關於股息增長投資的五個迷思

關於股息增長投資的五個迷思


該投資方法可以回避市場崩潰


不，事實並非如此。幾年前，我感到滿高興的， 我投資於股息增長的銀行，公用事業，管道和消費必需品類股票。股票價格和股息一直穩定上揚。後來，2008年金融危機來了，由於投資組合跳水式下跌，我由沾沾自喜迅速轉向感覺恐怖，看著我的孩子的注冊教育儲蓄計劃迅速失水是特別困難的，因為我覺得我得為丟了他們的錢負責。股票價值後來恢複了許多，但我從來沒有忘記這個教訓：在市場潰敗的時候， 即使是派發股息的高品質股票的投資組合也會受到沉重打擊，所以要有思想準備。


這是傻瓜都玩得轉的投資方法


又錯了。一旦你開始組裝股息成長股組合，你的工作就還沒有結束。你仍然需要監視您的倉位，如果出現錯誤， 就要采取適當行動，這裏有采取兩個突出的加拿大市場的例子：宏利金融和黃頁媒體。 他們在遇到麻煩之前， 都有很長的股息增長的模範紀錄。，受金融危機和低利率影響，宏利的股價嚴重受挫，其股息也削減了一半。黃頁媒體因為努力向網上業務過渡而承擔過多的債務，它先是連續消減股息，最後幹脆取消派發股息了。馬後炮當然容易放，但是，當最初這些公司舉起斧頭砍向股息而且投資者已經套牢時，投資者做出取舍的決定是非常困難的。


分紅股票總是產生最高回報正確。

有研究表明，在長期內，與股息增長的分紅股票會跑贏股息不變或不派發股息的股票。但是，這是對那些錯過了無紅利股票壯觀回報的投資者的一點安慰而已：如蘋果（過去五年回報高達554％）或Lululemon Athletica（2007年公開的數據顯示回報高達高達381%）。 事實是，年輕的，快速增長的公司，往往把現金流再投資於更有利的業務的，固執地投資於分紅股票的投資者將錯過這些大金礦。其中一些公司最終將支付的股息（例如蘋果），但也有在能夠派發股息前就歇菜的（RIM公司），所以你不必感到太嚴重。

它消除了投資固定收益的需要

大家跟我重複幾遍：股息股票而不是債券或保證投資回報證書（GICs）。雖然固定收益的收益率現在是微不足道的，如果市場來個向下大反轉 - 不要自欺欺人，它會再次發生 - 你會很高興有一些債券或GIC在你的投資組合中的。例如，如果你保持60-40股票和GICs的投資比例，如果市場暴跌30％，你的投資組合將僅下降18％。當然，當市場上升時， 雖然你的收益將相對較小，但是你換來的是心態平和的以及穩定的收入。你的資產組合將取決於你的年齡，風險承受​​能力和其他因素。

它消除了多樣化的需要

因為加拿大股息分紅股票往往集中在諸如金融，油氣管道，公用事業和電信部門，很容易讓一個或多個這些行業占據了你投資組合的大部分。但是，股息投資者和其他人一樣需要多元化。實現這一目標的方法之一購買那些投資於各個行業股息股票的交易所買賣基金。另一個是投資那些大宗消費品行業，消費品，醫療保健和技術產業的美國公司。這些產業在加拿大還沒有足夠的代表。

股息增長投資是一個偉大的策略，但它也有其局限性。了解它會讓你成為一個更好的投資者。