到底量縮止跌
, 還是量增止跌?如果底部是出現所謂反覆打底的情形, 那會在不斷的低檔震蕩中, 量越來越縮做整理, 這時的底部會是量縮情形, 人氣退潮、乏人問津, 跌也跌不太下, 漲也漲不太起來, 通常較長線的底部都是這樣的情形, 所以起漲時會緩緩的, 眾人疑惑, 但買盤慢慢加溫脫離底部;還有一種底部, 通常是一個大波段中的中波或小波, 主力做出最後的趕底急殺, 但另一手又將急殺籌碼接回, 然後大量拉升做v型反轉, 急速上拉, 這時反而會出現量增這東東, 就是主力操盤的手法. 主力想上攻, 拉升的時機是非常非常重要的, 有時並非想拉就可以拉抬成功, 錢多寡不是最重要的關鍵, 而是靠頭腦, 例如大殺有兩種極端的情形:
a.
一路向下殺, 見漲就殺:這種想扭轉盤勢較難, 因為一路都有人套牢, 主力即使向上拉, 套牢者都急忙解套, 故反而在某個較大關卡形成一股力量, 如主力買盤後繼無力, 會被賣壓殺回原點, 那主力的拉升全部浪費
b.
直接跳空向下大殺, 殺幅驚人:這種情形, 要v型反轉反較容易, 因為跳空中間的價位無人套牢, 拉升無阻力, 隻是主力要不要拉的問題
對長線看法上也是如此
, 殺幅及型態都是很重要的觀察重點. 通常V型反轉, 常表示多方主力套牢, 但後勢並不看好, 故急於解套而急拉一波. 所有的技術分析一定要融入心理麵, 才會較接近真實
並非因量縮所以可以拉升
, 量縮不是後來拉升的主因. 3/20為何量急縮?記得那天跌停也調為3.5%嗎?那天賣張超過買張300萬張, 量縮原因很簡單, 因為沒人敢買! 我認為你將量與高點做比較, 看縮了幾趴, 這樣的分析太過複雜, 太過理性與科學..
主力出貨與否
, 技術分析老手可以判斷出, 一般散戶會被消息和市場走勢搞的團團轉, 最後質疑什麽方法分析都沒用. 看盤分兩種, 看的懂和看不懂, 看不懂的看再多也沒用, 看的懂的, 每天瞄一眼就夠了
賠錢有兩個原因
, 一個是技術不好, 另一個是心理不夠健全易受影響
試問自己一個問題
, 6000點時, 心理有沒有受不了想翻多了?已跌了4000點, 要在6000點繼續看空, 這時已是{心理麵的掙紮}的問題, 很難客觀去分析啊, 這時, 你必須知道大家在想什麽, 散戶一定會認為, 已經跌了那麽多沒必要再殺低了, 這就是{大家普遍的看法}, 你必須知道有這種想法是{人性}, 但並非{正確}, 想翻多常是心理驅使, 非技術麵出發, 包括我自己, 在6000點時也是很痛苦, 跌了一大段, 後勢怎麽看?
技術麵毫無疑問就是
{空}, 但一路跌下來, 我知道我的心理已經看空到{麻痹}了, 這是一種煎熬, 更何況交易之路是孤獨的, 你不能受別人太多影響, 必須將自己完全的獨立於市場外, 成功隻能靠自己. 但交易迷人處也在此, 在此時, 會對自己更加的了解, 發現原來自己信心常是如此脆弱, 了解自己才有辦法將交易技術再做提升, 許多老手卡在半路上不去, 常是心理的問題, 技術已到極至也沒用, 心理要去克服...
趨勢可以人為的助漲或助跌
, 對技術分析來說, 必不用去管是誰在主導盤勢, 隻要知道方向是上或下.
放空會助漲空方力道
, 這句話有問題, 如果認為放空又是不道德的行為, 有這樣想法的人, 不要進金融市場, 因為你太善良, 會被市場修理, 最後賠光出場. 現在放空賺錢的人, 請注意, 這些錢都是應得的, 光明正大..
台股的內線為全世界第一名
, 這點, 無解, 因為帶頭的正是我們的政府, 也別期望政府對炒股者會有任何的懲戒. {底部進場不贏也難}, 這句話, 會害人傾家蕩產, 底部幾乎隻能事後看出, 底部的形成原因, 說起來也滿好笑的, 因為它常是不經意被形成...
一個下跌勢中
, 仍會有些小反彈, 也會有買盤進場, 而這些常是短線主力的傑作, 這些人喜歡殺進殺出, 當一個態勢{不小心}被形成時, 市場許多資金就會共襄盛舉、一擁而上, 當部分散戶也發現盤勢變強時, 這些短線主力就準備下車, 但因為此時已經扭轉盤勢, 所以這些主力的下車賣壓並不會拖垮大盤, 於是一些中、長線買盤發現機會, 開始進注卡位, 一個多頭行情開始醞釀加溫....
但是
, 在下跌勢中的反彈中(所有途中漲勢都要視為反彈), 買方是很敏感的, 它們最會的一招叫做飛毛腿, 一發現不對勁, 先跑先贏, 所以有時, 一個不小心形成的(假)底部, 常會在一個利空下, 又再破底, 重新再來.
79
年股市從12682跌至7/6的4450, 展開多頭攻擊, 7/20突破月線, 一路開始緩攻, 8/2發生伊拉克入侵科威特事件, 當天一根長黑暴量, 所有短線主力全都賣光逃命, 股市又跌了2個多月, 從8/2點5825跌至10/12低點2485, 又腰斬一次
永遠
, 沒人知道底部在哪, 我們隻能不斷的懷疑, 但無法100%肯定
所以
, 策略上, 操作不能在看似底部時放入所有資金, 而是該一路加碼上去的, 勢不對時, 記得抽出資金速度要快.
台積電這檔股票
, 永遠不要看它的基本麵. 試想一個問題, 當大環境很不好, 但台積電本業超好, 台積股價該漲或跌呢?
台積為最大成分股
, 假設台積反應它的本業, 大漲, 那加權指數一定向上, 但大環境不好, 表示加權指數該向下, 總體經濟趨勢力量更大, 所以台積股價隻好往下反應..包括台積與ADR或期貨間的套利行為, 都隻是純粹的金融操作. 今年死在台積電下, 最慘的, 都是自身員工. 自己員工知道公司業績很好, 拚命買, 越跌越買, 隻看個股不看大盤, 結果, 大盤不好, 要殺股票, 台積一定跑不掉..
首先要認清楚大勢是站在哪一邊
. 多頭市場中不會因為連續大跌幾天就變成空頭市場, 空頭市場中不會因為連續大漲幾天就變成多頭市場
所以這幾天順勢坐轎者
, 都視為搶反彈, 沒坐到轎者勿懊惱, 反彈是給套牢者解套用的.
短線上
, 今天出現急噴, 這是讓多單賣的, 明天有機會碰月線, 記住越噴越賣, 這邊盤頭不動時要出清多單. 抱牢持股, 隻在一個時機, 那就是多頭市場...
短線上
, 這邊形成一個短漲勢, 突破6、12日均線, 所以看為一個中型反彈波, 空手者建議觀望.
初、主、末這個概念
, 事後看很清楚, 但在途中, 都是很模糊的. 可能會有一個標準模型, 但這隻能放在心中, 因為它會變
波浪最難也在此
, 誰能確定現在在哪個跌段呢?為什麽老手常套反彈?因為不知道處於哪個階段, 故容易把反彈當成底部的回升, 結果反彈結束又破底, 卻沒將股票出掉, 事後看, 又套在反彈高點
電子不好大盤不可能好
, 以前文章有提過, 明星產業再怎麽紅, 再怎麽風光, 都會在某次崩盤中畫下句點, 隻讓人留下錯愕, 是不是這次?金融風暴時, 大盤從10256跌至5422, 電子股此時在做收斂波, 但是從10393跌至今, 電子股是用崩盤的方式下來, 這很危險...
從另一角度思考一個問題
, 為什麽事後看那麽簡單的東西, 一個反彈總是套了那麽多人, 為什麽頭部最高點還是永遠都會有人沒跑? 最重要的原因, 就是氣氛, 頭部永遠都是最後噴出的時候, 反彈有辦法讓人套在上麵, 因為它會騙人, 明明就知道是個空頭市場, 下跌途中卻總是有人一一陣亡, 為什麽?
以今年空頭為例
, 走勢有夠險惡, 險惡到讓人不覺得是個空頭, 明明是個下跌勢, 突然某一天就所有股票拉到漲停, 讓人以為要回升了, 拉一拉又開始一路緩跌, 因為慢慢跌, 所以套在上麵的人不會跑, 想說, 隻有再出現一次那天的情形就回來了, 等到緩跌數天後, 突然某天出現急殺, 加大套牢者虧損, 這些人就更不會跑了, {那時沒跑, 現在更不值得跑}, 過了幾天, 又來個急漲, 套牢者又出現希望了, 漲勢凶猛, 空手者蠢蠢欲動, 一跳入, 又不漲了, 又開始重複同樣戲碼.......
這段反彈漲勢很凶猛
, 又在融資斷頭後, 所以心態上自然會較偏多, 但就是因為它的氣勢才會讓人放下戒心, 短線順勢搭轎並沒錯, 但要記得下車是心理上需提醒自己的, 更要注意一點, 不要被短線的急漲或急跌影響長線的判斷..
打賭可以設停損嗎?嗯
, 星期一早盤會跳空大跌, 這個反彈波的短跌勢, 下殺力道猛烈, 多頭隻有{超強買氣}才有辦法挽救頹勢, 反彈未跑者, 危險!
短線上
, 消息麵常是反指針..短線上技術麵最大, 而短線的技術麵常是不合人性的, 我本來是滿偏空的, 但報紙媒體的消息麵太空了, 讓我起疑心
如果
2天內硬拉, 可以大拉特拉, 這是技術麵說的, 心理麵, 此時大拉少人敢追, 所以是拉抬好時機. 日K線來說, 反彈格局尚未破壞, 多頭本來就有機會反攻...最重要的3.5%跌停, 對多方短線是超大利多
空方近日反要小心
, 一切太順利了...
報紙這樣刊利空
, 是件滿詭異的事, 以技術分析來看, 不聽任何的消息麵, 反不該太悲觀, 如果多頭主力是拉上去解套, 那接下來的貫殺也會很猛, 到時是否會有個大利空一並配合發布?那個大利空消息是什麽?
這邊盤勢
, 反彈高點其實就是要猜主力心態, 所以那高點在哪, 我認為不是那麽重要, 反正又不是要賣在最高點才叫贏. 策略才是比較重要的, 以我而言, 前波高點碰到了, 多單就先平倉出場, 後麵留給別人, 空單嗣機進場...
我不是高人
, 也常看錯行情, 對市場而言, 沒有人是神
對操作而言
, 隻要對自己的帳戶負責就好, 看對, 也可能賠錢;看錯, 也可能賺錢, 不一定要抓到每個轉折點才叫厲害, 有些盤勢的利潤, 隻能看不能吃
有人靠當衝
, 一年賺3倍
有人做長線
, 一年賺3倍
誰厲害?
目前不適合投資
..
輸贏套軋不形於色方為高手境界
. 我家樓下管理員杯杯, 隻要聽他講話口氣就知道他股市是賺還賠, 對麵的號子有個職業操盤少婦, 看她表情就知道今天電子股是漲還跌. 有些人的弱點已經被人輕易看穿卻不自知
而情緒管理障礙的結卻隻有自己解的開
...
盤中連
2歲小孩都知道大盤要下來了! 表麵的情形有時不一定就是直覺的那個樣子, 就像相對低檔一個大量買盤, 有人就猜是底部主力吃貨. 誰知道那是不是主力高檔放空的回補買盤啊, 可以看看投機地雷股連跌數根跌停突然暴量打開, 沒幾天又跌回去, 再開始另一次跌勢, 那個大量八成是主力認為賺夠多了的回補買盤
12
月台指今天又有大單在亂拉, 政府如果在此走火入魔, 會有嚴重的後遺症. 這市場已經夠黑暗了, 散戶已經夠可憐了, 景氣不好、股市不好、政局動蕩...
如果這隻是政府介入期指的開始
, 有人不斷耍老千的情形下, 這市場最後絕對會搞到關門!
今天在沒利空消息下重挫
, 注意到今天走勢和10/19一模一樣, 結構性危機再度發生, 這表示, 這個盤已經要再見了, 所有買盤都不見了. 財政部已無計可施, 直接將3.5%調至年底. 之前有提過, 這個盤在救不起來的情況下, 會很慘, 會超慘, 就是現在這個情況, 每天跌6、7%, 垂直掉落重挫
這種走法是步入菲律賓當時股市的後塵
, 長線走空姿態已明顯到不能再明顯, 政府如果仍熱衷於{股期市的操作}, 不肯真正將基本麵問題做政策性解決, 仍然不斷欺騙民眾, 政治仍然亂成一團, 真的, 菲律賓在跟我們招手..
筆尖思考下的思緒有時會激發出許多寶貴的想法
, 有時寫文章的目的在強迫自己去思考, 有時我會很懶, 像前陣子我文章減少很多, 因為走勢隻是在{印證}, 我認為沒什麽好寫的, 包括我自己的交易日誌都沒寫幾個字, 因為有時這些東西是很單純的, 判斷、等待、布局、等待、勝負, 再循環..
這幾天的盤勢
, 很奇怪也很難操, 較沉悶且難玩的走勢, 容易被兩麵挨巴掌. 這種盤整段很容易賠錢, 因為賺錢的方式必須在急跌時買進, 在急拉時賣出. 在心理上, 這樣的操盤是完全考驗人性和堅強的決心, 所以它很難
跳空下跌變成要找機會做多
, 一路開高拉高要找機會做空, 又隻能做短, 不論做多或空都不易..建議此時采觀望態度, 遇到特定盤勢機會再做短打突襲, 因為這邊進進出出很容易累積虧損, 利潤也是有限, 付出報酬率低, 不值得冒此風險
這個跌段的止跌方式可能會很慘忍
, 以跌止跌, 可能要連續數個躺平走勢加上急殺產生的乖離, 才有辦法將其止跌.
股票要有真正的
{回升行情}, 是在未來景氣要複蘇的條件下, 而股市是一個很奇妙的市場, 全世界包括台股, 短期內最大的漲幅全都發生在空頭市場中, 從古至今毫無例外, 而最大跌幅也還是發生在空頭市場, 故常有人說, 多頭市場特性就是緩漲緩跌, 空頭市場為急漲急跌
台灣政府這次做的情形和那時美國是一樣的事
, 事情並未解決, 甚至政府財政出現罕見的極度緊縮情形, 又擴大財政赤字對外舉債, 更是不智之舉.
對股市而言
, 那時降息後的大漲隻是一個{大反彈逃命波}, 並非底部, 股市的底部都是在自然量縮長久逐底下完成的, 中間所有的上漲都是反彈, 經濟問題的解決並非靠拉抬股市讓其止跌就可以解決的
29
年崩盤後許多企業盈餘還創新高, 更是諷刺, 也非不斷降息就可以馬上看到多頭行情. 這次美股的崩盤是10年來的多頭結束, 要輪到下次多頭不知要幾年(幾十年?)後的事, 而台股也是, 甚至台灣在加上政治因素後更加難解, 史上所有的大空頭都是所有人為因素不再幹預後才會真正出現止跌, 對未來一切隻能自求多福了...
這幾天
, 我有位朋友期指空單被軋, 不幸又遇到FED提早降息, 雖然他堅信大盤會下來, 但1/4一開盤跳空大漲我就幫他將空單平倉停損, 因為他說他沒有勇氣打電話, 他這次虧掉了快40萬
分析這筆交易
, 看看問題出在哪裏. 他大概有120萬的資金, 他自己規劃是最多做4口單(我認為仍嫌稍多了些), 12/30日開盤他就馬上放空2口, 過了15分鍾又放了2口, 平均價格在4680左右. 當天收盤時被軋了百來點, 他認為這盤還是要下來因為美股正在一個下跌勢中, 於是留倉等待解軋。
先不管他這筆交易的位置是否理想
(因為他空在一個支撐處), 我認為他犯了幾個錯誤:
1.
他想做所謂的波段空單, 波段是數個交易日所組合, 他建立部位的時間間隔就該以"日"為單位, 不該當天就把部位做滿。必須知道這4口單一次做滿, 很危險, 尤其收盤時他的狀況是虧損的, 一口帳麵上損失2萬多, 四口就快10萬, 隻不過剛建立部位就承受了不小的風險和負擔, 不論未來行情是否按照他心裏想的走, 心理的壓力絕對沒辦法像平時一樣客觀的思考, 常常會亂了手腳。
許多人
, 1000萬拿來做股票, 100元的股票一次一買就是200張, 因為還加上融資。不要說200張, 一次50張都注定要失敗。
我建議用所謂的
"3批法則", 部位分3次建立, 每隔數天建1口部位, 這樣做的目的是讓心理壓力減至最低, 試想如果當天他隻先做1口, 帳麵即使虧損2萬多, 但和四口的10萬, 心理壓力是完全不同的, 如果隔天一開高100點(沒有不可能的事), 4口單馬上虧損擴大為20萬, 如何"自由自在的操作"呢?要砍也砍不掉, 要分批認賠還會不甘心。
如果隻先做一口單
, 即使發生虧損, 要砍也可以馬上砍掉, 因為虧損尚小。這是我在之前提過的"將部分利潤拿來彌補可能發生的損失"。當然, 一次做滿的瞬間風險太大了, 分批建立部位也在分散看錯時所產生的風險。
"3
批法則"另外一層意義在於, 一般來說, 要買進不太可能買在最低點, 要放空很難空在最高點。分批建立部位除了可以更接近安全點, 平均成本較漂亮外, 也不會有過去一次建立部位前, 看到之前更好價位未動手而不甘心的遺憾。以前我也常常在某些地方想買進結果未出手, 後來漲上去反而因不甘心為了要不要追而頭痛。而另外一麵, 當獲利時, 要分批或者要一次了結出場就無所謂了, 因為獲利並不會造成破產。
2.
如果按照我那個朋友的操法, 當天建立連續部位就該當天了斷, 因為他這樣的方法應該隻適合在當衝的交易中, 在當天收盤前不論盈虧這4口單就該全部平倉。我曾經看過一個人操盤是, 當天有賺就馬上平倉鎖住利潤, 發生虧損就撐到有賺為止, 想想, 長期下來有辦法賺錢嗎?
{
每次建立部位的利潤是有限的, 風險卻是無限的, 一次大賠保證將之前所有賺的全賠光}。而他已經有點接近這種賠錢的操作模式了。顯然在建立部位前的規劃上, 他並未清楚了解自己操作周期與真正操作上有矛盾, 心裏想做波段空單卻建立一個很短很短的部位。
3.
他並未設停損點, 隻因大盤之前殺的很凶。如果因為保證金足夠而未停損, 當最悲慘的情形發生:要追繳保證金時, 虧損足以讓人一輩子無法翻身。我認為停損與建立部位方法有絕對關係, 一次建滿部位, 隨便一個波動就停損, 那可能每次交易都在停損。而他這次一筆虧掉資本的1/3更是嚴重, 這樣的錯誤未來不容許再犯。
4.
操作和猜行情是兩回事。之前一再強調"因為看多而做多"和"因為該做多而做多"兩者是不同的。許多人操作的方式就是判斷未來會上還下, 就建立部位等待, 行情沒按照自己心裏的想法走就慌亂, 一開始不砍等到後來就是斷頭或極大虧損。
客觀的說
, 堅持行情會怎麽樣隻是我們一廂情願的看法, 我們如何厲害的分析, 市場才不管我們怎麽想, 更何況盤勢常是瞬息萬變。在操作上許多地方必須將自己(當然包括別人)對行情的看法上拋開, 例如該停損時要停, 該了結保住獲利時不能猶豫, {許多機械式操盤的部分不能給自己有任何借口}, 不能因為"堅持一定會怎麽樣而去拗行情", 如此不是操作而是將命運交給上帝。必須知道我們之所以需要操作的技巧, 是在建立"贏錢的模式", 當你脫離這個穩當的贏錢操作模式時, 就是在賭博, 注定要失敗。
5.
在一個多頭行情中, 盡量避免做空, 在交易技巧中是在提升出手的成功率;同理, 在空頭市場中, 盡量避免做多也是一樣, 這都是大原則。媒體上、親友間、或者網絡上本來就會存在許多相同或分歧的意見, "但每個人的操作模式不同"。有人抓住每個轉折點, 因為他是做短的, 有人不在乎那樣的轉折點, 因為對長線者來說可能隻是一個次級折返走勢。
所以別人對盤勢的看法對你的操作是無意義且不該有任何影響的。我意思是說不要因為別人的看法將自己步調打亂了。以前有一次我去券商感受當時多頭的氣氛
, 我聽到兩個歐巴桑在聊天, "我有一個鄰居上次買華邦賺了2千萬, 他這次又買了500張", 想想, 這句話對你有什麽感覺, 許多人貪婪之心馬上竄起, 不知不覺慢慢步向毀滅之路。
6.
許多人有個錯覺, 交易要成功就需要極高的準確預測率, 我要說, 這是天大的錯誤。"有人一生中花下所有的時間不斷努力研究行情, 隻想提升預測準確率, 結果一輩子無法成功與致富"。
許多人以為失敗是因為沒看準行情
, 所以將看k線功力提升就可以成功。殊不知應該去檢討為何會連續不斷的"小賺大賠"或"大賺再大賠", 這些才是失敗的本質, 千萬記住, 虧損是獲利的一部分, 發生虧損是很正常的, 當然產生利潤也是很正常的, 因為一個部位不是賺就是賠, 也不要因為某筆交易虧損而沮喪或因為賺錢而興奮, 這些都是再自然也不過的事。
賺多賺少、賠多賠少才是成功最關鍵的部分
, 沒有一個能夠有"一致性"與"保障交易資本"的交易策略與技巧, 再高的預測準確率都是枉然。能夠把預測準確率提高到100%的, 隻有神...
基本麵不好是大家都知道的事實
, 而基本麵不好, 股價所反應的時間是要非常注意的, 它不一定會在你最渴望反應的時後反應
87
年的金融風暴空頭, 銀行就已經出現問題與困境, 如果你在那時放空, 賭它股價不該那麽高, 事後證明你非常有遠見, 但, {正義}卻遲來了2年
大家都在注意金融風暴
, 它可能就不會發生, 它要發生, 常在大家都不注意時, 或許下半年, 或許明年, 我不知道, 建議以技術麵來操盤, 否則用基本麵操盤, 難度太高
79
年由12682一波殺完, 殺到2485, 這次, 由10393殺到4555, 到現在出現{可能的止跌訊號}, 那麽這次萬點殺盤, 很可能不是一次殺完, 而走數年{令人折磨}的大震蕩下跌, 在我個人的看法, 既然未來數年是走長空型走法, 那今年的行情不論大小就是反彈, 依{投資原理}, 這樣的環境並不適合投資, b投資}股票變得較沒意義, 隻是在搶跌深反彈, 彈完不能不出
1
次殺完較好, 像79年那樣, 還有後來的向上拉升4大波, 不一次殺完, 那就很累了, 底部在哪沒人知道, 當然也沒有所謂什麽10年大底的東東. 如果政府這次不救, 讓其自然落底(跌到哪?), 搞不好過了3、4年台股就開始走傳說中的大多頭. 但這次弄了一大堆幹預市場落底的措施, 結構上極可能轉向日本式的走法, 長線趨勢是向下, 但中間出現大大小小, 看似漲又看似跌的震蕩, 強攻了半天, 後來又跌回去, 遠遠一看還是跌, 跌了10年都不確定止跌了沒...
我
{渴望}在我生命中可以出現一次像美股那樣的10年多頭, 而我悲觀的原因正在此, 可能等我未來結婚生子, 小孩都上小學不知道看的到還看不到, 常覺得{生不逢時}。
10
年多頭意義並不純粹隻有在財富上, 經濟疲軟的時代, 會衍生出一大堆莫名其妙的問題, 黃任中這波萬點時早已收手, 但幹嘛沒事好端端在時報周刊上, 訴苦自己這波賠的很慘. 他多怕被綁架啊, 他知道未來會有人走投無路時盯上他, 太多問題是來自於經濟. 包括這陣子, 我有些朋友都會來借錢. 頭痛啊, 朋友間扯上金錢就會變質, 何況這些錢借出去, 可能有大半是收不回來的, 民生大眾未來問題多, 政府何嚐不是?
政局在經濟緊縮悲觀下
, 會出現很多動蕩, 當局者為了政權, 更可能會無所不用其極, 而政客可能利用民心憤恨的情緒, 製造各式各樣、五花八門的動亂, 以利己拉抬或其它目的, 這樣的悲觀並非隻是你我荷包變多變少的問題, 我們生活的環境絕對會有所改變...