要比標普500指數低2%左右，而僅僅隻有3%的基金經理能夠擊敗標普500指數！

因此，如果你和我一樣堅持長期持有指數基金，經過五年，你將擊敗了華爾街上80%的專業投資者！經過十年，被你打敗的基金經理超過85%。而經過二十年，你將超越97%的專業基金經理！

我在股市裏打拚，已經快滿18年了。由於我秉持了長期持有指數基金的基本策略，因此獲得的平均年化收益率和標普500指數不相上下，而過去五年的戰績僥幸超過了標普500指數。但是，我已經可以非常自信地說：我擊敗了90%以上的華爾街基金經理，以及更高比例的個人投資者！

當然，這並不是因為我們有多強大，而是因為我們的對手實在太弱了！

如果你想在投資中穩妥地擊敗你的絕大部分競爭對手，我建議和我一樣，毫不動搖地長期持有指數基金。那麽，隨著時間的流逝，勝利的天平就會向你傾斜，而且越來越快！

延伸閱讀：

• 投資經驗#2：我的極簡投資組合
• 投資經驗#4：我是如何擊敗標普500的？
• 投資科普#40：如何評估你的理財水平？