2006 (191)
2007 (288)
2017 (1)
2020 (1)
2021 (1)
自今年初以來 , 我一直注重 HGU 的波段交易 , 但正式的記錄是從 2 月 22 日開始 , 現將有關波段交易的結果小結如下 . 記錄波段成績的主要目的是及時總結每一個波段得失和指數比較的情況 , 以幫助自己總結 , 找出問題 , 及時修正交易策略 , 以獲得更大的回報 .
圖 1 示出了 2 月 22 日至昨日的 HGU 的波段運行情況 . 圖中 圓圈表示了波段高低點 , 一共 6 個波段 . 下表示出了這 6 個波段的指數股 XGD,HGU,JIM 及我關注的幾個 PM 基金的平均增長 ( 損失 ) 的情況 :
基金名 | Wave 1 | Wave 2 | Wave 3 | Wave 4 | Wave 5 | Wave 6 |
指數 (SPTGD) | 7.22% | -14.96% | 8.22% | -17.42% | 15.23% | -13.51% |
XGD | 7.24% | -14.96% | 8.2% | -17.43% | 15.18% | -13.44% |
HGU | 13.69% | -21.35% | 5.39% | -32.42% | 31.36% | -29.13% |
12 個 PM 基金的平均 | 12.93% | -10.83% | 5.35% | -12.5% | 11.02% | -12.31% |
JIM | 14.46% | -5.32% | 7.15% | -23.21% | 23.6% | -0.36% |
JIM against 指數 (HGU) | 0.77% | 16.04% | 1.75% | 9.21% | -7.76% | 38.96% |
Error of XGD vs SPTGD | 0.33% | 0.01% | -0.28% | 0.04% | -0.32% | -0.55% |
Error of HGU vs. SPTGD | -5.19% | -28.63% | -67.2% | 114.98% | 2.96% | 7.82% |
這幾個波段交易情況小結如下 :
- 波段 1: 一共做了三次小波段 . 二次成功 , 一次在三月初做 HGD 失敗 , 該波段 BEAT 指數 0.77%. 最成功的是在 3 月 14 日結束倉位 , 成功逃頂 .
- 波段 2: 在大跌第三天 (3 月 19 日 ) 進倉 ,24 日割在地板上 , 好在割肉當天做 HGD DAY TRADING 有一點收獲 , 但總體上仍損失 -5.32%. BEAT 指數 16.04% 主要靠的是下跌初期沒有艙位 . 這次割肉是 6 個波段中最失敗的一次交易 .
- 波段 3: 底部第二天 (3 月 25 日 ) 跳空高開立即建倉 , 到 4 月 16 日做了兩個小波段均獲利 . BEAT 指數 1.75%. 值得一提的教訓是在 4 月 16 日有個假突破 , 沒有識破 , 在當天隨有減半倉 , 但隔日大跌是沒有及時清倉 . 導致第四個波段做的相當艱難 . 該波段仍 BEAT 指數 1.75%.
- 波段 4: 這個波段在 6 個波段中做得最為艱苦 . 遭遇了 GOLD 自 1033 高點以來最嚴重的調整 . 由於我在前一個波段留有半倉 , 而對連續下跌的認識不足 , 沒有采用向下 SHIFT 成本而僅僅用向下平攤的辦法 , 因此戰得非常艱苦 . 好在最後堅守住毅力的考驗 , 在最低點沒有被清盤 . 該波段沒有交易完全與指數同步 , 隻有兩次加倉 . 最後 BEAT 指數 9.21% 完全靠波段中沒有滿倉操作的緣故 .
- 波段 5: 有兩個波段操作 .5 月 6 日清倉一次 ,7,8 日又買回 . 最後在 20,21 日分兩次清掉 . 整個波段滯後指數 -7.76%. 主要原因也是非滿倉操作 . 另外第一次賣得太早 , 導致沒有獲得最大限度的利潤 .
- 波段 6: 吸取波段四的教訓 , 在 21 日清倉後 , 沒有在連續下跌中打舉建倉或加倉 , 采取觀望的策略 . 該波段的 -0.36% 損失是小舉 DAY TRADING 所為 . 整個波段 BEAT 指數 38.96%, 是 6 個波段中交易次數最少 , 而贏指數最多的一個波段 . 真所謂沒有交易是好交易 .
從 2 月 22 日至昨日收盤 , 整合 6 個波段的結果如下 :
基金名 | Gain(loss) from Feb 22 to May 20.2008 |
指數 (SPTGD) | -13.51% |
XGD | -13.44% |
HGU | -29.13% |
12 個 PM 基金的平均 | -12.31% |
JIM | 9.82% |
JIM against 指數 (HGU) | 38.96% |
Error of XGD vs SPTGD | -0.55% |
Error of HGU vs. SPTGD | 7.82% |
在這個整體趨勢下跌的過程中能獲利的經驗和教訓是 :
- 在下跌過程中要盡可能清倉 , 減少連續下跌帶來的加速損失 ( 因為 HUG 的特點是放大 SPTGD 兩倍 );
- 在從底部開始反彈 , 要盡可能滿倉 , 不要過早減倉或清倉 , 最大可能地獲得增益放大 .
附錄:12個PM基金
