矽穀居士
計算機博士，矽穀軟件工程師兼經理。愛好開發軟件、閱讀、理財、寫作、健身。
正文
複利的第一條原則是：除非萬不得已，永遠不要打斷這個過程。
—查理·芒格
兩年前，我分享了我家幾年前定的極簡投資組合，即：
- 50%：標普500指數基金
- 50%：先鋒信息科技指數基金，即VGT
其實，到2023年底，由於VGT的快速增長，加上我的持續加倉，投資組合裏這兩個基金的比例已經變成了：
- 20%：標普500指數基金
- 80%：先鋒信息科技指數基金
前幾天，我回顧了過去5年重倉信息科技指數基金的得失，頗有感觸。
最重要的體會就是：雖然信息科技指數的波動性高於標普500指數，但是它的收益率和風險調整過的收益參數十分誘人。
比如，過去五年，幾個主要指數的平均年化收益率如下。
- 信息科技指數：19.4%
- 標普500指數：15.8%
- 納斯達克100指數：17.2%
信息科技指數的平均年化收益率比標普500指數高3.6%！
如果是每個月定投，在過去20年，幾個主要指數的平均年化收益率為：
- 信息科技指數：18.5%
- 標普500指數：14.3%
- 納斯達克100指數：17.7%
類似的，信息科技指數的平均年化收益率比標普500指數高4.2%！
又比如，幾個指數的夏普比例如下。
- 信息科技指數：0.9
- 標普500指數：0.8
- 納斯達克100指數：0.9
信息科技指數和納斯達克指數也比標普500指數優秀。
這次回顧和分析，給了我更多信心。
因此，這個星期，我決定對投資組合再次進行重大調整！
我把公司的退休賬戶（即401k）裏的標普500指數基金在兩天內全部賣掉，並立刻換成信息科技指數基金。
這是我最新的投資組合：
- 8%：標普500指數基金
- 92%：先鋒信息科技指數基金
我相信，在下麵的人工智能浪潮中，信息科技指數和重倉信息科技的納斯達克100指數，將繼續它們過去幾十年的輝煌，創造比標普500指數更高的收益率。
當然，信息科技指數和納斯達克100指數的波動性比標普500指數高；因此，需要投資者有更高的風險承受能力。如果你是投資新手，還是要以標普500指數基金為主。
附一：最近分享在投資理財群的打油詩：
男兒何不投美股，
斬獲萬金下揚州。
請君暫上富豪榜，
若個悲觀萬戶侯？
附二：VGT過去21年的價格走勢圖
延伸閱讀：
30%指的是家庭淨資產增長速度。裏麵包含了每年新的儲蓄、房產淨值的杠杆作用等等。
可以啊，如果你的風險承受能力高的話。
我覺得你的調整很合理啊！
Fidelity這款基金的管理費高達0.52%，我不推薦。
我更推薦 Vanguard institutional 500 index trust。
馬上秋季要開學了，隱身時間又到了 有空一定回來助興！
謝謝！歡迎歸來！
我也覺得本輪牛市還遠遠沒有結束。
牛市起點（低點） 終點（下一次見頂） 持續天數* 區間漲幅
1987-12-04 2000-03-24 4,494 +582.1%
2002-10-09 2007-10-09 1,826 +101.5%
2009-03-09 2020-02-19 3,999 +400.5%
2020-03-23 2022-01-03 651 +114.4%
2022-10-12 （進行中）截至2025-08-12** 1,035 約+80.2%
謝謝你！恭喜你們！
恭喜恭喜！
還是別賣了，VOO也是很好的基金。以後新的投資以及分紅，可以更多地買入VGT。
VGT US$606.11 US$707.29 16.69% 2024/10/30
VGT US$605.79 US$707.29 16.75% 2024/10/30
VOO US$551.03 US$592.84 7.59% 2024/10/27
矽穀居士，以上是我去年差不多時間買的VGT 和VOO, 漲幅差了9個點， 你說我要不要賣掉VOO, 然後去買VGT, 因為還沒有滿一年，要交資本利得稅。
謝謝補充！信息科技板塊的確是過去幾十年最強的板塊。
不禁感慨：那些費率高昂的主動型基金，簡直是在合法搶劫！
隻需加減乘除，最多再用到複利的指數函數，就能清楚看出高效投資的路徑；然而，包括我自己在內的大批受過嚴謹理工訓練的高學歷人士，卻被誤導了這麼多年。
衷心感謝居士這一兩年來孜孜不倦、無私吶喊，喚醒更多同胞！
補充一句：VGT的風險不低，但我已做好十年不動、即使下跌80%也不慌的準備。
謝謝梧桐兄分享！標普500指數適合絕大部分家庭。
你可以買納斯達克100指數基金，比如XQQ。
我是樂觀的長線投資者，看好美股和科技行業的未來。
我覺得您多次引用的查理芒格這句話太好了。
有強大的信心，再加上時間的積澱，5年或者10年以後，一定會質變。
再次感謝沈香！也祝你周末快樂！
謝謝來訪和認可！
謝謝補充！我也是秉持相似的投資原則，隻買指數ETF。
謝謝補充！以前，我們公司的401k裏的基金選擇也非常有限。後來，公司允許我們把401k裏的資金轉入一個特殊的Brokerage Account；在這個賬戶裏，我們可以買任何ETF甚至股票。
謝謝補充！我非常讚同你的作法。
認識居士之後才知道還有VGT，於是一年多前就把IRA，HSA裡麵的QQQ，SPY都換成了VGT；應稅帳戶也隻買VGT；上半年大跌的時候大換倉賣掉有虧損的QQQ，SPY，VOO買進VGT。
我比較詫異居士的401K帳戶居然允許買vgt，我的隻能買主動基金。
可以在普通應稅賬戶裏買啊。為什麽不想用Brokerage Account？
BRK.B是一隻個股，風險遠遠高於VGT。
的確如此。所以最好在退休賬戶裏換基金，或者等有虧損的時候。
我是長線投資者。就算VGT在下麵兩年下跌50%，我也不會擔心。我在退休之前都不需要賣出的。
謝謝來訪！周末愉快！
謝謝！周末愉快！
我不投房地產；家裏隻有一套自住房。
不要單純看基金的價格，要看市盈率和未來的利潤增長率。
我覺得美股的估值有點高，但沒有大的泡沫。我是長線投資者，也不關心短期的估值波動。
因此，我讚成繼續買入。
如果實在擔心，就把手裏的資金分成十份，每個星期投一份。這樣可以降低一些剛買完市場就大跌的風險。
我以前提過自己的年齡的；你可能沒有留意。我今年就滿50歲了。
矽穀居士不講明自己的年齡段就一再賣弄自己的投資組合帶來的可觀回報，在老夫看來是耍流氓。
它們都是很好的指數基金；我們選擇哪一個都不會錯。我更偏愛VGT，因為它是更加純粹的信息科技板塊基金，沒有其它板塊，比如醫藥、消費品等等。
無論怎樣，現在中美有關AI等等的激烈競爭，把投資信心重點放在美國科技股，我全心讚同！非常感謝分享！
謝謝五月花！周末快樂！
XLK和VGT非常接近。IWY是Growth Fund，不是板塊基金。
我個人偏愛VGT。