我大幅調整了投資組合

複利的第一條原則是：除非萬不得已，永遠不要打斷這個過程。

  —查理·芒格

兩年前，我分享了我家幾年前定的極簡投資組合，即：

• 50%：標普500指數基金
• 50%：先鋒信息科技指數基金，即VGT

其實，到2023年底，由於VGT的快速增長，加上我的持續加倉，投資組合裏這兩個基金的比例已經變成了：

• 20%：標普500指數基金
• 80%：先鋒信息科技指數基金

前幾天，我回顧了過去5年重倉信息科技指數基金的得失，頗有感觸。

最重要的體會就是：雖然信息科技指數的波動性高於標普500指數，但是它的收益率和風險調整過的收益參數十分誘人。

比如，過去五年，幾個主要指數的平均年化收益率如下。

•  信息科技指數：19.4%
•  標普500指數：15.8%
•  納斯達克100指數：17.2%

信息科技指數的平均年化收益率比標普500指數高3.6%！

如果是每個月定投，在過去20年，幾個主要指數的平均年化收益率為：

•  信息科技指數：18.5%
•  標普500指數：14.3%
•  納斯達克100指數：17.7%

類似的，信息科技指數的平均年化收益率比標普500指數高4.2%！

又比如，幾個指數的夏普比例如下。

•  信息科技指數：0.9
•  標普500指數：0.8
•  納斯達克100指數：0.9

信息科技指數和納斯達克指數也比標普500指數優秀。

這次回顧和分析，給了我更多信心。

因此，這個星期，我決定對投資組合再次進行重大調整！

我把公司的退休賬戶（即401k）裏的標普500指數基金在兩天內全部賣掉，並立刻換成信息科技指數基金。

這是我最新的投資組合：

• 8%：標普500指數基金
• 92%：先鋒信息科技指數基金

我相信，在下麵的人工智能浪潮中，信息科技指數和重倉信息科技的納斯達克100指數，將繼續它們過去幾十年的輝煌，創造比標普500指數更高的收益率。

當然，信息科技指數和納斯達克100指數的波動性比標普500指數高；因此，需要投資者有更高的風險承受能力。如果你是投資新手，還是要以標普500指數基金為主。

附一：最近分享在投資理財群的打油詩：

男兒何不投美股，

斬獲萬金下揚州。

請君暫上富豪榜，

若個悲觀萬戶侯？

附二：VGT過去21年的價格走勢圖



延伸閱讀：

• 投資經驗#2：我的極簡投資組合
• 投資經驗#4：我是如何擊敗標普500的？
• 理財筆記#74：標普和納指基金，該選哪一個？