退休提款規劃 ( 摘譯 )

退休提款 (RETIREMENT 　 WITHDRAWAL) 通常有兩種方法：定額提取和定比例提取，前者是根據生活需要每年固定提取；後者是固定提取比例．　一個公認的比較能使ＰＯＲＦＯＬＩＯ較持久的提取比例是４％．下麵介紹一種退休提款規劃是一種更科學的方法．

按如下步驟設立退休提款程序 :

１． 估算退休年限．

退休年限 = 估計壽命 - 退休年齡 ;

２． 選擇初始提款比例 ;

按下表選擇初始提款比例 :

Years Remaining in retirement	95% Safe Withdrawal Rate	99% Safe Withdrawal Rate	100% Safe Withdrawal Rate
45	5.50%	4.70%	3.10%
40	5.60%	4.70%	3.20%
35	5.90%	5.00%	3.20%
30	6.20%	5.30%	3.50%
25	6.60%	5.60%	3.70%
20	7.50%	6.40%	4.10%
15	8.90%	7.90%	5.60%
10	12.20%	10.90%	8.60%

例如 , 若願意承受 5% 風險 (95% 機率安全水平 ), 對 35 年的退休年限 , 可采用 5.9% 的初始提款比例 .

３． 提款 ;

三中提款方式 :

1) 每年 STOCK 和 BOND 各賣掉一半 ;

2) 分別按比例賣掉 STOCK 和 BOND, 然後 REBALNCING 帳號維持 50/50 的 STOCK/BOND 的比例 ;

3) 當股市上漲時 , 隻賣掉股票部分 ; 股市下跌時 , 隻賣掉債券部分 ;

４． 年度調整 ;

第二年 , 提取與第一年相同量的現金 , 但按通貨膨脹休整後提取 . 如第一年提取三萬 , 全年通貨膨脹率是 3%, 那末 , 第二年伊始 , 將多提取 $900 ($30000X3%), 即 $30900, 便餘類推 . 注意兩點 :

A) 不要將通貨膨脹率直接加到第二年的提取率上 . 如你也許計劃第二年提取 5%, 考慮通貨膨脹率後變成 8%, 錯 !

B) 在餘下四年中 , 不要將初試提取率乘上每年年初資財總額作為該年度的現金提取額 , 而是每年按第一年提取的固定額度按通貨膨脹率修正後的額度提取 .

若頭五年中 , 資產應股市下跌而縮水 , 則在下一年中減少初試提取率 , 直到完成五年期 .

５． 五年期循環

每五年重複上述步驟 . 如第二個五年 , 你也許采用 99% 安全提取計劃 , 那麽初試提取率是 5.3%.

當還剩下 10 年壽命期 , 我們強力建議你切換到 100% 安全提取計劃 , 既初始提取率達到 8.6%.