Case Study8: 一個tsla早期投資例子

投資組合概覽

• 特斯拉當前持倉市值： $9,340,921.61

• 總成本： $9,661,498.33

• 未實現盈虧： +$172,062.64（約 +1.75%）

整體來看，盡管早期買入獲得了巨額收益，但由於後期加倉成本較高，目前整體組合基本處於 盈虧平衡 狀態。

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按買入日期分解

1. 2013年6月19日（6,200 股 @ $7.08）

   • 成本：$43,874.71

   • 當前市值：$2,567,916.62

   • 盈利：+$2,524,041.91（+5752%）
     這是絕對金額收益最大 的核心倉位。

2. 2013年10月9日（1,500 股 @ $11.23）

   • 成本：$16,837.93

   • 當前市值：$621,270.15

   • 盈利：+$604,432.22（+3590%）
     另一個 早期買入的大贏家。

3. 2013年10月21日（1,500 股 @ $11.73）

   • 成本：$17,901.45

   • 當前市值：$621,270.15

   • 盈利：+$603,368.70（+3439%）

4. 2013年10月21日（1,425 股 @ $10.10）

   • 成本：$14,395.95

   • 當前市值：$690,606.54

   • 盈利：+$676,210.59（+4696%）

5. 2016年2月8日（900 股 @ $5.86）

   • 成本：$5,273.90

   • 當前市值：$372,762.09

   • 盈利：+$367,488.20（+6999%）
     百分比收益率最高的一筆。

6. 2018年2月9日（3,225 股 @ $19.81）

   • 成本：$63,885.95

   • 當前市值：$1,356,730.82

   • 盈利：+$1,292,844.87（+2023%）

7. 2018年3月27日（2,700 股 @ $18.67）

   • 成本：$50,395.95

   • 當前市值：$1,118,286.27

   • 盈利：+$1,067,890.32（+2119%）

8. 2019年1月23日（1,185 股 @ $19.10）

   • 成本：$22,257.78

   • 當前市值：$490,803.42

   • 盈利：+$468,175.64（+2104%）

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關鍵洞察

1. 早期買入造就巨額收益

   • 2013–2016年 的低成本買入是整個投資組合的核心利潤來源。

   • 這些倉位單獨就貢獻了 超過 530 萬美元 的收益。

2. 後期高成本買入稀釋收益

   • 2018–2019年的加倉雖然也有20倍左右的漲幅，但由於買入成本較高，整體貢獻較小。

   • 當前 總成本接近 $966 萬，但 市值約 $934 萬 —— 組合總體隻是略有盈利。

3. 集中風險

   • 所有資金都集中在 特斯拉一隻股票 上。

   • 投資組合波動性非常大。

   • 如果特斯拉 下跌20%，市值可能會蒸發 接近180萬美元。

4. 機會成本

   • 如果賣出，將觸發巨額 資本利得稅。

   • 如果不賣，則繼續承擔 單一股票風險。

   • 可以考慮 備兌開倉、保護性認沽或逐步分散投資 等對衝方式。

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策略考量

• 如果長期繼續看多：
  保留早期低成本的核心倉位。這些倉位仍然有 5000–7000% 的浮盈。

• 如果偏向風險控製：
  可以考慮逐步減倉或做對衝，尤其是高成本買入的倉位（稅務影響較小）。

• 如果涉及傳承/信托規劃：
  低成本倉位在繼承時可能受益於 成本基數重置，值得與遺產規劃律師討論。

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總結：
這個特斯拉持倉是一個典型的 早期堅定投資 案例 —— 2013–2016年的買入創造了巨額回報，後期加倉稀釋了一部分收益。總體來看，目前整體接近平衡，但早期倉位仍有 超大未實現收益。接下來是否調整，取決於 風險偏好、稅務規劃、以及是否要分散投資。