我還不曉得有哪個國家像美國一樣,人民是如此的熱愛財富,而維持財富平等的理論則被人民所強烈藐視。
-- 亞曆西斯·托克維爾
一、大事回顧
1. 白宮在4月2日宣布增加很多國家的關稅,引起市場恐慌。納斯達克100指數於4月4日進入熊市。
2. 此後,美國緩和了關稅戰,並先後與幾個國家達成貿易協議。納斯達克100指數於5月12日重返牛市,持續了38天的熊市成了曇花一現。
3. 在本季度,標普500指數和納斯達克100指數都創造了曆史新高。這再次顯示了美國經濟和美股的無與倫比的巨大韌性。
4. 不出意外的話,美國國會將很快批準新的減稅法案。該方案的主要目的是減稅。一旦通過,它會每年減少政府稅收收入4000億美元左右;這相當於每個美國家庭每年獲得額外3000美元稅後收入。降低稅率、藏富於民,是二戰後美國稅收政策的主旋律。
我算了一下,該法案會讓我家每年少交1.5萬美元的個人所得稅。
從年初到六月底,標普500指數的收益率為6.1%,而納斯達克100指數的收益率為8.2%。
二、我家的理財活動
我們今年的的理財依舊遵循“有錢就投、長期持有”的極簡投資策略。而投資標的仍然是股票指數基金。
在本季度,我家的投資活動包括:
- 1. 我太太的稅前401k。她是每兩個星期發工資時就自動定投。她的這些退休賬戶資金,也是全部買了標普500指數基金。
- 2. 健康儲蓄賬戶(HSA)。每兩個星期發工資時,我們都會把固定數額的資金轉入HSA賬戶並進行投資,而所有資金都買了一款先鋒指數基金。
- 3. 普通的應稅券商賬戶。我們並不拘泥於嚴格的定時定額的定投原則,而是遵循更加靈活的策略,即隻要銀行賬戶裏的閑錢超過一定數量,我們就把這些閑錢全部一次性地投入股市。在本季度,我們共投資了5次,分別是4月(兩次)、5月(一次)、6月(三次)。這些投資,全部放在先鋒信息科技指數基金裏。
我先前分析過,投資的頻率對於最終的投資收益率影響非常小;每個月甚至每個季度投資幾次就足夠了。並且,過高的投資頻率反而會由於不菲的券商費而拉高成本。因此,我們完全不需要每個星期或者每天投資。
三、我家的淨資產變動
我目前的投資組合是非常簡單的,主要包括:
- 先鋒信息科技指數基金,比例約為80%。由於該基金的波動性和收益率和納斯達克100指數基金非常接近,因此我認為持有二者之中的任何一個基金都可以,更不需要同時擁有。
- 標普500指數基金,比例約為20%。
整體而言,包括退休賬戶在內的所有投資賬戶的收益率大約為 6.7%,高於標普500指數的 6.1%,但低於納斯達克100指數的 8.2%。
本季度,我家的自住房的市場估值有所增長。不過由於目前房貸利息率還是居高不下,我不想做套現再融資(Cashout Refinance)。
相比於2024年年底,我的家庭淨資產增長了 10.2%。這主要歸功於股票賬戶的收益,也包括房產的增值和新投入的儲蓄。
四、我的幾點感想
本季度,股市經曆了劇烈動蕩:先是大跌,然後光速反彈。這再次印證我先前的說法:沒人能夠準確預測股市的短期走勢,因此不要理會任何人的信口開河!
我在股市大跌時繼續加倉,並呼籲大家不要恐慌、並持續投資;很多朋友也的確和我一樣!
截止今天,這些低點的加倉收益不菲。驀然回首,我會心一笑。就像我重複了一百萬遍的那樣:定投加長期持有是普通投資者最簡單、最有效的策略!
五、其他活動
從5月開始,我又啟動了新一輪的減肥計劃。到6月底,我的體重降低到150磅,合68公斤(134斤),接近於我高中畢業時的水平。對於我1米8的身高,這個體重意味著我的BMI降低到21;我的體重比超重門檻低了11公斤。
本季度,我讀完了如下值得推薦的好書:
- 1.《“她”的力量》,作者為露西·庫克。該書揭示了雌性並非是刻板印象中的被動、溫順等形象,幫助我們重新認識生物演化理論和性別差異。
- 2. 《生命進化的躍升》,作者為尼克·萊恩。該書介紹了生命進化中最重要的幾件事,包括DNA、光合作用、眼睛、意識等等。
- 3. 《當呼吸化為空氣》,作者為神經外科醫生保羅·卡拉尼什。該書回顧了作者的短暫人生,探討了醫學、倫理、人生的意義等等。
- 4.《政府論》,作者為自由主義之父、英國哲學家約翰·洛克。
- 5.《論法的精神》,作者為法國啟蒙運動時期的哲學家孟德斯鳩。
- 6.《社會契約論》,作者為啟蒙運動時期的思想家讓-雅克·盧梭。
- 7.《莎士比亞全集》,作者為英國喜劇戲劇家威廉·莎士比亞。這是我第一次完整地看完莎士比亞的所有重要劇作,包括《哈姆雷特》、《馬克白》、《李爾王》、《奧賽羅》、《威尼斯商人》、《羅密歐與朱麗葉》等。
- 8. 《漢密爾頓傳》,作者為羅恩·切諾。漢密爾頓是美國財政學家、開國元勳、政治哲學家,美國憲法起草人之一和首任美國財政部長。他也是《聯邦黨人文集》主要作者。
- 9. 《我看見的世界:李飛飛自傳》,作者為李飛飛。李飛飛是第一代華人移民中的佼佼者,並成為美國“三院”院士。她領導創建了大型視覺數據庫ImageNet,對人工智能的進步做出了不可磨滅的貢獻。
- 10.《阿甘正傳》,作者為溫斯頓·葛魯姆。該書是同名電影的原著。
- 11.《昆蟲的奇妙生活》,作者為安妮·斯韋德魯普-蒂格鬆。該書介紹了昆蟲世界裏的很多有趣知識、人類利用昆蟲的曆史,以及如何改善我們與昆蟲的關係。
- 12.《伊甸之東》。作者為約翰·斯坦貝克。他因為寫了不朽名著《憤怒的葡萄》等而獲得諾貝爾文學獎。該書描寫了加州矽穀南邊薩利納斯穀(Salinas Valley)的兩個家族的傳奇。書中多次提及了很多加州人耳熟能詳的地名,包括舊金山、聖何塞、蒙特雷(Monterey),以及我家所在的小城市帕洛阿托(Palo Alto)。這讓我讀起書來特別有親切感。
附一:標普500指數今年的變化

附二、納斯達克100指數今年的變化

延伸閱讀:
謝謝補充!是的,當初我寫這篇文章的時候,沒有注意到法案的這個phase out細節。按照法案的最終文本,我家的稅估計變化不大。
SALT額度從一萬提到了四萬美元,這樣我的Itemized Deductions就多了三萬美元。我的邊際稅率(聯邦稅加州稅)大約是50%。
這麽一算,我就省了$15000的稅。
謝謝!好久不見了!獨立日快樂!
謝謝水星兄!我從小就喜歡看閑書,主要是文學類的。現在涉獵的範圍更大了,包括財經、曆史、科普、文學等。
莎士比亞的書,我也是讀中文版的。哈哈哈。
可憐夜半虛前席,不問投資問減肥!
恭喜恭喜!2024年股市的確牛氣衝天,我的股票賬戶也漲了27%。
我先前寫過一篇博文,分享減肥訣竅。請看這裏:
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202404/11386.html
謝謝!
是的,美國的富人,大多都非常注重健康。
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太自律了,比我高,還比我輕。到美國時,最驚訝的是那一座座行走的肉山,有男有女,但是到了房價比較高的地區,肥男肥女明顯減少了。自律的有堅強意誌的人,更能成功,更容易變得富有。
這句話是針對需要付券商費的投資者,比如身在大陸的投資者。
過去5年,VGT的收益比QQQ更高。因此,我是不會換的。
這句話如何理解呢?目前主流券商購買正股都沒有費用呢?
謝謝沈香來訪和支持!
謝謝分享!指數基金的確是絕大部分家庭投資的首選!
你過獎了!
謝謝你的認可和分析!這也是我寫理財科普博文的初衷--提高大家的認知、鼓勵大家培養好的投資紀律。
有時候,用20/20 hindsight (事後馬後炮;)來看,好像一切得來全不費功夫。其實,當大部分股民麵對股市“一瀉千裏”,不恐慌是假的。所以,能夠達到“眾人恐慌,我獨淡定”的禪境,並大有斬獲,哈哈,居士修為厲害了:)
玩笑歸玩笑,我相信能夠如此鎮定自若並繼續投資,長年累月的經驗積累和不斷提高的認知水平,嚴格的自律+敏銳的眼光一定脫不了幹係:)
讓那些自欺欺人,皇城根下的韭菜繼續“偷著樂”吧;)
謝謝!我的投資理念是大道至簡,讓複利的魔力慢慢發揮作用。
謝謝菲兒!
謝謝!是的,無論是理財還是投資,都需要自律。
謝謝老鄉!好久不見啊!
讚矽穀全方位的rich, 祝投資更上一層樓!:)
真是博覽群書,太佩服了!《當呼吸化為空氣》蘑菇和我都寫過評,非常讓人感慨。《莎士比亞全集》看過一下,在英國還看了些真跡。《漢密爾頓傳》隻看過劇。《我看見的世界:李飛飛自傳》讀了,有博友寫過評。《阿甘正傳》隻看過電影。約翰·斯坦貝《憤怒的葡萄》原來讀過。
謝謝五月花!