解密！馬雲巨額財富背後的“神秘大管家”！

“家族辦公室”—金融鏈頂端“神秘機構”，掌管著超級富豪家族巨額財富、投資動向、隱秘傳承。

 

隨著中國高淨值人群的不斷增長、高淨值人群家族財富管理意識的不斷成熟，高淨值人群對建立家族辦公室的需求愈加迫切。

 

 

放眼國內，我們最熟知商業大佬-馬雲，便是成立家族辦公室大軍中的一員。

 

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成立於2014年Blue Pool Capital（藍池資本），便是由馬雲以及阿裏巴巴的核心創始人蔡崇信等聯合設立的家族財富基金。

Blue Pool Capital高管團隊

• 蔡崇信：蔡先生是阿裏巴巴集團創始人之一，現任阿裏巴巴集團副董事長，布魯克林籃網老板(49%)，Blue Pool Capital創始合夥人。他曾任阿裏巴巴集團CFO、董事，Investor AB亞洲私募股權投資負責人，Rosecliff, Inc.的副總裁，Sullivan & CromwellLLP助理律師。蔡先生持有耶魯大學經濟學學士和耶魯大學法學博士學位，並擁有紐約州律師資格。

• Oliver Weisberg：Blue Pool管理合夥人，曾任職於Ken Griffin 設立的Citadel任董事總經理，Weisberg在Blue Pool負責分析全球經濟和市場趨勢。

• Alexander West：Blue Pool管理合夥人和CIO，曾任職於Investor Asia Limited負責人，加入並創立Blue Pool Capital。Alexander畢業於斯德哥爾摩經濟學院。

• Matt Starick: Blue Pool高級資產經理，曾在Merricks Capital任高級資產經理，在Citadel Investment Group任資產經理，高級分析師。持有墨爾本大學商業與金融學學士學位。

 

說起其家族財富基金的創立，還要追溯到1999年。

 

蔡崇信於1999年加入阿裏巴巴集團，是創辦人之一。

蔡崇信曾任阿裏CFO、董事。協助阿裏巴巴完成起初最關鍵的三筆融資，資方包括高盛、日本軟銀、富達投資、GGV等知名投資機構。2005年，蔡崇信負責協商收購雅虎中國及雅虎對阿裏巴巴集團的投資。在此之後又負責完成阿裏巴巴的兩次上市，一次是2007年阿裏巴巴B2B部分在在香港聯交所上市，另一次是2014年阿裏巴巴在紐交所上市。蔡先生在阿裏巴巴的成功道路上有著不可小覷的作用，他現任阿裏巴巴集團副董事長、NBA中國董事會成員。

 

根據阿裏招股書中顯示，蔡崇信持有阿裏3.6%股份[1]，隨著阿裏巴巴股票鎖定期結束，蔡崇信及公司其他高管的財富也需要投資管理。

 

因此，蔡崇信於2014年阿裏巴巴上市後，在香港與馬雲聯合成立了Blue Pool Capital家族辦公室，主要打理其阿裏巴巴IPO(首次公開招股)所帶來的數十億美元的財富。

 

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那麽這個“神秘”的家族辦公室掌管的巨額財富將瞄向哪些領域？

 

Blue Pool Capital由對衝基金Citadel前香港董事總經理Oliver Weisberg和Alexander West共同管理，投資方式參考了美國的耶魯大學基金模式運作，主要致力於長期投資。

 

Blue Pool Capital主要投資方向為對衝基金、醫療健康、人工智能、大數據雲計算等領域。

 

2014年，Blue Pool Capital投入1億美元到PinyinCapital Management對衝基金。

 

 

PinyinCapital Management對衝基金是Andrew Bazarian（曾任職於SAC Capital Advisors，擔任康涅狄格州斯坦福德地區負責人）在香港設立的，於2015年11月獲發香港資產管理牌照。之後由於這隻對衝基金業績不佳虧損巨大，Blue PoolCapital決定撤回自己的出資，Bazarian也決定將基金關閉[2]。

在此之後Blue Pool Capital投資另外一隻已披露對衝基金Torq CapitalManagement。

 

該基金於2016年10月獲發香港資產管理牌照[3]，是由美國著名對衝基金Balyasny前掌舵人Avinash Abraham成立。

 

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Blue Pool Capital自成立至今被披露的投資交易總共有10起，已投資多隻對衝基金及8個項目,包括華領、騰盛博藥、FogPharma、Rent The Runway等項目，其中華領通過IPO退出、Lytro被Google並購退出。

 

Blue Pool Capital已投資項目如下：

 

 

在Blue Pool被披露的10起交易中，共投資了8個項目，其中複投2個項目。

 

被Blue Pool追加投資的兩家公司分別是Thrive Global、華領醫藥。

 

2016年參與了互聯網企業Thrive Global的A輪7百萬美元融資後，2017年年底又參與了該公司B輪的3000萬美元融資。

 

另外，BluePool在2018年1月和3月對分別參與了華領醫藥的D輪和E輪上市前融資。

 

 

從投資輪次來看，Blue Pool在資本市場的活動呈現逐年活躍的態勢。2016年，Blue Pool僅參與了Thrive Global一個項目的投資，2018年，Blue Pool共參與了5家公司投資，該5家公司在融資中的總融資金額超過了7.63億美元。

 

 

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從已披露的數據來看，Blue Pool家族辦公室的投資策略傾向於VC/PE領域，從A輪到上市前的融資輪次都有參與，不過Blue Pool基本不參與天使輪投資。

 

Blue Pool對醫療健康行業尤為看重，投資的所有8家公司中，醫療健康行業的公司就有5家，占比高達62.5%。其中，疾病診斷類公司1家，生物科技公司2家，製藥公司2家。

 

是什麽原因促使Blue Pool如此重視醫療健康行業呢？

 

這其中的原因除了醫療健康行業在2018年開始在資本圈逐漸火熱之外，更主要是因為Blue Pool Capital背後有馬雲在支持。

 

馬雲從2011年就開始在醫療健康行業進行布局，在推出阿裏健康之後，對於醫藥O2O平台、健康保險、雲醫院平台、遠程醫療平台、醫學影像平台、藥品零售等方向進行了全麵的整合與布局。

 

可以說，Blue Pool Capital作為馬雲的家族辦公室，將大部分投資集中在醫療健康領域的投資策略，秉承了馬雲的商業布局。

 

 

[1]https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1577552/000119312514184994/d709111df1.htm#toc709111_23

[2] http://stock.qq.com/a/20161102/004855.htm

[3] https://www.sfc.hk/publicregWeb/corp/BHY417/licences

[4]“Blue Pool Capital投資項目分析”數據來自CBInsights：https://app.cbinsights.com/profiles/i/GvPz