比“複利”更厲害的財富法則

導讀：作為一個價值投資者，大部分人應該會理解“複利效應”這個概念。複利對應的是“時間杠杆”，而時間也成為投資中最重要的元素。投資如同一場長跑，重要的不是你某一段的速度，而是你能否以一個合適的速度達到終點。但是和長跑不同的是，投資是一場沒有終點的長跑，越是跑得遠，就能獲得越豐盛的“禮物”。

 

 

 

複利就是做時間的朋友

 

 

 

複利是什麽？

 

就是以如果一個人年化收益率是25%，那麽十年就是10倍，20年就是100倍，30年就是1000倍，40年就是10000倍。

 

如果初始投資額是1萬元，在10年後變成10萬，20年後變成100萬，30年後變成1000萬，40年後變成1億。

 

我們會發現，伴隨著時間的增長，越到後麵，前麵的數字越變得忽略不計。

 

巴菲特90%的財富，是在其60歲之後獲得的。

 

對於每一個普通人來說，我們生活在一個“三維度世界”。從二維度到三維度，是巨大的視角打開。

 

二維度的螞蟻永遠在平麵上爬，不知道身處的外部世界。

 

限製人類從“三維度世界”向更高維度穿越的，就是時間。

 

這也是《星際穿越》中所講到的，一旦人類解決了時間函數，就能進入一個更廣闊的天地。

 

做時間的朋友，能夠幫助一個價值投資者，實現其資產最大限度的增長。

 

時間函數遠遠比速度函數更重要。

 

我們看到曆史上最偉大的投資者，無論是巴菲特、伯魯克、還是洛克菲勒和摩根家族，他們都是享受了長期時間的複利。

 

而曆史上最偉大的投機者利弗莫爾，曾經一度是全球首富，卻因為無法享受時間的複利，最終自殺身亡，留下了那邊流芳百世的《股票大作手回憶錄》。

 

最近有一篇文章：比“複利”還厲害的是“複時間”！這篇文章的核心觀點就是，享受時間的複利。

 

去做那些有時間複利的事情。你會發現，時間越長，你獲得的價值就越大。

 

無論是偉大的投資家，還是企業家，甚至是科學家，他們都把時間放在有複利效應的事情下，而非每天瑣碎的工作。

 

越是優秀的人，越“不繁忙”。

 

 

 

 

但是複利的敵人是均值回歸

 

 

 

但是時間複利最大的敵人是均值回歸！

 

有多少人還記得中國第一代個體戶，“傻子瓜子”年廣久？作為曾經最早的中國百萬富翁，如今早就被時代的浪潮所淹沒。

 

中國股市在1994年的時候，就有一個外號“青皮蛋”的人，身價達到了3000萬。這個人本名楊衛國，通過最早進入股市買賣股票，迅速發家致富了。1994年的3000萬，大約是今天30億的身家了吧。

 

但是，他很快在國債期貨中，把3000萬全部輸光了。即使曾經還活躍著的“楊百萬”，之後也沒有太大的成就。甚至有些企業家，在浪潮退去後，逐步退出了大家的視野。

 

這裏的問題就是：均值回歸。

 

一個人如果無法進化，那麽他是不可能保持一種非線性的速度增長的。

 

他的財富水平，最終會回歸到應有的位置。

 

這就是“時間複利”背後的困難，看上去並不難，其實長期保持超越社會平均水平的增長，意味著你自己也要不斷進化。

 

 

 

保持進化才能真正享受到複利

 

 

 

達利歐說過，進化才是我們每個人的功課。

 

我逐漸理解到，複利的背後是時間進化論。

 

你要做時間的朋友，那必須讓自己不斷進化。這個進化包括知識的進化、思維方式的進化、人格的進化。

 

在《自私的基因》中，我們每個人生下來，就是被自己的基因所“誤導”。

 

為什麽說“誤導”？

 

因為，從基因學的角度出發，他隻有一個目的：生存和繁殖。

 

然而，今天的社會和一萬年前的原始社會已經發生了天翻地覆的變化。我們留下來的許多“基因”模式，已經老化了。

 

這就是我們今天生活在這個世界需要做的，把我們內在的基因就行糾錯，然後獲得真正的幸福。

 

進化意味著客觀看待自己和世界，長期的自我驅動，克服基因中的弱點。

 

進化很難，但隻有進化了，才能真正站在時間這一邊。否則，我們並不會成為時間的朋友，我們長期會被均值回歸。

 

這就是為什麽，投資這個世界，流星很多，恒星很少。要長期保持進化，太難太難了。

 

所以說，許多人認為複利就是坐在那邊不動，其實並不是。

 

複利是保持進化、提升自我。從我們的目標上來說，想得到複利的人，本質還是希望能獲得更多的東西。

 

那麽芒格說過“你想要得到一樣東西，最好讓自己配得上他！”隻有不斷提升自己，才能得到更多。

 

即使許多人回頭說，你看茅台、騰訊、亞馬遜這種股票，長期給持有人帶來了巨大的回報，我一直拿著不動就享受到投資的複利了嗎？

 

然而事實上，這些企業能長期穿越周期，是因為他們自己也在進化，而真正能長期持有的投資者，本身的認知也在進化，才能匹配上企業進化的速度。

 

否則，突破了你的認知後，你依然會在某個階段“落袋為安”。

 

終身學習，保持進化，讓我們的進化和時間匹配，這才會給我們自己的投資，甚至人生，帶來複利的回報！