秦王，你下麵說2009-2014房地產回報高於SPY，我對這感興趣。能否發幾個分析和估值模型。想了解一下

所有跟帖： 

• 我找一下去年和福虎較勁打擂台的帖子。那是我2011年買的一個SFH，有一定代表性。 -QinHwang- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:28:31

• 2008-2011 是低穀期，如同今年4月初買的股票，買什麽都漲！ -Tianyazi- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:37:14

• 但是在2008-2011的時候，沒人知道那是房價的低。四月份的時候，也是沒人知道股價的低。不過，房價比股票好定價的多，現 -南京姑娘- ♀ (24 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:55:53

• 2008/2009是次貸危機爆發的時期，很多人都知道當時房價很低，隻是沒錢買！ -Westmont- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:27:41

• 要同期比 -QinHwang- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:58:03

• Thanks -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:39:35

• 房地產不如spy 。但房地產用上杠杆，秒殺spy -蓬萊閣21- ♂ (1654 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:38:32

• 房地產投資者，普遍貸款百分之六十五左右。如果在低息時鎖定利率，回報率一定好得很。因為隻要按時付按揭，銀行不會因為 -桃花源裏人家- ♂ (49 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:51:48

• 房子最近價格暫時下跌了逼你追加現金。房地產麻煩而且交易成本高，所以逼你長期持有，所以累計回報豐厚。炒股你上杠杆會很快見外 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:53:18

• 炒股你上杠杆，很快見外婆。因為市場下跌了，你的margin calls 會來了，逼你低位清倉 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:54:24

• 你可以買3，4倍股和期權啊，沒有margin call -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:09:13

• 沒有margin call 但損失time value 啊。做期權交易（不是保護）最終都是見外婆。 -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:14:42

• 2007投房地產的大把foreclosure 了吧 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:23:36

• 你把做期權與做房產的risk 等同？期權與三倍都是毒藥。推薦這些是存心害人！不與你討論了。 -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:47:35

• 找原帖太費勁，這個是博客截圖。沒有模型，隻是增至和房租收入粗略估計，然後和SP500比較 -QinHwang- ♂ (82 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:42:00

• 你房產加了杠杆，股票也是可以加杠杆的，比如期權，3，4倍體等 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:46:38

• 房地產大家都加杠杆。股票你敢嗎？如果你敢象房產一樣用margin，離見外婆不遠了。 -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:51:41

• 做股票敢用馬金的，難道不怕 -HenryLi- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 10:37:55

• 在股票跌下來的時候被平台強製平倉 -HenryLi- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 10:38:19

• 對。股票可以用杠杆，過去不知道。不過覺得它比做房地產用杠杆危險性要大。房子有租金收入做底。 -QinHwang- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:51:54

• 解放日以後你要是買PLTR，1個月翻倍。買特斯拉也是40％增長。 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:56:50

• 確實是。 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:26:18

• 房子首付都可以借的，可以完全空手套白狼，就是一個借貸能力。不過現在現金流不好，政策保護租客，AI爆發，股市和房市不衝突。 -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:50:11

• 啊， 這個我明白。這個好像跟2009-2014沒什麽直接聯係吧？資金少的時候房地產肯定是有優勢的（due to 杠杆） -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:52:54

• 為什麽資金少才加杠杆？資金多你可以上規模，照樣貸款啊。隻要利息好就可以 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:56:36

• 所以我才想看一看係統的投資估值模型啊 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:57:54

• forget about it. It only makes sense if you want to be a -pega- ♀ (30 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:09:43

• 想看房產估值與模型最佳的方法是叫AI 做，快速而並麵。但有沒有操作性就另外一回事了。其實做股票做得很有心得的、除了自住房 -如山- ♂ (122 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:50:15

• 我其實是反過來，我在想是不是應該把Milpitas的2個出租房處理掉。我們從來沒有認真管過 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:56:46

• 賣，你的時間一個小時至少5000塊，管理房地產就是淨虧，還身心俱疲！ -靈光一閃- ♂ (30 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:59:26

• 那就應該賣掉呀。 -如山- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:00:33

• if you don't see the big appreciation in next 3-5 years -pega- ♀ (33 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:01:52

• 房地產3，5年內看不到升值的可能性 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:03:32

• his rentals are in Milpitas. The land can worth a lot for -pega- ♀ (83 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:24:21

• 現在inflation這麽高，房子留著也沒什麽壞處。 -南京姑娘- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:06:23

• 房產積累幾個米應該還是比較輕鬆的。房產要勤快，handy，務實。股市要謹慎大膽。兩個都要預期未來的價值 -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:56:58

• 我很懶。LD隻懂得享受：（ -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:59:29

• 誰不是呢？賺錢是為什麽？ -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:01:32

• LD 不賺錢，認為那是天經地義男人的事。當年dating時被蒙瞎了眼，現在後悔來不及了 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:05:40

• 正是因為人懶，所以機器人才有市場啊。我今天總結了地主的‘悲慘‘生活，你不需要趟這趟渾水 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:08:34

• 有PM感覺還好。 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:22:25

• 你家LD 有福氣，高級凡爾賽 ：） ：）：） 誰有能力誰上 ！ You can you up ;) -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:09:16

• common BSO for the bread earner -pega- ♀ (149 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:12:55

• 他們家肯定沒問題，要是都投資或管理房地產，肯定吵起來了。 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:15:15

• haha, it can happen -pega- ♀ (221 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:19:28

• 一個蘿卜一個坑 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:21:43

• 比如我，雖然常看常買一些股票一類。但在總資產比例裏，股票根本不能跟我房產的資產值比。大筆投入的還是房產，現在也在看是否有 -如山- ♂ (209 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:58:40

• 真知灼見 -吃貨99- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:19:15

• 我們家 asset 的配置比例也是房地產占絕對的大頭 -HenryLi- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 10:48:37

• another benefit of real estate investment is tax -pega- ♀ (200 bytes) () 05/10/2025 postreply 07:59:28

• 是的，tax. -bogbog- ♀ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:21:14

• part time landlording is more like saving than investment -pega- ♀ (213 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:08:30

• 要看在什麽樣的市場裏麵吧。三五年房子翻番的事情也是有的，比如疫情前後 -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:10:49

• 股票也是啊，還不用汗滴禾下土 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:12:11

• 不管白貓黑貓，掙到錢就是好貓。小財靠掙，大財靠命。大地主可以雇人管理了。年入千萬的大地主這壇子裏有的 -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:18:34

• 三心不就是千萬資產？ -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:22:52

• That's once every one hundred year? -pega- ♀ (159 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:16:11

• 2008一次，疫情一次，更早的不知道啦。選對市場，頻率挺高 -雲熙呢喃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:19:54

• 還跟房子類型有關。 我2019在dublin和pleasanton買的sfh房子最高峰的時候差不多翻倍了。但同年在 -bogbog- ♀ (73 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:20:08

• 有你的蘋果翻得多？ -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:25:06

• 確實沒有。但可能風險小一些？ 這個PLTR我解放日搶了， 差不多翻倍。 還有特斯拉我跌15%那天關盤前加倉了，現在他們 -bogbog- ♀ (85 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:32:01

• 看看我上麵的帖子，地主的風險也不少 -靈光一閃- ♂ (0 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:35:28

• not really, if you pick the wrong place for real estate -pega- ♀ (171 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:38:02

• also, I remember JY101 once said here -pega- ♀ (549 bytes) () 05/10/2025 postreply 08:34:21