再說幾句理財型保險

以前啥也不懂的時候，非常反感理財型保險，後來看了些書，最重要的是聽了很多podcasts，包括BiggerPockets的podcasts, 領教到了很多高手在利用理財型保險，漸漸改變了看法，至少知道一些合適的理財型保險適合特定的人群。

一般理財型保險的主要賣點是傳承和稅收上的優惠，但對這兩點我並不買賬，因為股票和房產如果一直持有，最終作為遺產給繼承人的話， 同樣有stepped-up basis，有就是說同樣有稅收上的優惠。

高手們利用理財型保險，主要是利用可以把錢借出來，而保險中的現金仍然可以繼續利滾利這個特點。

具體有兩個用途：

1）做為hard money lender的工具。大家都知道HELOC，作為borrower，隻有用錢的時候才需要付利息，不用錢的時候就不需要付利息。 但如果從lender的角度來說，資金閑置借不出去的時候，就沒有利息。Hard money lending也一樣，如果閑置資金放在checking account就沒有利息，而利用理財型保險，就可以保證資金閑置的時候仍有回報。

2）是否存在利息套利的機會？一般理財型保險的年回報約5%，以前利率低的時候，很容易以3~4%的利率借出來，這樣就可以套1~2%的利。現在利率很高，已經不存在利息套利的機會了，當然以後不見得沒機會。

我以前寫過一遍詳細說明文章：

   理財型保險的投資功能探討

我個人感覺，如果不利用可以借的特點，理財型保險不是很值得，但很多高手在用它可以借的這個功能。

另外，一篇參考文章：

The Easy Way to Reduce the Interest Rate on Your Life Insurance Policy Loan 

（注：當然，要找到好的、能達到目的的這種理財型保險很不容易，隻有很少的能做到，不是所有的理財型保險都可以。）

建寧 2023/7/16