退休，投資理財和其他（十四）

OAS 收入限製概況（2025年數據）

OAS（Old Age Security，老年保障金）確實有收入限製，但它和GIS不同，限製更高，而且表現為“回扣”（clawback）機製，而不是完全停止領取。 下麵是領取OAS的基本要求。

1. 基本OAS
   • 加拿大公民或永久居民，65歲及以上，居住加拿大累計 10年或以上
   • 可領取OAS，無論是否工作過
2. OAS回扣（OAS Clawback / Recovery Tax）
   • 如果 淨收入超過最高值，OAS會被逐步扣回
   • 2025年的最高值約 $91,000/年（單身），夫妻合並收入約 $182,000/年
   • 超過最高值後，OAS每超過1元，扣回 15¢（15%）

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舉例說明（單身，2025年）

年收入（CAD）	OAS金額/月	說明
$90,000	全額 ≈ $734.95	收入未超過回扣門檻
$91,000	略減	超過峰值 $1,000 × 15% = $150/年 → 每月扣約 $12.5
$100,000	減至約 $595/月	超過峰值 $9,000 × 15% = $1,350/年 → 每月扣約 $112.5
≥ $138,000	OAS完全扣光	收入超過約 $138,000（單身），OAS = $0

注意：夫妻兩人的總收入是回扣依據，回扣規則一樣，但峰值翻倍。

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總結

• 低收入或中等收入：不會影響OAS
• 高收入（單身 > $91k，夫妻 > $182k）才會觸發扣減
• GIS與OAS不同：GIS是按收入逐步停止補助，OAS是高收入者才會被回扣

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OAS收入回扣示意（2025年）

前提假設：

• 單身：OAS全額 $734.95/月
• 夫妻：OAS全額每人 $734.95/月
• 超過回扣峰值，每超1元扣15¢
• 單身回扣峰值：$91,000/年
• 夫妻回扣峰值：$182,000/年

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數據示例（單身）

年收入（CAD）	OAS每月金額	說明
$80,000	$734.95	收入未超過回扣閾值，全額領取
$91,000	~$722.45	超過 $1,000 × 15% = $150/年 → 每月扣約 $12.5
$100,000	~$622.45	超過 $9,000 × 15% = $1,350/年 → 每月扣約 $112.5
$120,000	~$322.45	超過 $29,000 × 15% = $4,350/年 → 每月扣約 $362.5
≥ $138,000	$0	OAS完全扣光

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數據示例（夫妻，共同收入）

年收入（CAD）	每人OAS/月	說明
$160,000	$734.95	收入未超過閾值 $182,000
$182,000	~$722	超過閾值 $0 → 剛開始扣減
$200,000	~$634	收入超 $18,000 × 15% = $2,700/年 → 每月每人扣約 $225
$220,000	~$534	收入超 $38,000 × 15% = $5,700/年 → 每月每人扣約 $475
≥ $276,000	$0	OAS完全扣光

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曲線描述（文字版示意）

OAS/月金額

800 |■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■

700 |■■■■■■■■■■■■■■■■■■

600 |■■■■■■■■■■■■

500 |■■■■■■■

400 |■■■

300 |■

 0 +---------------------------------------------------

          80k   100k  120k 140k   160k    年收入

• 左邊為每月OAS金額
• 橫軸為年收入
• 曲線平緩下降，超過峰值後開始線性回扣，直至收入很高時OAS完全取消

加拿大養老金製度與收入調節

加拿大的養老金製度體現了一種平均按需分配原則。

• 對低收入或弱勢群體：政府通過養老金補助計劃（如GIS）提供支持，使其能夠維持最基本的生活保障。
• 對高收入退休人群：養老金的給付受到工作時期高稅率原則的調節，收入越高，可領取的政府養老金比例越低。

通過這種機製，政府試圖縮小公民之間的貧富差距，讓退休保障體現社會公平。 然而，這種製度安排在實際效果上的影響，仍有不確定性。

另外，由於加拿大是個移民大國，對許多出生海外，老年之後移居加拿大的依親移民，加拿大的OAS是一個非常吸引人的福利製度，所以也被不少人濫用。有數據顯示，加拿大的老年金製度已經出現危機，資金枯竭越來越嚴重，它的永續性正日益受到考驗。（續）