關於暫停報告最優投資組合業績的說明

鑒於金山最優投資組合近期的表現差於TSX 綜合指數,決定暫停每月報告最優投資組合業績.

截止4月低,最優投資組合的業績為2.16%,而TSX同期的成長為3.94%. 表現差的原因是中國基金板塊的表現不盡人意,拖了整個組合的後腿,而這個板塊又占了投資組合的很大一部分.

這引出一個問題: 最初的最優投資組合比例是建立在對各板塊一年成長估計上優化設計得到的,一旦這個估計數值失真或於預期不符,那麽結果就大不一樣了.因此,最優化設計在理論上看起來漂亮,但實際運行結果不太理想.

金山最優投資是一次研究性質的投資,仍在檢驗中.本人實際的投資組合並沒有采用上述組合.在三月初大幅調整時,本人原以為市場將有大跌調整,曾賣掉了資源和黃金基金,實踐證明這種企圖TIMGING MARKET 的舉措是不明智的. 由於這此調整,曾使本人投資組合原本一度領先TSX 2個百分點的優勢化為烏有,還曾一度滯後0.41%. 好在,在此次能源翻轉時,我們及時將投資組合重新進行了切換調整,重新加大了我們在能源,資源和黃金板的投資比例,加上這段時期,,我們的核心板塊的優異表現,使投資組合重新奪回領先TSX的優勢,截止昨日收盤,本人投資組合YTD的增長再一次領先TSX多達2.69個百分點.