8/6/2025 SPY 收盤
庭卉
(2025-08-06 16:41:18)
評論
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| 信號類別 |
條件判斷（含方向） |
得分 |
公式示例（假設數據從第2行開始） |
| AVWAP 弱化 |
收盤價
| -1 |
0 |
| RSI 削弱 |
RSI
| -1 |
1 |
| RSI 增強 |
RSI > RSI_昨日 且 RSI > 20 且
| 1 |
0 |
| RSI 過熱回落 |
RSI 70 |
-1 |
0 |
| RSI 拐點反彈 |
RSI > RSI_昨日 且 RSI
| 1 |
0 |
| MACD 增強 |
MACD_Hist > 昨日 且 MACD_Hist > 0 |
1 |
0 |
| MACD 削弱 |
MACD_Hist 0 |
-1 |
1 |
| AVWAP 強勢 |
收盤價 > MAX(AVWAP1, AVWAP2) |
1 |
0 |
| QQE 吸籌增強 |
QQE > 0 且 QQE > 昨日 |
1 |
0 |
| QQE 減弱 |
QQE
| -1 |
-1 |
| CVD 增加 |
CVD > 昨日 |
1 |
1 |
| CVD 減少 |
CVD
| -1 |
0 |
| OVB 背離減弱 |
OVB 接近 0（絕對值下降） |
1 |
0 |
| DIX 改善 |
DIX > 昨日 且 DIX > 0.45 |
1 |
0 |
| GEX 改善 |
GEX > 昨日 |
1 |
1 |
| Dark Pool 增加 |
DP_Flow > 昨日 |
1 |
0 |
| 總分 |
C：震蕩偏弱 |
|
3 |
| |
|
|
|
| 條件 |
等級 |
建議說明 |
|
| 總分 >= 8 |
A |
強烈做多 / 主升段 |
|
| 總分 >= 4 且
| B |
適度持有 / 觀察關鍵位 |
|
| 總分 >= 1 且
| C |
震蕩偏弱 / 小倉持有 |
|
| 總分
| D |
空頭或減倉警示 |
|
| |
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|
|
分析周期：08/06/2025
趨勢結構：趨勢偏弱待觀望
主力行為：DIX=0.498, GEX=6.9B
STO：%K:%D=59.23:52.5
建議：C：震蕩偏弱 |
|
|
|
一、趨勢結構判斷（均線 + AVWAP）
價格 vs 均線趨勢：
| 日期 |
收盤 |
10DMA |
20DMA |
30DMA |
50DMA |
| 8/6 |
632.78 |
632.5 ↑ |
629.65 ↑ |
624.87 ↑ |
614.25 ↑ |
| 7/25 |
637.10 |
629.02 ↑ |
625.04 ↑ |
617.32 ↑ |
607.28 ↑ |
結論：
-
均線係統繼續上升排列（多頭排列），趨勢結構健康。
-
盡管價格短期略有震蕩，但尚未跌破關鍵支撐（30DMA、50DMA）。
AVWAP軌跡（主力成本）：
| 日期 |
收盤 |
AVWAP1 |
AVWAP2 |
| 8/6 |
632.78 |
583.48 ↑ |
578.67 ↑ |
| 7/25 |
637.10 |
578.73 ↑ |
574.98 ↑ |
二、動量指標：MACD + RSI + QQE + SlowK
MACD（動量趨勢）：
| 日期 |
MACD_Hist |
MACD_Line |
Signal |
| 8/6 |
-20.49 ↓ |
13.30 ↓ |
33.79 ↓ |
| 8/1 |
54.08 ↓ |
136.5 ↓ |
82.42 ↓ |
| 7/30 |
1.38 ↑ |
43.93 ↓ |
42.55 ↓ |
結論：
-
MACD在 7/31 死叉，進入快速回落區，動量徹底衰退。
-
8/6 Histogram = -20.49，為過去7日最弱，反映中短期已進入修正波段。
RSI（相對強弱指標）：
| 日期 |
RSI |
| 7/25 |
74.22（超買） |
| 8/6 |
57.12（明顯回落） |
結論：
-
RSI 自高位回落接近 50，市場動量正在減弱
-
若繼續跌破50，將進入典型弱勢整理結構
| 日期 |
QQE |
SlowK |
SlowD |
| 8/6 |
12.7 ↓ |
59.23 ↓ |
52.5 ↓ |
| 7/25 |
16.74 ↓ |
97.92 ↓ |
96.78 ↓ |
結論：
-
QQE 快速下滑，反映動能急劇退潮
-
SlowK/D 死叉後持續下行，目前處於中段震蕩整理狀態
三、量能結構與背離（成交量 + OVB + CVD）
成交量趨勢：
| 日期 |
成交量 |
| 7/25 |
21.2M（啟動點） |
| 8/6 |
63.9M（增量但弱） |
觀察：
OVB（量價背離）：
| 日期 |
OVB(M) |
變化 |
| 7/25 |
5.9 → |
8/6: 9.3 ↑ |
結論：
-
雖然價格震蕩回調，OVB 卻持續上升
-
出現“價格回調但背離向上”現象 → 代表下方仍有承接，但短期仍未止跌
CVD（主買主賣力量）：
| 日期 |
CVD |
| 7/25 |
+101.3M（強主買） |
| 8/5 |
-728.9K（主賣） |
| 8/6 |
+530.6K（主買轉正） |
結論：
-
主力資金在8/5大幅流出後，於8/6小幅回補，顯示逢低承接意圖
-
但未形成持續買力 → 暫未構成明顯反彈信號
四、暗池資金流向（DIX, GEX, Dark Pool）
| 日期 |
DIX |
GEX |
DarkPool |
| 7/25 |
0.477 ↑ |
6.7B ↑ |
101,390 |
| 8/6 |
0.498 ↑ |
6.9B ↑ |
31,819 ↓ |
結論：
-
DIX/GEX 在上漲，結構性流動性依然健康
-
但 DarkPool 實際成交金額急劇下滑 → 說明機構觀望情緒濃厚
-
需要密切關注 DIX 是否持續攀升，配合暗池金額反彈才可能出現逆轉點
五、整合分析：趨勢 vs 風險
| 指標組別 |
狀態 |
解讀 |
| 均線 & AVWAP |
上升 |
趨勢結構健康，主力成本低位支撐 |
| MACD & RSI |
回落中 |
動能減弱，回調尚未完成 |
| QQE & SlowK/D |
死叉震蕩 |
動量中性偏空 |
| CVD & OVB |
背離混合 |
有承接但不夠強 |
| DIX/GEX & DarkPool |
分歧 |
結構流動性樂觀，但資金未進場 |
六、操作策略建議（中期）
若你持倉中：
-
逢高減倉策略依然適用（在 632~636 區間有壓力）
-
若跌破 30DMA（目前約624），確認為中期調整 → 建議減至 50% 倉位
-
守 AVWAP1（583）為最後防線，若失守應止損退出
若等待建倉：
-
等待 MACD 金叉 & RSI 上穿 60 再考慮試探性買入
-
可設分批潛伏區間：593~608（靠近 AVWAP + 50DMA 區）
-
關注 GEX/DIX 是否再次同步放大，配合 CVD 轉正作為進場信號
