財富捷徑
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按照一般的社會分工和報酬原則，一門專業技能，獲得該技能需要的時間越長、資金成本越高，社會對其的報酬就越高。
比如，一個普通的外賣員或者快遞小哥，不需要任何高等學曆，而培訓隻需要幾天甚至幾小時時間。那麽他們隻能獲得社會的最低工資。
而律師和醫生，通常需要四年本科加上三到四年的研究生院培訓，而這些培訓極其昂貴。以美國為例，四年醫學院的成本大約為30萬美元，而三年法學院的成本大約為25萬美元。因此他們的報酬和社會地位遠高於普通勞動者。
然而，對於一個普通投資者，無論其本身的教育水平和收入如何，學習基本的理財知識所需要的時間都是非常低的。讀一兩本書、甚至看看幾十篇博客文章，就能掌握最基本的投資策略。總共所需要的時間，可能隻要幾天，最多幾個星期。
和漫長的一生相比，學習理財花費的這點時間，基本可以忽略不計。然而，這些知識產生的影響，卻是不容小覷的。
假設有兩個專業人士，其中A是一個醫生。他雖然收入高，但是生活和工作的成本也高，每年有10萬美元的閑錢進行投資。他由於種種原因，沒有時間學習理財知識，就把資金交給一個理財師管理，每年要付出1%的管理費，而取得的年化收益率隻有5%。
而B是一個普通工程師，讀了兩年的研究生就畢業了。她的工資比不上醫生，但是她的生活和工作成本比較低，每年可以存下來5萬美元的閑錢進行投資。然而，剛一畢業，她就花了兩個星期學習投資理財，自己購買低收費的股票指數基金，比如名聞天下的標普500指數基金，獲得10%的年化收益率。
假設他們都工作了35年。那麽，他們誰能積累更多的財富呢？
直覺告訴你，應該是醫生，畢竟他每年投資的資金量是工程師的兩倍。
但是事實如何呢？
根據簡單的計算，醫生積累了958萬美元。這顯然已經是鳳毛麟角、難能可貴了。
但是，工程師卻積累了1495萬美元資產，比醫生多了56%！
如果工程師也采取醫生同樣的理財策略，她僅僅可以積累479萬美元的資產。
因此，工程師當初投資在學習理財上的那幾個星期時間，產生了額外的1016萬美元的收益！其在單位時間內產生的收益，遠遠高於其它專業或者基礎培訓。
正因如此，在美國超過三分之二的州裏，個人財務已經被列為高中生的必修課程。
下一次，如果你的朋友告訴你，他沒有時間學習投資理財。那麽請直接告訴他：你必須學習，為了那額外的一千萬美元！
更加令人驚歎的是，退休以後，即使兩人不再追加新的投資，二者的財富差距繼續擴大。假設兩人不再投入新的資金，也不從賬戶裏取錢，那麽再過二十年，醫生的資產將增長為2540萬美元。與此同時，工程師的資產增長為1億零57萬美元，比醫生高了295%！
附：從1989年開始，如果你每年投資5萬美元購買標普500指數基金，取得的年化收益率為9.79%。在35年後的今天，你就擁有1351萬美元。
普通投資者，還是別夢想著成為首富吧。能夠實現財務自由，以及非常不錯了。
股票的回報率，最終來自於公司產生的利潤，而不是投資者投入的資金量。因此，是美國公司產生的利潤變大了，而不是投資者投入的資金增加了。你把二者的關係搞顛倒了。
這句話是值得商榷的。疫情期間，美國超發的貨幣，大部分都發給了普通老百姓，以支持他們的基本生活，並沒有直接導致股票和房地產等資產價格的上漲。
過去四十年，美國的平均通貨膨脹率其實並不高，僅為3%左右，低於曆史平均值。但是股市的收益率卻穩步上升，超過10%。
因此，我不覺得美國在隨意超發貨幣，更不覺得最近股市的優異表現和貨幣超發有太大關係。
的確如此，他早年的投資回報率遠超標普500指數，在業界成為傳奇。
反觀過去10年，他的投資回報率已經和標普500指數不相上下了。
Age 21: His net worth was almost $20,000
Age 26: His net worth grew to $140,000
Age 30: His net worth reached $1 million, which was much higher than the average US family income at the time
Age 32: Buffett made his first million in 1962 when his Buffett Partnership was valued at over $7 million and his shares were worth more than $1 million
Age 50: Buffett had $84.2 billion in net worth
Age 65: Buffett had $81.5 billion in net worth
我覺得無論何時開始投資美國股市，都是好主意。除非你有更好的投資渠道。
跟我用什麽Scale沒有關係，數字就是數字。你看到的1980年以後斜率變高，也許隻是一個視覺錯覺。另外一個原因是，投資股市的收益來自兩個部分：股價的增長和分紅。最近幾十年，標普500指數的分紅率持續下降，所以導致更多的收益來自於股價的增長。我先前寫過一篇文章，你可以看看：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202405/4574.html
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
如果以40年為一個窗口期，這是大部分人可以做到的投資生涯長度，比如從25歲到65歲，你可以考察不同時間段，每月定投標普500指數的平均年化收益率。比如：
- 1920年到1960年，收益率是9.9%。
- 1930年到1970年，收益率是9.2%。
- 1940年到1980年，收益率是8.6%。
- 1950年到1990年，收益率是9.4%。
- 1960年到2000年，收益率是11.9%。
- 1970年到2010年，收益率是9.0%。
- 1980年到2020年，收益率是9.8%。
根據曆史數據，本輪牛市還有大約100%的上漲空間！好日子，還在後頭呢！
我個人比較激進。幾年前，我設置的二者比例是各占50%。最近由於VGT增長更快，導致它在我的資產組合裏的比例已經超過80%。我不想做再平衡，因為那意味著我要賣出VGT，需要交很多稅。我決定順其自然吧。
當然有比股市更賺錢的辦法，比如創業。但是，那時完全不同的致富手段了，而且風險極高。
放心吧，隻要你持有超過10年以上，你絕對不會賠錢的。
你賺錢了，是不是也應該找我表示一下感謝呢？哈哈哈。
這個組合，理論上每年可以產生12%左右的收益率。如果你投資100萬，12年後，你就擁有400萬；18年後，你就有800萬了。
因此，無論你的職業如何，學習投資理財知識都是非常重要的。通過學習投資，你可以為自己的未來打下更加穩固的財務基礎，實現財務自由和更好的生活質量。不要放過學習理財的機會，畢竟，一點點的投資知識可能會為你的未來帶來巨大的回報。
謝謝！賺錢能力很重要，理財能力也非常重要。
退休後保障自己不餓死就夠了。平時多保證自己身體健康，熱愛工作，這樣生活也更有意義，退休時間也可以延長很多。年邁退休後，精力也有限，消費不會太多，有沒有很多財富無所謂。
財富留給子女毫無必要。培養子女自己賺錢的能力更有意義。相信他們比我們賺得多得多，根本不會在乎我們那點財富。
大跌時，隻要不賣出，不會影響長期投資收益率的。你可以用我提到的計算器，用真實曆史數據驗證：
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
我自己開始投資以來，已經經曆了2008年、2020年和2022年三次股市大跌， 並沒有影響我的長期投資收益率，平均年化收益率仍然超過10%。
仟仟說的好：“居士是個熱心腸的好人，用投資的大餅來引誘我們大家有餘錢就要投資股指是非常善意的，這個理念最終會讓我們早日實現財務自由。”
謝謝居士的文章，謝謝無保留的分析！
哈哈哈，我的小心思被你看穿了。我是在給大家畫大餅，例子的確不具有廣泛的代表性。
不過，話說回來，如果從2000年開始，一個有兩份收入的工程師家庭，每年存5萬美元進行投資（包括401k/403b賬戶裏的雇主的匹配），應該是具有普遍的代表性的。那麽到2035年，這個家庭應該也能積累千萬美元資產。
但是，基本的邏輯是一樣的。就算一個華人家庭每年投資2萬美元，35年下來，也能積累598萬美元。
同意居士的定投策略，但總覺得一千萬有點too good to be true， 可又找不出居士的計算哪裏不對。想了又想，突然醒悟了，居士你的每月定投4167美元每年5萬, 在今天看五萬沒有多少錢。可在1989年，五萬是很多錢的，當時可以在矽穀買下一個condo/townhouse。1989年矽穀一個非資深工程師的年薪也還沒有五萬元。一年投五萬對雙薪的工程師來說不太現實。我覺得你應該以當時的薪酬和物價水平來設定投入量，這樣35年計算下來才比較合理。當然這35年工資房價漲了太多了，如果以1989年作為後麵的定投入量，又有點投入太少，是一個難題。
總之居士是個熱心腸的好人，用投資的大餅來引誘我們大家有餘錢就要投資股指是非常善意的，這個理念最終會讓我們早日實現財務自由。
我的博客以前講過：
1. The Simple Path to Wealth。
2. The Bogleheads' Guide to Investing。
你可以看我先前的文章：我的極簡投資組合。https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/20949.html
我在本文中談論的都是標普500指數基金。這是普通投資者最耳熟能詳的基金。
如果投資的是納斯達克100指數基金，收益率更高。
回複 '3227' 的評論 : 哈哈哈，如果你從2008年6月開始定投，每月投資4167美元。16年後的今天，你的年化收益率就是13.4%！你投資了80萬美元的本金，積累的資產高達258萬美元！’
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股市回報率哪會像你估計的那麽樂觀而穩定？我從90年代初開始投資， 每周都買幾個基金，股市上上下下，平均年收益哪能達到百分十幾？ 希望你把基金組合具體告知，或許今後能在投資股市上象你一樣幸運，謝謝！
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
當然，我不覺得普通人需要花很多時間深度研究理財和打理財富。我倡導的是以指數股票基金為主的投資策略。這個策略的門檻低，省時省力。
父親節快樂！