刀疤老二係列(4)

所謂

{新手花大部分時間在如何進場, 老手花時間在如何出場}, 就是這個道理

如果沒有任何停損

, 平時隻好多燒香、多做善事....

試著算算自己最大筆損失為多少

, 最大筆利潤又是多少, 找出原因, 加以改進, 短線或波段操作尤須建立停損係統, 如此, 成功便不遠....否則, 保證遲早有一天失敗..

{

被罵}是一種可以成長的原動力, {稱讚}是一種肯定的方式, 負麵的部分, 平常心、積極去看待, 必有收獲..

月線的看法

, 我一直都相信, 不過不知你有沒有注意到那條10年線現在是向{下}彎的, 如果情況比我們想像的還嚴重, 10年來的這條底部支撐到時會失靈, 真正底部不宜太早認定, 怕低還有更低

　

如果明日大漲

, 沒代表什麽, 改變不了長天期均線向下的事實, 明日如果開高, 且賣張暴增, 大盤便大難臨頭, 就是主力要將大盤由上向下貫穿年線, 到時一堆停損失望性賣壓將出籠, 我認為2306的日線圖較能顯示目前大盤真正的樣子, 因為大盤加上其它非主流股, 主力拉這個出那個, 容易失真

　

真正要有像樣的反彈

, 我認為要等破年線後, 曆史上的空頭市場, 反彈都是等到年線跌破後, 到底中空、還是長空, 反正到時就知道了, 阿扁行情的短空長多, 竟變成短多長空, 市場果然是反民眾心理...

反市場心理

, 或許常隻是個充分條件, 並非必然條件..

崩盤時一片悲觀

, 有人跳樓, 大盤也沒止跌, 別走火入魔了..

你則是跟一般平庸的人一樣

, 見漲看漲,等你認為可以進場的時候, 我就要賣出股票了

　

股票本質是投資

, 沒有人不知

期貨本質是避險

, 沒有人不知

　

我們散戶投資股票不是為了錢

, 難道為了台灣電子產業的蓬勃發展？交易原油期貨不是為了錢, 難道是怕中油漲價, 做避險？

　

這些工具的本質

, 與我們參與金融遊戲的目的, 事前就該想清楚, 不是事後再來質疑

　

不論期貨還是股票

, 賠錢的占多數, 這也是改變不了的宿命, 我們不能將自己置身於其外!!

股票、期貨該怎麽操作？做短？做長？問問世界級大師

, 他們怎麽操作可以每年賺1倍, 持續5年以上, 看看他們將10年經驗寫成書, 花個500元買來看, 值得吧! 總比我們這些肉腳嘴巴比誰厲害, 有說服力多了..

明

(5/19)、後日有機會挑戰季線, 在多頭走勢中, 跌破季線都是極佳切入點, 相反的, 在空頭走勢中, 站上季線都是絕佳逃命點, 認為仍是多頭, 就該搶買, 認為已進入空頭, 隨時警備

　

明、後日將會進入套牢壓力帶

, 520會怎麽樣？我的策略是, 隨時{準備}落跑, 不確定因素多, 策略上, 以穩健為佳, 如果8281到9131隻是{漲勢的前段}, 明、後天就應要上攻, 如果8281到9131已經是最後噴出, 明、後天後會震蕩且暴量

　

注意買賣差

, 及均賣變化, 進入震蕩區急殺仍是搶反彈極佳點, 如再漲, 就順勢坐轎....

翻開月線

, 頭部最大特征, 就是量大, 頭部完成後, 就是走入長空, 其中上漲皆是反彈

　

要證明

10393不是頭部, 就必須要有更大的量出現, 因為今年1月的量, 已經是相對最高的, 3月開始遞減, 所以有長空危機, 要有較長時間的反彈, 就要放量, 1月有22天交易日, 量共45714億, 平均一天2078億, 2078億勢必成為多頭{可敬的對手}!

{

量大不一定是頭, 但頭一定是大量}

短線操作獲利好嗎？好問題

..我以前也常思考這個問題, 如果不能賺, 我們是否一開始就不該進入市場？可以想像, 如果我們散戶將{買}和{賣}的動作顛倒, 散戶們就噱翻了, 所以散戶會賠大錢, 表示就有賺大錢的潛力..(滿諷刺的), 以前我有一筆賠掉50%, 如果動作相反, 那不就....

那麽會一直賠

, 問題出在哪？心理麵是最大因素..我們喜歡買在大家看好時, 我們喜歡賣在大家看壞時...如果, 我們買在大家都看壞時, 或者賣在大家看好時, 容易嗎？超難!!!

而技術指針

, 隻能當輔助, 直接拿來操作, 聽說大部分是很難判斷, 以我來說, 我很少看指針...而短、中或長線操作, 道理皆通, 長線等大買點, 短線也是等最佳點

　

其實

, 不隻是股市, 任何事務成功皆不易!! 成功方法很少, 所以要找到成功的方法很難, 比較容易的方式, 就是去走過每種錯誤的方法, 逐一刪除錯誤, 就會越接近成功..

今日大部分時間

, 浮沉居多, 賣壓重, 收紅乃因尾盤主力偷拉作價, 明開低有利上攻, 開高最好是買盤大量擁入的開高, 不是要下殺的那種少量, 才有利多頭, 進入套牢區震蕩在所難免....

長空也是有漲勢波段

 

長多也是有跌勢波段

 

　

近來漲勢為法人應拉上來

, 可思考一個問題, 主力拉高後, 沒人買怎麽倒貨？很簡單, 不斷拉, 拉到你想買為止, 可觀察過去曆史, 87年2月, 本土法人尋求解套, 也是硬拉上來, 7500拉到8405還是沒人買, 無量, 再拉, 散戶忍不住進場, 因為量出來了, 表示散戶願意追了, 拉到87/2/27高點9378, 邊拉邊出, 就順勢套給散戶....

您做的長

, 高點找空點, 應無所謂, 我是忽短忽長, 忽多忽空, 嗬嗬

　

一個簡單的觀念

, 在短線上漲浪中, 絕不殺低, (管它長空長多), 因為漲勢的停歇不會馬上就反轉, 遇到暴量才要小心, 套牢的話, 耐心等候, 待勢而行. 所以此時搶短或者做多, 就是找急跌點切入, 大膽的買, 相對安全. 想高出低進也好, 想擺著等大漲也好, 隻等短期頭部到來才閃人, 頭部什麽時候到來？以我能力, 無法預知, 但可以擬策略對付, 於盤中出招, 注意量, 價的關係, 上漲浪(不論長、中、短皆可)

量暴

, 價不穩, 小心短頭到來

量縮

, 價穩(無大變化, 小漲或小跌), 用力等吧

量增

, 價揚穩, 還會漲

　

這是以大盤觀點為主

, 選股請自行評估.

如果是長線投資人

, 我認為現在都不要進場, 因為長期投資就是要找所謂"3年大買點", 82年初、85年初、88年初, 都是"超級安全, 跌無可跌、借錢買也安全的大買點", 這些點進場絕對是隨便買, 隨便賺(當然要選績優股, 最好是中大型的)

波段操作者

, 未能在底部實時進場卡位者(都是我的錯), 因底部進場者已有一段小利潤保護, 可較大膽操作, 所以前、昨日才進場者保守為宜

　

有

! 台灣主力就是錢多, 不然銀行股怎麽會這麽慘...主力操作如同打戰, 也是盡量用最省力的方式, 例如借題材發揮啦、隻偷拉尾盤、藉基本麵......

我已當衝一陣子

, 這兩天皆是拉回做多, 今一改前日留倉在手, 我平倉速度很快, 即使波段也會手癢當衝, 不要學我...您看長趨勢, 做大波段才是正統!

長線其實是最安全的

, 隻須{等待}, 買點、選股決定勝負. 就是買在景氣循環的低點. 不過, 主流股非一成不變, 所以, 選擇大家認同的績優股是個很好的方式, 且在景氣低點時, 正考驗公司的體質, 那時再來選股, 應比現在好!!

"

成敗端賴努力與慧根", 再有錢的大戶, 與市場作對一定賠, 聽消息進出, 到頭來一場空..

台股市場

, 下影線怎麽變出來？可以在最後尾盤10分鍾再拉高, 陷阱很多, 這個市場..

目前短線的下跌段

, 這種走勢最忌開高, 因早盤價位幾乎以最大筆的單來決定, 故主力可以用開盤的優勢, 決定開盤價(要高要低都可), 如果最初量小開高, 接下來要殺盤的機率就大, 因為要下殺要帶量才殺的快, (量是比較級的), 開高, 就會有人追, 接下來的殺盤, 這些買量都是義和團奮勇軍..在下跌勢, 開高走低是標準的走法, 尤其如果做當衝, 下跌勢中, 早盤開高, 買賣差是負的幾十萬張, 那當天早盤做空, 真的會笑嗬嗬, 90%會賺, 相對的, 對做多者而言, 早盤負的買賣差, 又開的高高的, 此時不賣待何時？這簡直是賺到的

　

一般這樣的狀況

, 約9:30前就會有至少一次的下殺, 要不要回補可看情勢, 一般來說, 我在約11:00之前就會平倉掉, 因尾盤主力常會又拉高, 待明日再殺或反拉, 故不要去賺整段, 賺最穩的那一段就好, 當衝做久了, 盤中是自然反彈或買盤進場(中場買盤不常進場)都可"感覺出", 不過情勢極差的話, 當衝可更改策略, 空單留倉可, 因至少有一段利潤保護了, 大膽操作, 有時會有一想不到的利潤

　

波段做空

, 也可於當天找到很好的放空點..

有時

, 我常會在前日分析波段錯誤, 不過, 開盤一開, 常就知道我錯了, 可臨時更改策略, 故網上一些文章仍要自行判斷. 不可照單全收, 很危險..

對短線投機人而言

, 哪知何時才是低點, 事後看都很簡單, 盤勢有時不明, 很難判斷未來走勢, 且戰且走..

""

在這世界上, 完美是可遇不可求的""

我們無法控製市場

, 所以市場讓我們失望是免不了的, 所以, 交易永遠無法達到完美, 努力去追求最完美的交易, 往往會讓我們沉淪於過去的錯誤, 和產生對未來的猶豫和恐懼感, "完美主義會讓我們失去原有的平衡"

所以

, 我們應該以優異, 而不是完美為目標, 我們可以掌控進出時機、或用資金控管來限製風險、控製自我的情緒、心理、或選擇何種技術麵或基本麵方法來幫助交易, 但就是不能控製市場! 所以, 我們麵對市場永遠沒有安全感, 市場不會認同我們的想法, 它永遠照著它該走的方向走, 這是該有的認知

　

"

認為市場一定會怎麽走, 那隻是我們一廂情願的說法, 市場才不管我們想什麽!" 所以, 不要隻專研於交易的技術, 或是整日想著該如何從市場中賺到一千萬, 該平衡一下我們內心情緒與心理麵的思維, 成功的交易員不可能光靠技巧就會成功, 隻有不斷學習與內心反省、思考、追求智能的人, 才有成功的機會..

我們必須將思緒時間花在市場上

, 因為在別的地方耗費太多精力成本, 會使我們心理資本負擔加重, 試著學習沉默的麵對一切, 試著將一切隻是{看在眼裏}

翻閱曆史

, 走入空頭, 所有股票都會跌, 早跌晚跌而已, 世界經濟緊緊相連, 目前考驗政府智能, 投資人隻顧自己股票, 政府何嚐不想挽救經濟, 隻怕大趨勢力量龐大

　

拉完後還是泄

, 現在呢？最終, 還是得回到大勢(真正的大趨勢)該走的路

　

要不要低接

(低嗎)？自行判斷, 現在賺多頭的錢是種難度挑戰, 現在手癢是難免的, 先考慮風險承受度...

下跌勢最忌開高

, 開高一定要出量, 否則下場通常不好

　

多方空手觀望仍為最佳

, 要當開路先鋒, 請先衡量本身承受風險的能力, 我的原則仍是不用金錢去替底部背書, 小心駛得萬年船, 常聽人家說一次賠光10次賺的, 底部留給別人吧

　

我的交易日誌每隔

3天就會有一句..{我是生手, 要多小心}, 這樣的自我暗示很有用, 一開始要寫出來, 還真難, 因為主觀意識強的, 感覺自己在羞辱自己, 後來, 發現這樣想事情會客觀許多, 且不會過於自大而盲目, 笨笨的方法有時還滿管用的, 這句話充滿智能..

政府的基金可以擺超長期

, 所以幾乎是必賺的, 可以不斷向下買, 因為錢太多了, 但散戶不同, 1000萬丟到股市, 連個撲通的聲音都沒有, 跟著基金買請三思, 除非真的有"長期投資"的打算, 以我們少許的資金來說, 進出場點仍要越謹慎越好

　

不論短線或中長線

, 重點都在做對事情, 做對事情自然會賺錢..沒有一套操作策略, 一定是輸家, 認為行情就是如此容易隨意進出, 犯了兵家大忌, 輕敵, 我們無法控製市場, 隻能順著市場做該做的事..

翻開專業雜誌

, 不經意瞄到一項報導, 國聯被toshiba評為優等led廠商, 開始對這家公司產生興趣, 怎麽看都覺得太棒的公司了, 其使用MOCVD技術甚至有強烈進入障礙, LED還是未來的照明革命哩, 去年配股5塊多, 目前53元, 超便宜的, 隔日二話不說, 買進50張, 過了2天, 股價開始漲, 漲到63元, "我就知道!!!" 我心理充滿成就感跟踏實感, 我的分析果然沒錯, 開始想著當股價漲回100元, 打算拿這筆錢將那台喜美換掉, 買台藍天白雲新320, 臉上不禁露出笑容

　

不幸的

, 接下來2個月, 股價竟跌到36.7元, 我忍痛被迫停損賣出, 更不幸的, 股價在我賣出後開始飆漲, 甚至於漲到140元, 我發誓""以後再怎麽跌我都要緊緊抱牢!""

基本麵是一項極有趣的分析

, 分析正確時, 那樣的樂趣快感教人難忘. 正確的基本麵分析是一項強而有力的工具, 但如果錯誤的使用, 後果會讓人失望且無法接受"怎樣會這樣"

以下這幾點

, 是大部分基本分析者容易犯的錯誤(我也常會不自覺的犯),

1

、將基本麵資料當做時效性的判斷工具

　

舉例來說

, 當我現在研究"致茂"的基本麵, 仔細的評估它的負債比(哇!10%而已)、流動比率(可怕的600%)、存貨、每年營收成長率、營益成長率. 發現致茂是一家不折不扣的好公司, 且價格本益比很低, 我迫不及待的於隔日買進5張, 過了半年, 其間股價不漲反跌, 我納悶"我的研究都沒錯啊, 怎麽會這樣？明明是好公司"

這個情結

, 在我大學買股票時常常出現, 錯不在這個評估的結果, 而是"時效性", 試想, 如果我在3個月前就研究這個資料, 是否股價就該3個月前因我的發現而提前反應？一項分析的反應可能在3天後, 也可能在3年後才出現

　

我們常會因為突然做出一個分析就認為是一個重大發現

, 急忙於市場建立部位, 期待股價照我的分析而走。但市場反應出此消息或結果的時間, 很難抓。將我們"瞬間發現"當做股價"此時該漲或該跌的依據"其實是很荒謬的..

2

、由真空角度看待基本麵資料

　

一檔股票此時價格為

80元, 因此檔股票為從事進口加工, 預期匯率會貶值, 貶值將造成其原料成本提高, 為一項利空, 所以此股票將可能下跌, 價格走低為合理反應。假設此時股價開始下跌, 跌到70、60或許合理, 但是注意, 跌到40時, 此項"基本麵利空因素"是否仍然偏空？跌到剩20元, 這項所謂利空消息, 可能會變成"利多", 不可思議, 對吧？! 換句話說, ""利空消息到某個價位將不再是利空"", 所以基本麵本身應該是沒有所謂利多或利空, 而是相對於"價位"而言, 才有利多或利空存在..

3

、設定價格不可能低於實質價格

　

一檔股票不斷下滑

, 我對它非常有興趣, 認為這是一檔超值股票, 我盤算著這檔股票的"真正價值", 用合理本益比或者其它方式, 算出它約值25元, 且股東權益有15元, 此時市價40元。過了半個月, 股價果然跌到25元, 我積極買進, 不幸的, 股價繼續下滑, 跌到15元時, 我幾乎將家當全梭在上麵, 因為此時已是淨值了!!不可能再跌!! 結果, 竟然跌到7元才止跌, 甚至跌破票麵. 這個故事是真實的發生在我一個朋友的父親身上, 這檔股票他買了200張, 現在他甚至不敢看這檔的報價

　

我的結論是

, ""實質價格未必是一個有力而有效的支撐"", 有人就是不信邪, 因為常常它還是會產生作用, 過一段時間, 股價常會回到"合理價位", 但記住, 支撐不一定會發生在此時此刻, 似乎還有其它因素我們會忽略了

　

同樣的

, 法人擁有某檔股票的成本, 絕對有可能會跌破, 法人雖有大量的股票, 股價沒有百分之百必漲的那種事, 法人也會賠錢..每次空頭走勢就會有人開始盤算法人的持股成本, 認為此成本不會跌破, 我認為不如將這個時間拿來算算自己的盈虧吧, ""趨勢不會因為你拉了一個夥伴而反轉""

記住

, 越拉要越保守, 行情越猛要越理性

　

有一點想提醒大家

, 大部分技術指針的用途是拿來"幫助操作", 而非拿來"預測走勢", 我看到有許多人拿來預測走勢, 請小心, 很容易會被技術指針牽著走, 甚至搞的糊裏糊塗..例如RSI到90, 意義上, 指針告訴我們說, "該賣了", 而不是"該跌了" 這是幫助操作的工具, 不是水晶球, 有人拿來預測走勢, 然後又用基本麵、其它指針修正, 這樣反而失去了技術指針"一眼就可了解, 讓事情更容易"的真正意義, 結果, 怎麽修正都是按照"我們心理想要的方向修正", 兩者看起來差不多, 賺或賠可能就在這一念間.

還有

, 很多人被今年多次崩盤弄的很沒信心, 心理因素真的是最需要克服的, 交易需要極大的信心, 例如, 跟一位賭博高手在賭梭哈, 你手上有3張K, 他盤麵上有2張A, 你勝算機率大, 可是, 此時他將賭金押到賭場上限, 氣勢強盛, 你敢賭這盤嗎？有勝算時, 信心是勝敗關鍵之一

　

目前市場上多空看法意見分歧

, 不過, 我仍然堅持我的策略, 走一步算一步, 少許資金短線進出

　

看錯行情

--被軋活該, 我也常看錯行情, 我看對是運氣好..

可看出

, 量能急縮, 賣單縮小, 在短線上漲勢中, 昨收黑十字, 漲勢暫緩, 一開盤可以判斷, 今"可能"是個量縮回檔格局, 9:20均買比昨減少0.9張, 至此, 幾乎不用看盤了, 買、賣、量皆縮, 不是回檔是什麽？