關稅2.0大棒接踵而至 出海墨西哥中企被特朗普“明襲”

當地時間11月25日，特朗普在其旗下社交平台Truth Social宣稱，上任第一天，他會“簽署所有必要文件，向墨西哥和加拿大所有進入美國的產品征收25%關稅。”在另一條動態中，他宣稱還要對中國商品額外征收10%關稅。

選舉日過去還不足一月，特朗普的關稅2.0大棒已經接踵而至。盡管其在競選過程中已經展現了對中國和墨西哥的強硬態度，但這次的宣言是他此次成為候任總統後，首次公開釋放如此明確的關稅征收信號。

中企出海墨西哥的大趨勢或將受到影響。在中美貿易戰衝突升級的背景下，墨西哥曾一度成為中國企業繞開關稅門檻、觸達北美市場的重要跳板，以製造業為主的中企在近年來加速了對墨西哥投資建廠的步伐。

但據行內人士透露，因特朗普將上台以及經營因素影響，目前，部分中企已經延緩了投資墨西哥的計劃，轉而采取觀望態度。

中企在墨西哥的投資熱潮，或將迎來降溫時刻。

“我們不會讓它們進入我們的國家，摧毀我們僅存的汽車產業，因為這是一個正在衰落的產業，就像現在這是一個正在衰落的國家一樣。我們是一個正在衰落的國家。我們是一個衰落的國家。”

今年十月，特朗普發表競選演講，反複強調其對中企通過墨西哥進入北美市場的態度。他強調要重新談判《美墨加三國協議》（USMCA），並且，“征收任何必要的關稅——100%、200%、1000%。（以保證）它們建造的這些工廠不會向美國出售任何汽車”。

特朗普曾多次重申，“我們是一個正在衰落的國家” 圖源：Truth Social

特朗普的態度已然明了。如今，他進一步宣稱的關稅措施，也在表明其掀翻《美墨加三國協議》的決心。

中企去往墨西哥投資建廠的熱度在近年不斷攀升。據《日經中文網》，大型銀行BBVA墨西哥對工業園區協會的調查數據顯示，到2025年，進駐墨西哥的企業中，中企預計占比20%。但2018年至2022年時，這一數據僅為6%。

數據增長背後的原因已經老生常談。中美貿易衝突升級背景下，為了回避高漲的關稅及政策風險，瞄準美國市場的中企需要將供應鏈向外轉移，而《美墨加三國協議》規定墨西哥出口美國的產品可以免去關稅，這讓墨西哥順勢成為了中企出海的新坐標。

目前，中國去往墨西哥投資設廠的企業以製造業為主，包括汽車零部件、電機、家具及家居、消費電子等多種品類。其中，令特朗普最為介懷的汽車工業或將在關稅調整下受到最大影響。

以主機廠為例——2023年2月，特斯拉宣布計劃在墨西哥蒙特雷建造新工廠，但今年7月，馬斯克宣稱，因美國大選結果未定，特斯拉將暫緩墨西哥工廠的建設。

馬斯克為特朗普站台 圖源：VOA

被稱為特朗普“最佳盟友”的馬斯克尚且步步謹慎，中國汽車企業出海墨西哥更加舉步維艱。

今年初，比亞迪透露了其墨西哥建廠計劃。本月中旬，比亞迪墨西哥負責人Jorge Vallejo表示，比亞迪將很快確定首家墨西哥工廠的選址。

事情進展或許並不順利。《華爾街日報》透露，在特朗普宣布“對墨西哥進口產品征收25%關稅”後，比亞迪可能會在墨西哥遇阻，因為“比亞迪建廠可能會向特朗普及其身邊的貿易鷹派人士發出錯誤信息，這相當於暗示墨西哥希望成為一道後門，方便中國公司向美國人銷售產品。”

去往墨西哥的汽車零部件企業及其相關產業鏈同樣會受到影響。

聚焦於汽車工業自動化領域的蘇州隆士丹自動化技術有限公司(以下簡稱“隆士丹”) 北美市場首席代表Alan，近期正在籌建墨西哥分公司，他告訴霞光社，為主機廠供應汽車零部件的公司受關稅影響較大，“因為他們主要是汽車零部件標準品，量大，涉及金額高”。但隆士丹專注於為汽車零部件製造商提供智能製造生產線。由於其產品屬於非標準化定製，涉及的交易金額相較於零部件本身要小得多，因此，受到關稅變動的影響相對較小。

除汽車工業之外，如果新的關稅政策正式敲定，家具家居、消費電子品類中的標品也將遭受顯著影響。

“很多人都對特朗普上台對墨西哥製造業的影響產生了憂慮。”錦天城律師事務所律師呂世仰告訴霞光社，他從事中國企業投資墨西哥相關的法律工作已有將近十年。“部分企業家也因此延緩墨西哥投資計劃。”

然而，關稅或許不是影響中企出海墨西哥的唯一原因。在某衛浴中企墨西哥工廠任職總監助理的祁嘉耀觀察到，製造業中企在墨西哥的經營不太理想，“基本都不太賺錢”。他一共輾轉過四家位於墨西哥的中企工廠，其中一家是國內製造業龍頭，“仍然虧損非常嚴重。”背後的原因主要是管理成本太高，以及中墨文化衝突嚴重。

而關稅，則是“在駱駝背上又加了一根稻草”。“我對投資墨西哥的看法是謹慎樂觀”，祁嘉耀表示。

早在八年前，特朗普就開始動用關稅手段。

2016年，特朗普在競選時宣稱，《北美自由貿易協定》（NAFTA）是“災難”，甚至點名批評福特、開利等企業在墨西哥經營業務。2019年，時任美國總統的特朗普還表示，要從當年6月10日起對墨西哥所有出口美國的商品征收5%的關稅。

但當時，特朗普的關稅政策並非直接指向貿易，而是要威脅墨西哥解決非法移民問題。彼時白宮的聲明表示，“如果非法移民危機未得到解決，對墨西哥產品的關稅將每月上漲5%，直到10月1日，屆時稅率將高達25%。”

在墨西哥當局采取實際行動遏製非法移民後，特朗普在其第一個任期內的最終做法是取消《北美自由貿易協定》，簽訂《美墨加三國協議》。除了對墨西哥、加拿大實施過一年多的鋼鋁關稅外，其並未對墨西哥加征關稅。

太陽底下沒有新鮮事。此次特朗普所宣稱的“上台後對墨西哥、加拿大征收25%關稅”政策，也指向了“為打擊非法移民、犯罪和毒品”。

這讓部分行內人士對特朗普是否會兌現其關稅宣言表示質疑。《澎湃新聞》曾評價特朗普第一任期時的行事風格，“在本屆白宮看來，對外貿易隻是服務內政的一項工具。”

這意味著如果墨西哥當局再次作出妥協，特朗普或許不會對其實施嚴苛的關稅政策。

墨西哥當局已經做出了行動——當地時間11月27日，墨西哥新任總統辛鮑姆宣布已經與特朗普進行了一次“愉快的交談”，並稱雙方針對移民現象進行了戰略性溝通。

辛鮑姆與特朗普宣布雙方進行了會談 圖源：X、Truth Social

“美國和墨西哥之間有三個重要議題，分別是移民、毒品和貿易。但墨西哥經貿高度依賴美國，目前墨方媒體的風向是寧願在移民、毒品問題上配合美國，遞交‘投名狀’，也要保住美墨貿易不受影響，因為這與本地就業深度關聯。”祁嘉耀表示。

但與此前不同的是，特朗普此次對墨西哥的“關稅威脅”包含了對中企繞道墨西哥建廠的不滿，而墨西哥當局會迫於壓力，在“中企投資”和“美國市場”中做出權衡——是要繼續積極對中國招商引資，還是要保住墨西哥本國的經濟？二者該如何平衡？

當前，墨西哥對此的態度如何？

從民間輿論來看，墨西哥本地人和中國商戶的衝突逐漸明顯，這或許會影響當地政府的判斷。祁嘉耀告訴霞光社，“老百姓對中企這些年在墨西哥的投資、貿易，褒貶不一。部分中國商戶入駐當地後，有墨西哥本地商戶認為自身的利益受損了。而討論這些現象的帖文下，本地人的留言幾乎都是一邊倒，沒有人為中企說話。”

而墨西哥當局對此的態度仍然搖擺。

一方麵，當地時間11月22日，辛鮑姆在新聞發布會上公開表示，墨西哥不是中國產品進入美國和加拿大的“後門”，還稱“在我們與加拿大和（美國當選總統）特朗普的會晤中，我們將證明（中國）產品通過墨西哥進入的想法是錯誤的。”

有行業內人士認為這是劃清界限的表現，前文所提到的比亞迪建廠案例也被視為墨西哥當局正在設阻。對此，欣孚智庫創始人宋欣認為，為了繼續維持與美國之間的貿易關係，不排除未來墨西哥針對中國產品采取措施，限製中國進口到墨西哥轉出口，以及對中國企業赴墨西哥投資建廠加強約束。

另一方麵，此前辛鮑姆曾多次強調中墨關係的向好趨勢，表示要繼續推動雙邊關係發展。當地時間11月26日，辛鮑姆在新聞發布會上對特朗普致公開信，展現出較為強硬的態度，她表示，“如果美國對墨西哥征收關稅，墨西哥也將被迫采取對等措施，這可能導致兩國企業運營風險上升，同時加劇通貨膨脹和失業問題。”

目前來看，美墨雙方還將就此持續博弈。

Alan認為，關稅政策的落實仍需要長時間商議。除了中、美、墨三方將展開對話外，美國也需要考慮其如何解決內部的製造業缺口，以及，美國是否有實力吸引製造業回流？是否能解決加征關稅後產生的通貨膨脹？

“我判斷（美國）不會輕易采取一刀切的措施，特朗普已經是第二次任總統，處事方式應當更加成熟。”Alan表示。

無論美國對墨西哥征收關稅一事是否落實，考慮到美方貿易保護主義頗有升級趨勢，出海墨西哥的中企仍有可能在未來持續遇到阻礙。

對於已經在墨西哥建廠的企業，祁嘉耀認為，“這是大浪淘沙，那些抗風險能力較差、規模較小的企業，可能會在第一批被淘汰。”

但仍會有部分中企，能發揮自身的適應力在墨西哥立足。祁嘉耀所在的企業早在辛鮑姆及特朗普贏得大選前就提前預判，並在內部推動降本，將生產線進行數字化升級，“要減少對人力的要求和依賴”，同時符合墨西哥勞動法的要求。

行業內人士認為，出海墨西哥的中企也可以考慮本土市場以及整個拉美市場。

以汽車工業為例，拉美市場仍有較大增長潛力，中國車企的開局成績較為理想。

2024年前三季度，墨西哥是中國汽車出口第二大目的地，僅次於俄羅斯。據墨西哥汽車經銷商協會數據，今年1月至8月，在墨西哥每售出100輛汽車中，就有9輛來自中國製造商。上汽名爵、奇瑞、江淮等中國汽車品牌在墨西哥的占有率正在上升。其中，奇瑞還依靠巴西工廠輻射了南美市場，在巴西、秘魯、智利均受歡迎。並且，江淮汽車、上汽集團、長城汽車等車企均已計劃在墨西哥建設整車工廠。

呂世仰認為，墨西哥以南不乏政治穩定、經濟發展較好的國家，比如秘魯和智利。這讓中企以墨西哥為據點輻射拉美市場的路徑變得可行，但，“中企可能有必要對產品定位和市場策略進行調整。因為拉美很多國家的發展水平還不高，消費能力有限，與美國、中國都存在差距。”

呂世仰舉例，某拉美快遞公司出於節能減排目的，想將快遞員的摩托車替換為電動自行車。對方找到了幾家中國廠商，提出了三點要求：第一，預算有限，單價要低於2000元；第二，隻能預付一半貨款；第三，承接需求的中企在當地建立客服維修團隊。

“大多數電動車廠商都比較難以承接這個需求，隻有某家廠商專門推出了一款廉價、續航長的電動車，拿下了這個項目。盡管賺錢不多，但他通過這個項目進入了市場。”呂世仰說。這意味著中企需要對拉美市場的經營利潤和市場占有率做出取舍。

此外，在製造業回流政策的導向下，特朗普似乎已經對外資赴美建廠呈現開放態度，這是否能成為中企出海的新方向？

據《路透社》，特朗普曾表示，“我們將提供激勵措施，如果中國和其他國家希望在這裏銷售汽車，他們就需要在美國建廠，並雇傭我們的工人。”

寧德時代對此積極回應，“如果當選總統唐納德·特朗普允許中國在電動汽車供應鏈中進行投資，寧德時代將考慮在美國建設生產工廠。”

但考慮到特朗普態度多變，這條路徑的可行性仍然值得商榷。

Alan建議，“第一，你要看美國到底會對此出台什麽政策，這對我們是否有利？第二，結合人力成本、物流成本等多方麵來看，我們過去建廠後，能不能得到利潤？我們當然是要獲利，而不是過去給人家白送錢。現在中國有很多公司來到墨西哥後，三年以內可能都是虧損的。”

當前，特朗普權力交接尚未完成，其上台後，究竟會實行何種政策尚不可知。但可以確定的是，此次特朗普宣布對墨西哥征收關稅的原因，仍與中美貿易戰摩擦升級掛鉤——這是特朗普用來回應中企迂回入局北美的方式。

在未來，中企仍要堅持“走出去”的策略，但中美貿易衝突將是一場持久戰。中企需要多元化市場布局，通過轉口貿易、將商品組裝環節外遷、企業出海等方式應對“特朗普2.0時代”的衝擊，並積極拓展“一帶一路”等新興市場，以便在未來應對新變量。