矽穀居士
計算機博士、矽穀軟件工程師兼經理。喜歡開發軟件、讀書、理財、寫作、健身。
正文
大約三年前，我做了套現再融資（Cashout Refinance），把家裏自住房的房貸進行了再貸款。
結果是，我家房貸的本金變大了！新的房貸額度是我房價市值的70%，房貸的還貸年限重新變成三十年。
我用3.5%的利息率從房子裏拿出上百萬美元淨值，投資了先鋒信息科技板塊指數基金VGT。
到了三年後的今天，我付出的總利息成本約為10.5%，投資收益率是105%。
其實，如果我投資的是納斯達克100指數基金，收益率也會有90%左右。如果買的是標普500指數基金，取得的收益率會是73%。
美國當下的房貸利息率太高了。一旦房貸利息率降的5%以下，我會果斷去找銀行再做套現再融資，把房貸規模繼續擴大，拿出更多的房產淨值去投資股票指數基金。
房貸是普通家庭可以獲得的無與倫比的杠杆工具。如果我們合理利用它，僅僅需要舉手之勞，就就大幅加快財富的增長速度。
附：過去三年VGT的走勢圖
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謝謝補充！我沒有考慮過。浮動利率的風險不容易控製；而且券商在股市大跌時有可能強製我平倉。
通常比同期的房貸利率還低，當然缺點就是浮動利率。
但是貸出質押股票價值的1/3 （LTV）的現金應當是很輕鬆、無風險的。
謝謝！
是的，每個家庭要根據自家情況管理債務負擔。
謝謝鹿蔥！
當你銀行裏有100萬美元，而你隻拿出20萬美元做首付、貸款80萬美元買房子，隨後把自己銀行裏的80萬美元買了股票基金，這是完全合理的。這是資產管理的基本概念。
在做Cashout Refinance時，銀行一樣不關心你如何處置拿出來的現金。那本來就是你房子的淨值，不是銀行需要關心的事情。
謝謝麥姐！
我有個大致印象，1929年股票市場崩潰的一個重要原因，是很多人貸款買股票。
那次股票市場崩潰導致了大蕭條。
大蕭條結束以後，好像國會對股票市場進行了改革，嚴格限製貸款買股票：
股民可以用自己擁有的錢買股票，但一般不能貸款買股票。
有這回事嗎？
此篇博文的攻略算不算貸款買股票？
（無褒貶之意。隻是學術討論，增加知識。）
謝謝！其實，隻要理性對比股市收益率和房貸利息率，就很容易接受我這種做法。
好啊！千裏之行，始於足下！
謝謝分享！是的，如果你知道如何進行證券投資，那麽房貸就不要著急還清！
謝謝分享！是的，過去十幾年，美國處於低利息時代。
謝謝沈香！我比較理性，投資策略也比較激進。在投資領域，隻有樂觀的人才能成功！
謝謝！前麵十幾年，美國的房貸利率都不是非常高；我還拿過2.5%的房貸。