退休後稅率一定比今天低嗎？

最近見了幾個客人，60多歲，剛退休，抱怨稅率太高。看了他們的退休和投資賬戶，以及稅表，發現他們的所得稅率一點也不比退休前低。這種情況在高收入的華人專業人士以及business  owners 中並不少見，我們今天就來談談這個問題及其應對之道，僅供參考。

生性節儉、喜歡儲蓄是第一代華人的共同特點，對於那些可以抵稅省稅的401K、IRA更是趨之若鶩，公司的401K都是買的滿滿的。如果他們30歲開始工作，每年最大限度地往401k放錢，再加上公司的match, 到60幾歲退休時401K累積到幾百萬是很正常的。我就見過幾個客人，40歲不到401k就有30多萬，60多歲的人401K有2、300萬的更是不少，有些工作早的還有pension, 每個月能領1-2000元，再加上社安金，每月有2000美元，甚至更多。我們現在就來算算這樣的上中產階級退休後能拿多少錢，可能要交多少稅。

我們就來說一個真實的case,  當然名字是化名。張先生、張太太都在67歲full retirement age退休，他們兩個人的社安金每月加起來有5000美元 （他們工作了30多年，基本上一直付最高的社安稅），一年6萬，張先生以前一直在某藥廠做事，有pension (養老金)，每個月能領1500元，一年18000，張太太沒有pension，但打理2個出租房，每年有淨收入2萬。張先生的401k有240萬，張太太的也有200萬，還有些Roth IRA 十來萬, 銀行存款有20來萬，再加十幾萬股票和共同基金.  他們有一棟價值100萬美元的自住房，但房貸已經全部付清，他們有2個兒子，都已成家立業，經濟上完全獨立。他們目前每年隻從401K拿錢3、4萬，主要用於每年的國際旅遊。他們不想從401k多拿錢是因為日常生活靠社保金、張先生的pension、投資房收入以及銀行存款基本夠維持；二來不想多交稅，想讓401k裏的錢再多滾幾年。

目前他們的年收入大概有15萬左右，但自住房、投資房的房貸都已經付清，兩個兒子都已獨立，既不能往401k繼續放錢，也不用再交社保稅，更沒有什麽自營business,目前唯一能抵稅的就是房地產稅，每年有2萬，但川普稅改限定最高隻能抵1萬，所以算來算去他們的稅率依然有22%, 這當然比退休前的稅率要低，但並沒有低多少。退休前他們夫妻倆W-2 收入20萬，但每人都往401K投最大限額，每人每年$15000，兩人$30000, 前兩年增加到36000，社保稅7.65%，一年大概要付15000，那時還有房貸、有房地產稅都可以全額抵稅，小孩還在家，有稅務credit, 所以那時稅率也就25%。當然退休後稅率22%， 退休錢25%，還是低了點，但一旦他們年齡達到70歲半，就必須拿RMD (requited  minimum distribution) ，以那時夫妻倆440萬的401K/IRA  計算，第一年RMD就要拿16萬，以後每年還會增加。也就是說70歲以後每年固定收入至少有26-7萬，稅率也一下跳到32%，比退休前稅率還高。更恐怖的還在張氏夫婦過世後，假設他們那時的401K/IRA賬戶還有300萬，這300萬從來沒有交稅，他們的兒子要替他們付最高的稅率，當然他們的兒子那時可以設立Inherited IRA, 然後再做Stretch IRA, 每年按RMD從裏麵拿錢，但這也意味著他們的兒子終其一生都要為此付稅，而且稅率不會低，因為他們的兒子本身也是高收入、高稅率人士。

從曆史上看，目前美國的稅率幾乎是最低的，20世紀30年代以來一直到70年代末，美國聯邦個人最高稅率一直在70%以上，最高到92%，直到裏根總統期間才降到50%，後來又進一步降到最低28%，老布什和克林頓時期又慢慢回升到39.6%，川普稅改降到37%。美國的稅率變化至少說明了兩點：第一，稅率不是一成不變的，美國的稅率也是三年一小變， 五年一大變，跟當時的政治、經濟和社會環境密不可分，也與誰當總統有關。一般認為共和黨代表富人利益，傾向於低稅率，民主黨主張增稅，但也不能一概而論，共和黨的老布什第一次競選時曾保證不加稅，但上任後食言加稅。後來競選連任時被人攻擊說話不算數，結果在大選中輸給克林頓。川普的稅改公司稅部分是永久性，但個人稅部分到2025年截止，除非國會再次修改法律。第二，目前美國財政每年赤字過萬億美元，累積的國債更是達到恐怖的20萬億以上。目前美國社保（social  security）和 退休老人的醫保 (Medicare)都麵臨嚴重的入不敷出的狀況，窮人的醫保（Medicaid）也是日益沉重的財務負擔，這些都是美國政府早晚要解決的問題，越往後拖困難越大，而解決的途徑不外開源（加稅）和節流（減福利）這兩條路，長遠來看美國要加稅是一個大概率事件。第三，與世界其它發達國家相比，美國的個人所得稅可能是最低的，其它國家最高稅率大都在50%以上，日後這恐怕也會成為美國增稅的一個理由。 （範琦勇原創，2018年11月19日）