7月4日訊，市場昨日震蕩反彈，創業板指領漲，寧德時代漲近5%。滬深兩市全天成交額1.31萬億，較上個交易日縮量672億。盤麵上，市場熱點較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超3200隻個股上漲。板塊方麵，PCB、消費電子、創新藥、固態電池等板塊漲幅居前，可控核聚變、海洋經濟、油氣、遊戲等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.18%，深成指漲1.17%，創業板指漲1.9%。
在今天的券商晨會上，華泰證券認為，全國性的生育補貼政策有望在年內落地；中信建投表示，茅台批價有望回升，珍視白酒底部機會；中信證券表示，預計2025-2030年海底光纜市場規模CAGR為13%。
華泰證券：全國性的生育補貼政策有望在年內落地
華泰證券表示，通過對國內外生育政策的典型案例複盤，華泰證券認為：1.公共財政對家庭福利的補貼力度是影響生育率的重要因素之一；2.我國家庭福利補貼仍有加碼空間，尤其在包括生育補貼的直接補貼方麵可以進一步提升；3.地方的生育補貼試點效果總體積極，其受惠群體受限的不足或需要通過全國性補貼來補充。華泰證券認為全國性的生育補貼政策有望在年內落地，考慮與地方生育補貼的互補，預計全國性的生育補貼或重點聚焦3歲以下的嬰幼兒家庭，將首孩納入補貼範圍，並保持較強的補貼力度（若按年均支出的15%計約3600元/年）。
中信建投：茅台批價有望回升 珍視白酒底部機會
中信建投表示，隨著人民網+、新華網先後發表文章，強調“整治違規吃喝，不是一陣風不能一刀切”，低位白酒餐飲鏈有望回暖，加之6·18電商活動結束，中信建投認為茅台批價有望回升。酒企積極求變，五糧液、老窖等均針對產品進行低度化創新研究，老窖、酒鬼酒等亦加大終端擴張力度，行業集中度仍有較大提升空間，龍頭白酒仍有較好的成長機會。當前白酒板塊估值走低，投資者預期低迷，板塊底部機會值得珍視。
中信證券：預計2025-2030年海底光纜市場規模CAGR為13%
中信證券表示，海底光纜敷設於海底8000米，用於連接全球不同地區數據中心，進行信息高速傳輸，行業壁壘高。受AI帶動，互聯網巨頭均加碼建設海底光纜；國內深海科技寫入政府工作報告，海洋觀測對海底光纜需求也有望提升。預計2026-2030年全球新建海底光纜長度約54萬公裏，相較2021-2025年計劃建設長度增長60%，預計2025-2030年海底光纜市場規模CAGR為13%。預計未來中國將主導更多的海底光纜項目，國內海底光纜企業競爭力持續增強，看好龍頭企業。
