井底望天
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閑話30（下）：年年難過年年過
看來日本在折騰了一大輪之後，要加強軍備，就是說要花大錢，向美國買武器了。上次有人說，日本和美國的聯合軍演，比美國和韓國的聯合軍演要大六倍，那麽就看日本出的保護費要不要多六倍吧。
根據美國政府的推算，美韓貿易協定估計可以為美國帶來100-110億美元的收入，那麽日本要出血，也要到600億的水平吧。
除了向美國買軍火之外，如何出錢支付阿富汗戰爭，也是日本要出血的地方。現在歐洲盟友，個個大幅度削減財政開支，阿富汗的戰爭費用奇高，加上要收買人心花的建設費，以及訓練和武裝阿富汗政府軍的支出，估計都是日本要出大頭。
而這一切隻不過為日本爭取到了日美安保條約對釣魚島的運用。搞得好像中國馬上就要展開跳島攻勢一樣，完全不知道隻要東海不再進行談判，日本在西南防線的投入就是得不償失。
其實東亞出現今天的局麵，對中國未嚐不是一件好事。因為畢竟相對於東南亞，中國的經濟具有先發優勢，區域整合起來，對中國比較有利。
而在東北亞，日本和南韓在產業技術上比中國仍然領先，是今後幾年需要被中國趕超的經濟體，現在搞什麽整合，要大幅度開放中國市場，其實對中國自己的科技發展並沒有好處。
連人家美國人，也知道要靠打壓日本和南韓的汽車行業，來為自己的工業維穩，中國還不乘機，利用東北亞局勢的惡化，也對日本和韓國的工業擠兌一把，豈不是讓美國人獨美？
所以說中國也要有兩手。軍事上的一手，就是繼續靠朝鮮來平衡美國的軍事壓力，忽悠和談，大家談攏也好，談不攏也好，反正慢慢折騰就是了。
那麽在經濟上，就應該繼續以政治和經濟不能分離為基準，凡是要在軍事上，和美國搞亞洲北約，想遏製中國的國家，比如日本和韓國這樣的，就要把他們從中國經濟發展的火車幫子上給摔出去。
當然不知道中國下一屆的領導人們有沒有這種魄力了。
看了中國最近的經濟數據，很明顯食品價格是一個主要問題，如果剔除了食物價格上漲，通貨膨脹率隻是1.6%。因此通過行政手段和市場手段相結合，短期內壓住食品上漲，應該還是可以做到。
但是長期發展上麵，如果把農業做到可持續發展，卻是一個大問題。
至於大家最關注的房價問題，短期內應該是基本無解，中央和地方的財稅製度，沒有明確之前，土地財政應該還是地方城市中，尤其是沿海城市的首選。
比如說上海，搞完世界博覽會，然後再搞上海迪斯尼樂園，就像香港那樣，任何噱頭，都是著眼於為房地產大雞血。
考慮到北京和上海，自住房比例到70%，廣州達到90%，因此商品房的泡沫，是要靠一些硬需求來支撐。所以如果做到能夠提供適當的經濟適用房，來分流這些硬需，商品房徘徊，甚至小幅下降的機會還是比較大。
鬥而不破，應該是溫水煮青蛙的好方法。反正一有漲的苗頭，就收緊一些銀根，就增加一些交易成本，慢慢拖過這兩年，再做打算吧。
《告訴你通脹與匯率的真實關係：中國又上當了？》
西方經濟學是這樣闡述通脹和匯率的關係：
通脹----該國貨物價格相對上漲-----出口減少、進口增加---該國外匯減少----該國匯率下跌
但是，實際情況真的是這樣嗎?答案是不一定。
大家可以看最近世界的實際情況，很多國家一旦出現通脹，該國匯率立馬上漲。
比如：英國今年通脹上升的消息一公布，英鎊匯率立即上漲。1978年第二次石油危機以後，美國通脹非常嚴重，美元貸款利率曾經突破20%。在隨後的幾年，美元指數不僅沒有大幅下跌，反而上漲超過35%。直到1985年通過“廣場協議”美國逼迫日本和德國匯率升值，美元才進入大幅下跌通道。
如此明顯的經濟現象，居然很少有人去研究。很多國家還把西方經濟學當成經濟學的寶典。很多學者更是把西方經濟學的理論奉為聖旨。他們居然可以做到對實際經濟變化置若罔聞，天天沉醉在別人的理論中洋洋自得。
西方經濟學中的通脹和匯率的理論為什麽會遠遠脫離實際呢?原因很簡單：
當初經濟學家在分析通脹和匯率經濟關係，國際上實行的是金本位下的協調固定匯率製。而且資本流動被嚴格管製，國家外匯增減能反映該國的進出口實際變化。而1971年隨著金本位的解體，國際上很多發達國家實行了浮動匯率製，並逐漸開放資本市場。國際上出現越來越多的投機資金。這時候，匯率的變化並不能完全反映實際貿易的變化。甚至會出現截然相反的情況。
英國今年一旦出現CPI超預期，英鎊匯率就會上漲。原因如下：
1、英國CPI超預期，英國加息預期上升，英國國債收益率預期上漲。大量國際資金為了在英國加息後能購買英國高收益的國債或通過存款獲得高收益，大量兌換英鎊。這樣的行為必然增加市場對英鎊的需求，最後推升英鎊匯率上漲。投資者既可以從英國的加息中投資獲利，也可以從英鎊的升值中獲利。
2、通脹當然也會影響英國的外匯收入，但是，英國發生通脹到貿易外匯明顯減少是一個比較長期的過程。短期對英國的外匯影響並不太大。
3、當國際投機資金進入英國的數量遠遠大於英國貿易減少的外匯的時候，英鎊短期走強就理所當然了。
以上分析中英國是長期貿易逆差。如果發生通脹的國家是貿易順差，而通脹的結果僅僅是，該國貿易順差減少。說明該國外匯依然在增加，如果該國再因為通脹加息吸引更多的國際資本進入，可能該國匯率會上漲的更快(前提是該國不幹預外匯市場)。
1978年發生第二次石油危機以後，美國出現嚴重的通脹，為什麽美元反而大幅上漲呢?在1980--1985年期間，美元指數居然從88上漲到125。原因實際很簡單：
1、爆發石油危機以後，世界石油價格大漲。而世界石油是以美元交易。石油的大漲必定加大很多國家對美元的需求，進而推高美元匯率;
2、美國發生嚴重通脹以後，美國大幅加息，貸款利率居然高達20%。因為當時很多落後的國家有大量的美元債務，而如此大幅的加息，等於讓這些國家以前的低息貸款突然變成高利貸。而歸還這些貸款需要更多的美元，造成這些國家多美元需求的大量增加。而美國是這些落後國家主要的債權人，美國可以從高利貸中獲得巨額利潤，並通過金融手段從這些國家的經濟崩潰中大幅獲利，甚至以援助為由逼迫這些國家出賣資源和開放市場;
3、由於美國大幅加息，同時美元指數不斷走強，造成購買美國國債或美元存款收益遠遠高於其他國家。世界各國的貨幣大量兌換成美元投資。結果造成美元指數不斷走高;
當然，美元指數的高估最後必然會導致美國貿易逆差不斷的擴大。但美國又以貿易逆差擴大為由，逼迫日元大幅升值，結果讓日本財富被洗劫。今天美國又以貿易逆差為由逼迫人民幣升值，目的雷同。很多人認為人民幣好像沒有升值，美國的計劃就落空了。這種觀點錯誤非常嚴重。因為逼迫日元升值隻是手段，目的是讓大量的熱錢進入日本，並引起日本出現資產泡沫。現在這些不也在中國出現了嗎?而且比當年日本還嚴重，現在進入中國的熱錢比當年日本多的多，中國的資產泡沫比當年的日本也大得多。1985年的“廣場協議”的目的是製造日元升值預期，而美國通過逼迫人民幣升值恰恰也達到了這個目的。而且人民幣強烈升值預期居然長達5年以上，這是最大的致命錯誤。我以前一直在說：升值預期比升值本身更可怕。
以上分析可以看出，西方經濟學中所說的通脹和匯率的關係並不符合世界經濟的真實變化。這些經濟理論隻是國際資本利用來騙人的把戲。可惜這樣的糟粕居然被很多經濟學家奉為聖旨。如果有些國家把這些謬論作為製定國家政策的依據就更可悲了!
最近，我將寫文章駁斥西方經濟學中一係列謬論。
特別提醒：
1、香港中資股下跌幅度超過15%，香港中資金融股下跌達到20%。證明了我以前預計的國際資本大撤離的推論。所以，香港H股和A將進入長期下跌，A股雖然在各種力量推升下會出現小幅上漲，但長期趨勢不可能改變。
2、歐洲已經開始出現小幅黃金拋售，隨著歐元危機的深化。黃金下跌將勢不可擋，現在做多黃金的人將巨虧。
3、世界經濟危機不可避免，2008年大宗商品下跌的故事必將重演。特別是銅等金屬期貨產品。時間大概在明年上半年。(石油和糧食除外)
4、熱錢很快將從流入逆轉成為流出，推高股市和房地產等於給熱錢送錢踐行。這將讓我們外匯損失巨大，並為將來的危機埋下隱患。
5、美元短期的調整是為了最大的消耗歐元的外匯儲備和黃金儲備，並最大化的誘導資金流出歐洲。這次歐元死的很慘。拋售黃金是歐洲最後的必然選擇。
( 很多朋友讓我推薦經濟書籍，我確實很為難，因為我隻看了幾本最基礎的經濟書籍，而且這些書上的部分經濟理論我也不認同。我對經濟的理解絕大部分來自於我對實際經濟現象的獨立思考。但有時間我會盡量寫一些我學經濟的方法和體會。)