投資中應用頭寸管理的例子

假設一位投資者的總資本為 100,000 美元，並且他們對任何單一投資的個人風險承受能力上限設定為投資組合的 2%。這意味著他們願意在單個頭寸上最多承擔 2,000 美元的風險（100,000 美元 x 0.02）。

這位投資者正考慮購買一隻新股票，但他們計算出這隻股票的潛在波動性可能導致單個頭寸出現 10% 的虧損。

為了應用頭寸管理規則，投資者會計算在不超過 2,000 美元風險限額的前提下，他們可以購買多少股。

每股風險：如果這隻股票的交易價格為每股 50 美元，潛在虧損為 10%，那麽每股的風險為 5 美元（50 美元 x 0.10）。

最大購買股數：投資者將用他們的總風險承受額除以每股風險，以確定可以購買的最大股數。

* 2,000 美元（總風險限額）/ 5 美元（每股風險）= 400 股

通過使用這種係統化的方法，投資者可以確保即使他們的分析出錯，股票達到了其最大潛在虧損，由這筆單一投資所導致的投資組合總虧損也不會超過他們預先設定的 2% 風險承受範圍。這種方法能防止單筆糟糕的投資嚴重損害整個投資組合，並有助於保持平衡和多元化的投資方式。