APR AND PFC

在申請房貸的過程中有一個概念叫APR（Annual Percentage Rate). 很多人對其非常費解，也弄不清楚這個指標是如何計算的。其實，它的計算非常簡單：

 

 

貸款不是免費的，貸款申請人從提交貸款申請到貸款到被批複需要很多手續，同時也有很多服務需要收費(Service Charge)。 這些費用基本分三種 - 貸款銀行(Lender)的費用，經紀人(Broker)的費用和第三方的費用(比如Title/Escrow公司)。 Lender和Broker的費用被定義為貸款預先支付費用(Pre-paid Finance Charge)。 這個費用是要從貸款總額裏麵扣除的。假設費用總額是$1,310.86，你的貸款金額是$467,000, 鎖定利率(Note Rate)是30年固定3.625%， 用金融計算器可以算出一個月的本金和利息總和是$2,129.76， 但是$467,000沒有白給你，其中你為了拿到這個貸款付出了$1,310.86，所以你理論上得到的款額是467000-1310.86 = $465,689.14。 APR就是根據每月本金+利息$2,129.76 按照$465,689.14攤算(Amortization)得到的。可以算出APR是大概3.648%。 這個rate一定會比Note Rate(e.g. 3.625%)要高。

 

另外，具體什麽樣的費用被定義為Pre-paid Finance Charge（PFC）會根據銀行(Lender)不同而有不同的算法，比如有的銀行(Lender)也會把Lender's Title Insurance, Owner's Title Insurance, County Recording Fee 和 Appraisal Fee 也算作PFC， 從而顯得APR更高。 無論銀行（Lender）的標準怎樣或者APR數值是多少，貸款申請人要對拿到這個貸款付了多少費用有一個清楚的認識，單純拿APR和Note Rate比較是不合適的