互惠基金交易係統

最近大千熱議交易的勝率，交易係統，趨勢跟隨，被套解套，止損等交易術語稱為熱點。大千是個股票交易大會，天天開，蠻熱鬧的。

我從事基金研究多年。我發現：基金也是可以交易的，也是可以有交易係統。

去年以來，按著這個思路慢慢整理，並在市場中將基金作為交易工具並實踐。領悟出它的一些規律：

1.基金不一定要buy and hold，可以交易；
2.基金交易的原則：在下跌中買入，在上升中賣出；應用震蕩指標判斷：在超賣的情況下買入，大跌大買，小跌小買，不跌不買；在超買的情況下賣出，大漲大賣，小漲小賣，不漲不賣。這樣，相對來說，基金交易一般都是在一個局部低點買入，在一個局部高點賣出，符合股票低買高賣的基本賺錢規律；
3. 基金交易一般不虧損賣出（我自己定的）。由於股市長期看牛，或采用向下均攤手法，通常可以做到這點。基金沒有止損一說（基金出現更換經理等特殊情況需要賣出除外）。
4. 基金交易的資金管理可以通過倉位的控製實現。
5.基金交易不需要擔心像個股那樣清零或單個交易日-20%的崩盤。
6.基金交易也不需要天天盯盤，隻要做波段就好；
7.基金交易手續費幾乎為0；
8.基金交易最大的缺陷是基金買入有個持有期限製，通常是30～90天不等。這個缺陷可以用ETF或動態交易策略加以彌補。

我自己去年以來開始實踐，在rolia.com論壇中開有“專炒互惠基金及ETF（Trading of mutual funds and ETFs) 組”組群（http://www.rolia.net/f/list.php?f=1142），根據自己的係統不時發出基金交易買入或賣出的指令（YMYD了）。現在唯一擔心的遭遇熊市，這個係統如何將損失減少到最小。

去年，全年5～6個不同帳號共計交易次數36次，勝率88.89%。 4次失利是操作bond fund 造成（我用現金倉位來投機bond fund 以獲取比money market fund 更大的利息）。今年投資對象有所分散，交易次數增加，YTD交易19次，勝率90.48%，2次bond fund虧損。去年投資回報率是20.45%，今年YTD是5.4%。去年全年平均持倉比例是56.22%，今年YTD平均持倉比例55.22%。