近幾十年來,中國富裕和中產家庭如雨後春筍般出現。他們有越來越大的需求進行全球化的多元資產配置,分散家庭資產的風險。
為了方便中國投資者投資海外資產,中國政府批準了一些機構,稱其為合格境內機構投資者(QDII)。這些機構有資格用換來的外匯投資外國金融產品,比如股票和債券。而這些機構,通常是基金公司。
這些基金公司把中國投資者的人民幣換成美元等外匯,購買國外的證券產品,比如股票和債券。這些基金,通常被稱為QDII基金。
比如,2013年,博時基金公司發起博時標普500指數基金(ETF代號 513500),投資美國的標普500指數裏的500家公司。同年,國泰公司發起國泰納斯達克100指數基金(ETF代號 513100),投資美國納斯達克100指數裏的100家公司。
截止2024年,中國的絕大部分頭部基金公司都已經發行了很多類似基金,總數超過300隻。更多的基金公司還在申請新的QDII基金。
眾所周知的是,中國是實行嚴格的外匯管製的。因此,基金公司必須向中國國家外匯管理局申請投資額度,才能兌換更多的外匯。截止2024年6月底,外匯管理局累計批準的QDII額度為1670億美元,換算成人民幣為1.2萬億元。
那麽,究竟有多少中國人在通過QDII基金投資外國股票和債券呢?
根據公開的信息,截止2023年 ,中國家庭的平均資產為130萬元。而這些資產中,基金占比僅為3%,也就是4萬元。假設投資QDII基金的家庭,是把一半資產投資在這些QDII基金上,每個家庭的投資額僅為2萬元。
根據簡單的計算,我們可以粗略估計,投資QDII基金的中國家庭約為6000萬個,約占中國家庭總數的17%。
也就是說,超過六分之一的中國家庭,通過QDII基金持有外國證券產品,主要是美國股票和美國國債。
隨著外匯管理局近一步提高QDII額度,會有更多的中國家庭通過QDII基金購買美國的股票和債券。對於這些家庭而言,全球化的資產配置不但可以降低風險,也有可能取得更高的投資收益率。
比如,過去10年,滬深300的平均年化收益率僅為6%!反觀美股,標普500指數的平均年化收益率為13%,納斯達克100指數的平均年化收益率更是達到匪夷所思的19%!
如果你還沒有開始投資這些美股QDII基金,那麽我建議你盡快開始,加入這六千萬個家庭組成的龐大隊伍吧!
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