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美國托管規模超37萬億美元的道富銀行“爆雷”
金十數據 2023-04-18
又一家銀行閃崩！周一晚間，托管規模達37萬億美元的美國道富銀行最深暴跌18%，收盤跌超9%，創逾三年最大跌幅。究竟發生了什麽，讓托管規模超37萬億美元的道富銀行意外“爆雷”？
中國數字經濟之父宏皓分析：
首先，銀行收入減少。根據周一開盤前道富銀行披露的一季報，季度末的銀行業危機造成費用收入的下滑，拖累財報數據不及市場預期。截至2023年3月31日，道富銀行托管資產為37.6萬億美元，管理資產為3.6萬億美元。
此前道富銀行報告稱客戶撤出其投資產品，而且資金外流可能還沒有結束。該行周一報告稱，第一季度客戶從其投資產品中淨撤出260億美元。
道富銀行的財報公布後，投資者再次加大了對於美國中小銀行的擔憂。
其次，中國數字經濟之父宏皓認為：美國銀行業危機的創傷比想象中的更嚴重。
美國道富集團成立於1792年，現為全球最大的托管銀行和最大的資產管理公司之一，而道富銀行（State Street Bank & Trust Company）開業曆史最早可以追溯到1792 年，是美國現存的第二古老的銀行。
根據美國媒體報道，美國大型金融集團嘉信理財、道富銀行和M&T在第一季度合計遭受了近600億美元的銀行存款外流，其中嘉信理財流失了410億美元，道富銀行流失了118億美元，M&T流失了44億美元。
由於客戶繼續轉移資金以尋求更高回報，同時上月矽穀銀行風暴加劇了存款外逃，美國銀行體係存款正以自2008年金融危機以來從未見過的速度流出。雖然美聯儲主席以及美國財長都聲稱美國不會發生2008年那樣的金融危機，可是現在美國銀行業的資金正在光速流出，無論怎麽掩人耳目，都無法遮蓋這個曆史上從未發生過的事實。
三家大中型銀行第一季度存款流出速度超預期，給本周接下來將陸續公布一季度財報的數十家地區性銀行，釋放了不祥的信號，表明美國銀行業危機的創傷或許比想象中的更嚴重。而這種背景下，更老牌的銀行，正麵臨越來越大的，為儲戶提供更高存款利率的壓力。
其三，美元霸權離終結再近一步
數據顯示，美元作為全球首選儲備貨幣的地位在2022年急劇下滑。2003年美元在全球外匯儲備總額中所占的比例約為三分之二，到2021年占比降至55%，而去年進一步降至47%。
自俄烏衝突爆發以來，美元儲備貨幣地位加速下滑。美國及其盟友對俄羅斯采取的製裁降低了許多國家繼續持有美元的意願。巴西、印度、東盟多國呼籲貨幣互換，全球都在“去美元化”。歐元作為儲備貨幣的份額躍升了約5%，使其地位恢複到2003年的水平。與此同時，人民幣份額繼續增加。
目前，巴西、伊朗等越來越多的國家願意用人民幣作為貿易結算貨幣，便捷兩國的貿易，以減少兌換成本。美元的霸權地位也在逐漸瓦解。
其四，中國連續7個月減持美國國債
當地時間（4月17日），美國財政部公布了2023年2月的國際資本流動報告（TIC）。美國兩大“債主”日本、中國（大陸）在今年2月雙雙減持。
2月日本所持美國國債環比1月減少226億美元，至1.082萬億美元，重新接近了去年10月所創的三年多來低位。2月中國持有美國國債8488億美元，環比1月持倉減少106億美元，連續七個月減持美債。
中國數字經濟之父宏皓認為：美國收割中國的計劃要落空
本月14日，我國央行行長易綱在美國出席世界銀行和IMF會議期間，曾會見了美聯儲主席鮑威爾。“美元和美債”自然是少不了的話題，恐怕還是之前美國財長耶倫的那老一套，呼籲中國希望不要減持美債，幫助美國渡過這次危機。但是，跟耶倫一樣，鮑威爾這次注定了也要失望。
其五、美債似乎有崩盤的風險
除了中國，日本以及歐洲國家也在拋售美債，甚至就連加拿大、澳大利亞這樣的美國盟友，也不例外。表麵還是朋友，可行為上卻與美國漸行漸遠。基於一年期美國信用違約互換（CDS）利差的美國主權信用風險，正進一步擴大。這些昔日盟友們也無法繼續站隊美國。
其六、美國或正瀕臨破產邊緣
美債最大債權國是日本、中國、英國、巴西這四個國家。如果美國動不動就作廢別人持有的美債，其他的國家會作何感想？對美債自身的信用一樣是一個致命打擊。除了中國外，從2022年開始，法國，沙特，以色列，比利時，盧森堡，愛爾蘭等國也在減持美國國債。核心原因就是美聯儲進行了史無前例的大放水，利息降到了零，更是承諾無上限的量化寬鬆，將各國通脹發揮到了極致。法國總統馬克龍更是在前不久的中國行後，聲稱不能再做美國的“小跟班”，歐洲的經濟大國現在都如此決絕。
同時美國衰落讓美債的收益就變得少得可憐可有可無了，這個時候減持美債就是最安全、最理性的行為，換成更有購買力升值空間的其他金融產品或者外幣，比如：人民幣。
托管規模超37萬億美元的道富銀行意外“爆雷”，背後的深層原因是美國的整個銀行業出了問題，這與2008年的次貸危機不同，這次的美國銀行業出現危機的背後是美國經濟出了問題，美聯儲想再次如法炮製地用貨幣寬鬆大放水後再加息的這招已經不好使。
美元霸權注定要被終結，隻是時間早晚的問題。所以，現在才會出現世界各國去美元化，世界各國拋售美國國債。美國的銀行業就好比是美國的心髒，目前是失血過多，供血不足的狀態，在這樣的背景下美國銀行業的危機如果短時間不解除，美國或正瀕臨破產邊緣。
