隨著OBBBA法案將終身遺產與贈與免稅額提升至每人1500萬美元（夫妻合計3000萬）並永久化，越來越多高淨值家庭開始布局更具前瞻性的傳承結構。
昨天和一個朋友聊天，他告訴我他的做法。這次減稅法案就更好了。他的方法結合了兩大關鍵工具——SLAT信托和QSBS股權免稅政策，在當前政策環境下非常值得參考。
SLAT是一種不可撤銷信托，由一方設立，配偶為受益人和下一代。資產轉入後從法律上脫離贈與人，但配偶仍可使用信托內收益，實現轉移、控製和保障的三位一體。
QSBS是合格小型C公司股權。如果符合條件（原始發行、持有5年以上、公司資產少於7500萬美元等），未來出售時最多可享受1500萬美元或10倍成本的資本利得免稅（取其高者）。
這位朋友持有一家C corp公司（AI/軟件）的早期股份，預計未來幾年將上市或被並購。他和配偶共同持股，目前估值尚低大概20米左右。他們希望將未來增長轉移給下一代，同時控製稅務風險和家庭財富結構。
他們的設計如下：
第一，夫妻互設SLAT，各自設立不可撤銷信托，將早期股權注入其中，受益人是對方配偶和子女。配偶可支取生活開銷，實現資產轉移但資金仍可使用。他們各自使用1500萬美元的終身免稅額完成贈與，資產也因此從未來遺產中剝離。
第二，注入QSBS合格股權。因為是原始發行並滿足持有5年等條件，將來退出時可享受QSBS的資本利得豁免。理論上，每人最多可獲得15米美元免稅額度，夫妻合計高達30米美元 (or 10x could be 100M)。
第三，信托持有帶來額外靈活性。將來股權出售後，收益歸信托所有，可再投資或分配給下一代，同時具備資產保護和代際隔離功能。如果搭配其他信托（如GRAT或IDGT），還能進一步優化稅務路徑。
總結：SLAT加QSBS的組合，是當前政策窗口下極具價值的傳承結構。一方麵用掉終身免稅額度轉移資產，另一方麵利用QSBS享受未來增值的免稅收益，還能通過信托保持控製力和法律隔離效果。對於持有C corp早期股權的家庭來說，這種設計非常值得研究和參考。所以朋友既轉移了資產到下一代(GST)，又不用交一分錢的稅。
