矽穀居士
計算機博士、矽穀軟件工程師。喜歡讀書、理財、健身。
複利是世界第八大奇跡。了解了它的人從中獲利；不明白的人將付出代價。
--阿爾伯特·愛因斯坦
我經常聽到不少朋友質疑股票基金定投的威力。有些人說：股票定投隻適合有一定資產的人，不適合白手起家的普通人。也有人說：白手起家的人，必須另辟蹊徑掙到第一桶金，然後才能定投，讓財富滾雪球。
我覺得這種觀點低估了定投的魅力，非常具有誤導性。我的觀點是：定投同樣適用於沒什麽財富的家庭，比如剛開始進入職場的年輕人，或者家庭財政盈餘不多的人。
今天，我就曬曬我家退休金賬戶的增長情況，看看我們是如何從零開始積累起幾百萬美元的退休金資產的。
我和太太是2006年開始在公司的個人退休計劃裏存錢，也就是大名鼎鼎的401k計劃。開始時，我們的賬戶餘額是零美元！
2006年時，401k存款的上限是1.5萬美元。我第一個雇主每年的401k存款匹配是工資的3%。那年我自己存了1.5萬美元，雇主匹配了3千美元左右。總共1.8萬美元。我太太的公司，根本沒有提供匹配；而且401k裏的基金超爛，主打的就是貴--很多基金的管理費高達2%以上。不過，我還是鼓勵她每年放了1萬美元。
2009年以後，我們都換了新雇主，公司的匹配就變多了。我的雇主是匹配50%；比如我放1.6萬美元，公司匹配8千美元。我太太的雇主匹配工資的4.5%。而且兩家公司的401k都是由先鋒集團管理，我們終於可以選擇鍾愛的股票指數基金了，比如名揚天下的標普500指數基金。從那時起，我們每年都放滿了401k。
我們的退休賬戶裏，隻配置高增長的股票基金，比如標普500指數基金。我們沒有買任何債券基金。我們也不投資Target Retirement基金，或者Lifecycle基金；因為這類基金裏也有數量不菲的債券，會顯著拖累資產的增長率。
由於我們的家庭收入超過了Roth IRA的收入限製，我們沒有存IRA。
2010年，美國國會通過法律，取消了Traditional IRA、Afte-tax 401k轉Roth的收入限製。可惜我沒有第一時間知道這個消息。
2012年，我才注意到了：Backdoor Roth 和 Mega Backdoor Roth 由於2010年的國會法律已經打開了。從那時起，我開始把兩個後門全部放滿。比如去年一年，我通過這兩個後門，轉了4.1萬美元到Roth IRA。我太太的雇主沒有提供After-tax 401k選項，所以她隻做了7千美元的Backdoor Roth IRA。
到了2024年底，我計算了一下，從2006年以來的19年裏，我們的退休金賬戶裏一共存了150萬美元本金。其中大約115萬是我們自己存的，平均每年6萬美元。其餘35萬是雇主提供的匹配，算是立刻生效的投資收益。
由於這些退休金賬戶的存款，基本就是每半個月投資一次，是標準的定期投資。當然，投資的金額由於工資的上漲和401k存款上限的提高，基本上是逐年上升的。不過，早年由於401k計劃裏的基金比較垃圾，導致19年以來的平均年化收益率隻有10%左右，低於標普500指數基金的12%。
即使如此，我們的退休金賬戶仍然積累了420萬美元，是我們自己投資總額的3.7倍，賬麵盈餘305萬美元。即使把雇主的匹配也算作成本，累計的投資收益率也高達180%。
這就是一個從零開始、定投19年的退休金賬戶！
展望未來，即使401k和Roth存款上限不再提高，隻要我們每年繼續如此投資，到65歲退休時，我們的退休金賬戶餘額應該可以突破2500萬美元！
預計到那個時候，我們累積投資了250萬美元，雇主配送了85萬美元，合計總投資額是335萬美元。而累積的投資收益率將是646%。
退休後，即使我們每年取出2%，也就是50萬美元，就足以用於補充社保金之外的家庭開支了。我們會將剩餘資金繼續留在股市裏增長。那麽到我85歲時，這些退休賬戶將增長為1.4億美元；而到了90歲，賬戶總額將會突破2億美元。
其實，就算你把我家的數字減半，到65歲時積累1250萬美元，僅憑這些退休金賬戶，就已經進入進入美國最富有家庭的俱樂部了。
這就是長期定投的威力。你不需要天上掉下來的餡餅，更不需要投機取巧取得的第一桶金。隻要你堅持不懈，你定會成功！
附：退休賬戶曆史
延伸閱讀：
居士說得對，在長期定投的環境洗，任何帶有投機性質的操作都會最終降低長期收益。
VTI也可以保留啊。它和VOO或者VXAIX的區別非常小。
我從來沒有考慮過這種投機產品；它們隻會降低我的長期收益率。
說一個跟退休帳戶無關，但是應稅定投帳戶相關的：
居士有沒有考慮過賣covered calls？
VGT的spread很大，但是大量持有QQQ或者SPY的話，貌似不錯的操作來增加一點現金流。
當然，萬一被執行，隨之而來的應繳稅款是個問題。
謝謝！祝你投資成功！
謝謝五月花！
謝謝認可和支持！
這也是我們的計劃。謝謝分享遺產規劃的建議。
我的想法是把稅前401K 慢慢convert成 Roth 。 除非意外 （夫妻雙雙同時嗝屁），當夫妻第一個人先走了後，把所有Roth 取出來（Roth 不能進信托）， 超過遺產稅limit的錢放進irrevocable trust （各州limit不一樣， 有的州沒有，那就是聯邦limit）， 那樣就不需要交遺產稅了。 信托還有個好處，可以防止孩子們一下子拿到一大筆錢敗家 （還可以防孩子的配偶離婚把錢分走）。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/17015.html
你自己都說“說不定”了，證明這個途徑很難成功。壽險產品的收益率就是4%左右，想要積累幾個億，需要比投資指數基金更多的資金。自己做個算術就知道了。
況且，壽險的流動性很差。在人去世之前很難動用裏麵的資金。而退休賬戶裏的錢，尤其是Roth IRA，流動性非常高。二者根本不可同日而語。
我先前寫過博客文章，討論了終身壽險產品的弊端：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16944.html
哈哈哈。恭喜，祝福！
我不需要你佩服我。我隻是分享我的理財經驗。你不願意讀，完全可以走開。
我沒有說多玄乎，也就年華10%左右的收益率。如果一億美元不是大錢，那我就無話可說了。
我相信10%左右的高回報，還是可以期待的。
謝謝分享！節日快樂！
一個東一個西，專業又不同，您這退休人士，是何時何地遇見他？您把他的名字都搞錯了，我們稱呼他是 Lieberman， 不是Lieber。（您跟著當時那個文章寫，文章中用英文Lieber，您就寫Lieber。。？！）
城裏網路不見麵，三教九流各自誇。
胡吹神侃真熱鬧，問好居士樂哈哈。
還有，前幾天你那 ‘不買黃金’的文章我看到了，三年前我看到一副可心的一套金首飾（項鏈+耳環+手鐲+戒指），當時囊中羞澀，沒有買；如果買下，現在已經翻一倍不止了。
OK Memorial 節日快樂！
謝謝麥姐！
哇，17歲就開始了！謝謝分享！
我的計劃不需要100%準確，哪怕因為股市未來收益率降到了一些導致我錯了50%，那也無關緊要啊。
我不在中國。即使在中國，我也會定投美股基金ETF，比如513500、159501.
是的，非常簡單明了。
謝謝補充！看來美國的退休賬戶更加有靈活性，既有延遲納稅的（401k），也有永久免稅的（Roth）。
城裡有個一直做房地產出租的他覺得他盈利更多.我說房地產投資, 很多費用成本她沒算, 維護費, 租金稅金, 每次一番爭論, 但人各有誌.
加拿大的退休賬戶是RRSP，也有雇主matching。因為加拿大公共退休金和養老金比米國要低不少，所以這個賬戶的作用很重要。
不過對這個賬戶也要考慮取出時上稅問題。在加拿大，從退休賬戶取款沒有來源優惠區別。所以，對那些知道自己退休後有較高另外pension和其他被動收入的人，理財界的共識是在退休賬戶有了一定數目之後，在投資賬戶投資更好，不然退休後稅率會更高。但這不是普遍情況。
不是啊。這些話題我以前都討論過了，你需要好好看看。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202501/7583.html
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202404/17710.html
謝謝老皮卡！
謝謝阿迪！
謝謝分享！你的辦法和我一樣啊！
謝謝沈香的來訪和支持！
謝謝補充！是的，不是每一個人都能成為百萬富翁的。理財要趁早！
我理解你的懷疑。但是，美股的200多年的曆史，已經反複證明了它的魔力。
在退休之前，根本沒有必要保留債券。高比例的債券，肯定會拉低你的收益，雖然它們會讓你的賬戶的波動性降低一些。
買什麽基金非常重要。很多計劃的缺省基金是Target Retirement Fund或者Lifestyle Fund，它們的股票配置比例相當保守。
我進入新計劃時，總是第一時間把投資全部換成標普500指數基金或者類似的股票指數基金。每年的收益率可以高3%左右。幾十年下來，可以積蓄更多的資產。
謝謝！是的，隻要善於利用退休賬戶，普通工薪家庭可以積累可觀的退休金。
謝謝你的認可和支持！
我覺得可能有兩個原因：
1. 我的雇主會匹配我的存款。比如我自己存1.5萬，我的雇主會幫我存7500元。
2. 我額外還放了Backdoor Roth。後來還放了Mega Backdoor Roth。這兩項加起來，總數目也相當可觀。
這四百萬僅僅是我退休賬戶的錢，隻占我資產總數的一小部分。
每年新投入的錢，仍然有幫助啊；資產多多益善啊。我不會擔心錢太多的問題。