我的投資規劃書 (My Investment Policy)-之一:投資目標

開卷書: 人物,內容純屬虛構,若有雷同,純屬偶然.


為了幫助自己實現財務自由 , 在未來生活中為自己家人提供一個穩定退休收入來源 , 為小孩未來教育提供資金保障 , 使家人過上幸福安逸的退休生活 , 並保證一定的遺產流傳給下一代 , 特製定本投資規劃 書 .

本 規劃 書的目的是製定投資目標 , 明確投資理念 , 投資策略 , 優化投資組合結構 , 創立評估投資效益的性能指標和指南 .

一 . 投資目標 ( Goals)

我的投資目標分為下麵幾個層麵 :

1. 基本財務生存 (Basic Financial Survival)

我希望在未來退休生活中 , 實現財務自由 . 為此 , 我必須確保我每年投資所帶來的資本增值將超過通貨膨脹調整後的全年生活開支 .

2. 教育儲備基金

我希望為我的下一代提供最好的教育 . 為此 , 我的投資組合必須為下一代完成大學教育提供足夠的教育儲備基金 .

3. 生活方式 (Lifestyle)

在未來的退休生活中 , 我將保持或稍稍升級現有的生活水準 : 如將現有一年一次出外旅遊升級為每年 2~3 次 , 常年參加健身俱樂部 , 每年回國定居一段時間 , 等等 . 提前退休時 , 我不希望 Downsize 將現有的住宅 . 是否在中國置地產仍在考慮中 .

4. 資產

我希望在未來的退休生活中過上舒適安逸的退休生活 . 為此 , 我的資產將設計成一種平衡類型的投資組合 , 以確保其資本增長在抵消通貨膨脹的同時 , 仍有足夠的餘量 (Margin) 保障稍稍豪華一些的退休生活 .

5. 遺產和捐助

我將留出我的資財的剩餘部分給我的下一代 . 若可能 , 我也將向社會捐贈一部分 . 我也樂意在有生之年扶助中國國內貧困地區的小孩上學讀書 .

將上述目標翻譯成財務用語 , 具體要達成的目標歸類如下 :

判據	目標對象	要求	財務表達
回報率	基本財務生存	絕對回報率	我預期長期投資複式年度增長率為 7%.
			我預期在未來 5 年內的投資複式年度增長率為 14.5%.
		相對增值	我預期在未來 5 年內年度投資增值持平或 BEAT 工資水平 .
通貨膨脹	基本財務生存	增加購買力	我預期在未來 35 年以上的投資增長 BEAT 通貨膨脹平均每年 4%
資產	資產	數量	我預期投資組合資財在本十年第二個 5 年計劃內實現翻番 . 今年資產達到 X 萬 .
投資收入	基本財務生存	相對提取率	我預期在未來退休時從投資組合中按 4% 的提取率提取現金作為收入 .
		絕對提取	按今年的價值計算 , 我將需要 X 萬作為全年基本生活開支
	教育儲備基金	絕對提取	在未來一段時間 , 我將為小孩大學教育提供 X 萬作為學費及生活開支
約束條件	風險管理	年度損失	在任何一年我能接受的最大損失不超過 13%.[ 注釋 ]

注釋 : 風險管理將另外討論 .

6. 小結:

1. 側重於投資互惠基金以,尋求高於平均長期回報率低於平均風險係數的業績;

2. 長期目標是投資組合 ( 複式 ) 平均每年增長幅度 7%.

3. 中期目標未來 5 年 投資總資產 實現翻番 .

4. 短期投資目標是 在今年底實現投資總資產達到 X 萬 .

(待續)