投資法則（一）趨勢為王

孫孑曰：”兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。” 市場如戰場，投資與戰爭形神兼備，關乎”生死存亡，” 必須謹慎處之。趨勢就像江水，浩浩蕩蕩，順勢者昌，逆勢者亡！任何人都無法抗拒滾滾曆史潮流。投資就是對趨勢做判斷，順勢而為，逆勢而不為。

 

看清市場大的趨勢是所有投資的大前提，看清目前處在的位置究竟是上漲、下跌、還是振蕩，才有做投資的基本框架和思路。偌大的市場永遠不缺的就是機會，而永遠不變的就是變化。有句古話說的很好“弱水三千，我隻取一瓢”，大道趨同，我們在做交易時也很難去把握住每個機會，而是要去順勢把握住自己能把握的機會。

投資本身就是概率的遊戲，沒有人能準確預測未來。

因此，不論是什麽策略還是模型，最終追求的就是大概率事件，而提高勝率的本質就是“順勢而為”。

時勢造英雄，時也、勢也，運也，把握住了時勢，就把握住了投資的精髓，任何忽視時勢的做法，必然會收到趨勢的懲罰。

 

什麽是趨勢？

在理論上，大家都知道要順勢而為，但在實操作上又覺得很難。原因在於沒有正確的方法去判斷趨勢。趨勢從字麵上理解包括”趨”+“勢”。趨就是方向，勢就是運行的動量，力度。

 

按照技術分析，趨勢分為上升趨勢，下降趨勢和振蕩整理。趨勢根據時間長短分為長期，中期和短期趨勢。時間周期越長，趨勢的有效性就越高。

 

怎樣判斷趨勢？

判斷趨勢的方法有多種，最常用的工具是均線和趨勢線。

 

趨勢線判斷趨勢的方法就是把最低點和最低點連線，最高點跟最高點連線，這兩條連線就構成一個，通道，這個通道也叫趨勢通道，如果趨勢通道是向上開口，則是上升趨勢，向下開口就是下降趨勢。通道既不向上，又不向下開口，這就是橫盤震蕩走勢。

 

 

常用的均線有20/50/200天均線。當均線從平轉向上運行，則表示當前處於上升趨勢，當均線向下運行時，則表示下降趨勢，轉平則為盤整期。

 

怎樣判斷拐點？

道瓊斯理論認為，在上升趨勢中，每一個波段的最低點應高於前一個波段的高點；在下降趨勢中，每一個波段的最高點應低於前一個波段的高點。在下降趨勢中，有人提出如果連續二天的最低點都高於前一天，這就預示下降趨勢拐點己形成；反之，在上升趨勢中，如果看到連續二天的高點都低於前一天的最高點，這表示上升趨勢正在反轉。移動平均線交叉，短期均向上穿越長期均線或向下穿越也可用來預示拐點。最常用的振蕩指標，慢速隨機 (slow stochastic) 超買(>80) 和超賣 （<20）也經常用來判斷市場情緒，市場轉向。

 

趨勢投資的前提是：趨勢一徑形成，便會持續一個相當長的時期。需要指出的是趨勢投資是一種中長期投資策略，而不是曇花一現的短期趨勢。隻有在市場的中長期趨勢中，才能順勢買賣，而有獲利的機會。

 

 

趨勢交易，投資的核心是走勢跟蹤，也就是先等待走勢的轉變，然後再跟綜這個走勢，也就是所謂的右側交易，在價格上漲的過程中買入。

 

首先要研判大趨勢。通過分析周線，月線，甚至年線圖形，從更長的時間跨度看變化，周期和趨勢。發現趨勢後跟隨趨勢，朝著趨勢的方向交易。如果趨勢上漲，在回調時買入。如果趨勢是下跌，在反彈時賣空。找到支撐點和阻力位也很重要。最佳買點應該在支撐位，最佳賣點應該在阻力位附近。

 

投資和做別的事一樣，隻要你做的事大方向是對的，盡管中間有失誤曲折，隻要堅持下去，最後都會成功。但如果大方向錯了，逆勢而為，不管你多勤奮，多努力，都是在白費功夫。

 

順勢而為，趨勢為王！見到牛市就騎在上麵，堅持下去 (let’s profit run)。見到熊市要離得遠遠的！

 

巴菲特講過，”從長遠看，利率，市值占國民生產總值的比率是二個最重要的影響將來收益率的參數，這兩個指標也是股市的驅動器。如果現在利率很低，而且市值占國民生產總值的比率很高，可以預見，末來多年的收益率會很低。”

 

研究利率，各種資產變化，趨勢也會增強對整體趨勢的認識。

 

 

注：本人不是專業人士，這些博客文章隻是個人讀書，學習筆記，不代表任何投資建議。