煙波江上
Man proposes， God disposes （謀事在人，成事在天）
很多第一代“老留”們快到或者已經退休了，有些傑出的“老留“甚至不到退休年齡就提前退休了，令人羨慕。其實美國社會由於近年BABYBOOMERS大量退休，很多人也將麵臨何時領取退休金的問題。比如說，62歲( 提早退休)，66歲（1954年前出生的正常退），或者70歲（推遲退休）。對於數百萬的麵臨退休的非華裔美國家庭來說，通常選擇62歲領取社會福利（SSB），不過對於許多華人家庭則選擇66或者延遲到70領取SSB。其主要原因是，大多數美國家華裔庭退休後除了SSB之外還有其他收入， SSB所占退休收入的比例不大。2017年平均退休人員的SSB為$1360/人/月，這SSB數額是按平均年收入$40800的40%設計的。即使在62歲領取SSB有25%終生PENALTY（也就是說75%X$1360/人=$1020），美國大多數家庭也堅持提早提早退休領取SSB, 落袋為安。而華人家庭則認為，延後到70 歲領取每月SSB要比66歲正常退休的SSB高出32% （也就是說132% X $1360 =$1795），因為推遲一年SSB增加8%（4年就是32%）. 這裏主要討論，夫妻兩選擇62歲，70歲還是兩者結合來領取SSB。
俺看到網友建議兩口子同時70歲領取SSB，70歲之前利用401K或者其他個人退休計劃作為家庭收入。俺覺得一味追求70歲時最高的132%SSB未必對每個人適合，因為每個人的健康和壽命不同。比方說，假定某男性退休人員的SSB在62，66 和70歲分別為750，1000和1320 美元(注：前麵討論過如果66歲的SSB是$1000的話，則62歲為$750，70歲$1320). 如果該男性選擇推遲到70歲領取SSB，但是隻活到美國男性的平均壽命76歲話（見圖1）, 就會比66歲時領取SSB的總量少2萬多（如果月SSB是2000美元/人，則少4萬美元/人，如果是兩人呢？）。有趣的是，如果一位女性活到美國女性平均壽命81歲的話，將達到平衡點。也就是說，選擇66歲正常領取或者70歲推遲領取SSB的總量在81歲時達到相等（BREAKEVENPOINT），並沒有區別。但在81歲之前，顯然66歲領取SSB比70歲領取SSB總額要多。 這樣66-81歲期間，個人退休計劃（401K，403B, 457B, IRA, etc.）中的資金可以因為少用或晚用以有利於繼續滾動積累。特別是個人退休計劃是具有可傳承性，而SSB沒有子女繼承性。
那麽何時領取SSB為最佳方案呢？ 俺覺得SSB領取時間有以下幾點可以參考：1.美國男女平均壽命， 2. 夫妻兩人的健康狀況, 兩人家族壽命，家族病曆史等等， 3..夫妻兩人的SSB的的差距。 因各家情況不同，顯然沒有統一答案但是方案折中較好。 譬如，一般來講妻子壽命長些， 而丈夫的SSB高些，故而妻子66歲領取SSB，而丈夫推遲到70歲領取為好（特別是那些在聯邦和州政府，研究所，大學就職並願意工作到70歲的人）。這樣前麵提到，妻子81歲之前，領取的SSB總額會比她70歲領取的SSB要高（見圖表1）。妻子82歲之後，丈夫的年齡就會82+歲 (假定丈夫與妻子同齡或大於妻子)，已經超過男性平均年齡（即76歲）6歲+。如果丈夫去世，妻子會承接丈夫更高的SSB。不過本文續篇中數據顯示， 退休後工作從66歲領取SSB也是很好的選擇。
話又說回來， 雖然是活得越長越好，因而SSB越多，但是要健康。 否則病歪歪的即使長壽也是“活受罪”或者是”受活罪“，SSB在再多也沒意義。
圖 1. 60，62 或者70歲領取SSB的平衡點（BREAKEVEN POINTS）。 藍色箭頭處為6６歲與70歲領取SSB的平衡點. 發生在81.5歲， 這顯然是人為設計的模式。 此點左邊（小於81.5歲）， 前者6６歲的SSB高於70歲的SSB （紅線在綠線的上方）。當大於81.5歲則相反（紅線在綠線的下方）。橘黃色垂直線表明美國男女平均壽命（76和81歲）。這張表對每個家庭的領取SSB有指導意義。圖表基於SSB=1000美元/月（$12000/年)的假定。
事實上， 如果提前退休，夫妻從62歲開始領取SSB也是不錯的選擇，下表中數據表明如果SSB66 = 1000/月，當達到BEAKEVEN POINT 82歲時， 62歲SSB與70歲SSB的投資積累差為，$91，598(兩人近20萬。如果SSB=3000/月， 兩人為55萬。 表中紅色數據基於假定年回報7% ）。投資累計差額就是少動用個人投資計劃的數額。因此說，夫妻70歲領SSB未必最佳， 早領SSB而讓個人退休計劃中的資金滾動積累為好， 因為個人退休計劃資金的可傳承性。
如將年齡和回報率分別上調到86歲與下調到5%，數據還是表明夫妻兩人62歲開始領取SSB並沒有想象那麽差。夫妻兩人可少用個人退休呢計劃16萬多（SSB=3000/月）或者近11萬（SSB=2000/月）。至於年齡，即使上調到88歲也不一定出現負數。個人認為年紀越大風險就越大， 如果數據顯示早拿並不一定有想象的差，退休計劃中值得考慮。
其他鏈接：
閑聊退休(3):中上層收入者醫保費會大幅增加
請注意， 如果你領取SSB時有工作或其他收入，將按比例合並計算年度總收入，交稅。
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Good point.
IRA 和 401K 在70.5歲時有RMD（Required Minimum Distribution）， 大概是4%~5%左右。 你不拿的話就等著50%的罰金。 所有Tax Deferred的退休金賬號裏的錢都是Taxable Income， 和SSB 並在一起算Taxable Income. 如果70歲以前就把退休金賬號錢拿完， 然後70開始拿SSB的話Maybe可以少交許多稅。
另外， 在IRA裏放超過50萬的錢Maybe並不是一個好辦法。 應該盡量把錢放在Roth IRA或Cash Value Life Insurance裏因為它們都是Tax Free 賬號， 錢不計入Taxable Income裏。
How much of my Social Security is taxable in 2016?
For individual (single) tax filers, if your combined income is between $25,000 and $34,000, 50% of your Social Security benefits may be subject to income tax. ... For joint filers, the income thresholds increase to a range of $32,000 to $44,000 for 50% taxation, and $44,000 and above for 85% taxation.
可惜這隻是美國人的整體數據。不過可以推斷，亞裔60來歲仍健在的，平均能活到90
不過沒有查到你希望華人的壽命（亞裔壽命可能會包括南亞，像印度，菲律賓等），故權且供參考。
如果按照文中例子相差不大，如假定丈夫大妻子３歲，且SSB比妻子多。妻子６６歲開始SSB到８２達到BREAK EVEN POINT。此時丈夫８５歲超過平均壽命，妻子可隨時TAKE OVER丈夫更高的SSB。似乎是不錯的選擇。其實，丈夫７０歲開始SSB，與你的觀點並無兩樣。不同的是妻子是否也該７０歲開始。俺覺得還是６６歲開始好些。原因就是文中說的，先用SSB有利於個人計劃的資金滾動發展。比如，妻子SSB２０００／月的話，６６歲到８１歲SSB總額比７０歲到８１歲要少動用本人退休計劃資金約６５萬多。當過了BREAK EVEN POINT，70歲開始SSB開始超過66歲SSB，但並不多。圖中顯示，85歲時，兩者相差1萬左右。
首先文學城的中文文章應該是關於我們華人的，那麽就應該用asian american的預期壽命
其次，用預期壽命也不準確，life expectancy那是一個剛出生的人預期活多久。一個62歲的人預期還能活多久？這就不是簡單的用預期壽命減去62歲。這是個條件概率。簡單的說，應該是大於預期壽命減去62的。比如網上馬上查一下美國社安局2014年的數據，life expectancy是76.3/81.1,但是62歲的人life expectancy是20/22.9.注意這是所有種族的，不是亞裔
綜合以上兩點，從概率上講，一個62歲的亞裔，如果經濟許可，推遲到70歲支取最合算。因為他此時的預期壽命至少有90。這個90是我估算的，因為asian american life expectancy是87