近年來，華人量化對衝基金公司聲名大振。成立於加拿大多倫多的華人對衝基金管理公司鼎新資本（Goldenwise Capital）在最新一次的美國巴克萊對衝（BarclayHedge）年度評選中再度上榜——旗下兩款產品均被評為各策略類型的2016年度投資策略前十。然而，他們的腳步卻不止於此，下一個戰場已掀起狼煙：從對衝基金，走向智能投顧，再到搭建國人海外投資的完整業務生態。
強勢殺入巴克萊
金融行業從業者對巴克萊對衝（Barclay Hedge）這個名字一定不陌生——這是一家被大量機構視為提供最可靠數據信息來源的全球另類投資行業第一數據供應商。其發布的數據經常會作為指數基準或可信賴信息來源標誌出現在各種分析報告、統計圖表中。
1971年，巴克萊國際投資管理公司發行了世界上第一隻指數基金，從此拉開了美國量化投資市場的序幕。1985年，巴克萊（Barclay Hedge）正式成立，並在30多年間持續收集、研究世界範圍內另類投資行業的數據。截至目前，平台的數據庫涵蓋全球超過7000個對衝基金產品，提供當前資信程度最高的行業數據研究報告，其設立的近30個對衝基金指數和管理期貨指數已成為行業標準。每年，由巴克萊對衝（Barclay Hedge）評選的月度、年度對衝基金行業排名是業界最具含金量的獎項。
近日，巴克萊對衝公布了2016年度全球基金排名——加拿大管理資產規模最大的華人基金管理公司鼎新資本再度榜上有名：
旗下的全球宏觀策略（Global Macro）及量化多策略（Quant Multi Strat）兩款產品均被評為各策略類型的2016年度投資策略前十。
Xtecher的記者了解到，作為一家全球投資管理公司，鼎新資本開創了加拿大華人創辦的基金公司為本地西人管理資本的先河，自成立以來，每年保持穩定盈利。公司持有加拿大安大略省證監會的股票基金經理牌照和期貨基金經理牌照，還持有美國期貨交易委員會的期貨投資顧問牌照，同時也是美國期貨協會的注冊會員。
而在2016年之前，鼎新資本並不為大眾所知。在過去幾年中，鼎新資本一直保持著“與世隔絕”的狀態：從不接受媒體采訪，也不參加各種社交活動，隻能在北美基金行業會議或某些華人億萬富翁的小圈子裏偶爾聽到它的名字。
而低調的背後，卻是一路堪稱華麗的戰績：九年時間，曆經美國市場2008年金融風暴和過去幾年的量化寬鬆大牛市，鼎新資本創始人丁華昆創下了管理資產增長2萬倍、連續9年每年盈利，且年化收益率超過40%的傳奇業績。
2014年至2016年期間，鼎新資本曾多次被巴克萊對衝評選為“全球多策略量化基金十佳”；被英國知名金融雜誌Acquisition International評選為“加拿大最佳多策略資產管理公司”；華爾街著名金融雜誌Futures Magazine主編、世界知名金融專家 Daniel Collins在2016年初亦親自執筆，撰寫其取得驚人成就的成功之道；中國CCTV證券頻道、美國彭博財經等財經媒體也曾多次采訪並報道鼎新資本的投資策略。
能取得這樣的成績，主要是基於創始人丁華昆紮實的數學功底，以及對市場長時間以來的觀察和思考。在華爾街中，亦有很多華人基金管理者和他一樣，在變化紛繁的市場中解讀常人難以看穿的數字密碼，尋覓稍縱即逝的淘金機會。
量化投資，對於目前大部分中國大眾來講，是一個既熟悉又陌生的詞。它時常出現在金融相關的報刊雜誌上，但對於它的風險評估、具體操作大眾卻不甚了解。所謂量化投資——簡單來說，就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。
在國外，常有人說，Quant（寬客，利用計算機建立金融數學模型的職位）是華爾街上的搖滾明星，他們憑借著過人的知識儲備與敏銳的洞察力，以及高超的定力創造了一個又一個奇跡。比如早年間賭押英鎊的索羅斯；次貸危機中利用做空而成功淘金的保爾森；以超高回報率而聞名的大獎章基金擁有者——數學天才詹姆斯西蒙斯等等……他們都在世界金融發展史上留下了自己名字。但鮮有人知的是，在如今的華爾街，出現了越來越多的華人量化基金管理者，地位也是舉足輕重的，比如霍焱，江平，黎彥修，徐幼於等赫赫有名的傑出年輕一代。
但是，為什麽這些華人基金經理們擁有在資本市場上翻雲覆雨的本領，卻鮮為人知呢？
丁華昆向Xtecher記者表示，原因大致有三：
其一，多數基金經努力尋求具有高額投資回報的目標，奉行隻做不說的處事哲學。
其二，多數對衝基金隻針對一小撮高淨值人群和大型機構投資者募集資金，普通大眾離動輒上百萬元的最低投資門檻距離甚遠，存在門檻隔閡。
其三，在充斥著“套利”、“利率掉期”等行業黑話的量化交易中，與多數關注股市的投資者知識結構不盡相同，因此也存在一定的溝通障礙。
中國投資者海外投資：沉睡的獅子
量化投資在海外的發展已有40餘年的曆史，因其投資業績穩定，市場規模和份額不斷擴大，得到了越來越多投資者的認可。而中國金融市場量化投資的發展僅有幾年時間，在思想、技術與市場環境等方麵與歐美市場有著巨大的差距。尤其在目前的中國市場，高頻交易、對衝、市場開放度等方麵跟國外差距甚大，導致國外已成熟的量化投資傳統領域和前沿領域技術無法應用。
然而，中國卻擁有著世界上最大的投資需求與潛力。
作為全球第二大經濟體，中國海外投資者的投資占比遠遠落後於其他國家。2014年，中國居民財富超過100萬美元的人數已經躍升至全球第二位。中國高淨值人群的財富總量在4.4萬億美元左右，但僅有5%投向海外，可見市場潛力之巨大。
丁華昆分析，由於在中國房地產投資是過去三十年回報率最高的一個領域，所以短期內仍然會是國人最喜愛的投資方向。但根據經濟規律來講，隨著中國人口拐點的到來，房地產必然會退出曆史性投資機遇的舞台。他認為，未來在市場規律的作用下，國人必然會尋求新的投資方向，國人境外投資的市場需求也會進入一個爆發期。
中國正如一頭沉睡的獅子，尚未蘇醒卻潛力無限。在互聯網推動全球一體化的趨勢下，雖然人民幣政策還未放開，但麵對巨大的需求，越來越多投資機構會開設人民幣出海的相關業務。華人海外投資這一未開發的處女地，將成為一條巨大的賽道。
創辦海鯨金融：搭建國人海外投資生態
2014年至2016年，鼎新資本在北美市場聲名大振，但丁華昆深刻地意識到，國內的海外投資市場存在巨大的信息不對稱，海外投資供需出現斷層。於是，他毅然決定回歸中國市場，並創立了海鯨金融。
作為一家專注於服務全球華人海外投資的創新型金融投資集團，海鯨金融不僅僅是開發單個產品和業務線，而是圍繞投資者建立了完整的海外投資生態，在原有的對衝基金業務的基礎上，發展了包括智能投顧、互聯網券商在內的三方麵投資服務。
目前，海鯨金融擁有數字化交易平台“海鯨專戶投資”APP，並提供VIP對衝基金產品“尊享VIP”及普惠型基金產品“普惠智投”，涵蓋了股票類、債券類、股債平衡類，及衍生品類等全產品交易，“我們囊括了不同風險偏好投資者長線、短線的投資需求，基本覆蓋了整個海外投資的業務。”丁華昆補充道。
Xtecher的記者了解到，“海鯨專戶投資”平台產品以量化策略和積極主動的資產配置為基礎，主要投資於成熟的美國、歐洲市場。相比市麵上大部分專注於ETF被動投資的智能投顧產品（他們的邏輯是大部分人戰勝不了市場，隻需要保持中庸、跟蹤市場就行），海鯨金融不拘泥於被動追蹤市場，而是采取積極主動的方式進行量化投資。同時，海鯨金融清楚地認識到，主動量化投資目前並不能完全以機器人智能的方式解決，它需要擁有強勁金融背景的專業投資經理根據複雜的市場進行判斷，並隨時調整，這不是純IT團隊開發的智能投顧產品可以做到的。
“在金融投資端，我們還是華爾街血統出身的基金管理公司，我們隻是把前端智能化了。”丁華昆告訴Xtecher。簡言之，海鯨金融不做“銷售平台”，仍堅守“基金管理公司”的內核，沿襲多年來積累的一流量化投資策略，目的在於不僅為投資者提供專業便捷的一站式全球化資產配置服務，同時也能真正交付更好的投資業績。
丁華昆表示，依托鼎新資本核心團隊的專業實力以及多年來積累的業界口碑，希望海鯨金融能夠解決國內市場海外投資需求不對稱的痛點，並為投資者起到引領作用。
“麵對國內市場海外投資的潛在巨大需求，其實國內已經出現了很多華人海外投資機構，但質量參差不齊。”丁華昆說，無論是中國本土建立還是從華爾街回歸，光從數量上看，這類機構在未來幾年將會大規模湧現，而國內的海外投資市場亟待這方麵的專業引領者。
鼎新資本為海鯨金融旗下基金管理公司
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