中國股市會重演2000年NASDAQ的崩盤悲劇嗎?

筆者用心將NASDAQ(從89年10月一日到99年三月份13日)和上證指數(SSEC)(從05年12月一日到07年1月25日)兩者作一比較.這一段時間圖形是NASDAQ最後最瘋狂時的情形,NASDAQ在00年3月12日達到最高點,圖形見下:

圖1是線性尺度,紅線代表上證指數,藍線代表NASDAQ,可以觀察得到如下幾點:

1.兩曲線的起點和重點十分吻合;
2.曲線的前半部分,NASDAQ的曲線成線性增長,SSEC成平緩的拋物線增長,且斜率教NASDAQ小,說明此段其間SSEC比NASDAQ的增長幅度要小;
3.SSEC後半部分成指數增長,增長幅度加速增長,比NASDAQ的增長幅度要大,但最後部分,兩者接近吻合



 

為了更清楚看出兩者的相似度,將縱坐標改為對數尺度,見圖2.


 
由圖可見,兩者還是十分相似的.


如下幾個數值,也能說明兩者的相似性:

1.將這兩段時間的指數去斜相關數值計算得(共計261天的數值),相似係數為0.94%,可見,相似程度滿高的;
2.兩者曆史新高當天與其200天均值分別為: NASDAQ=1.54; SSEC=1.64,可見SSEC的瘋狂程度比NASDAQ還有大;
3.在曆史新高的前十天的漲幅在正負2.5%以上的次數: SSEC有8次,NASDAQ有6此.可見SSEC比NASDAQ還要撥動震蕩;

曆史是否會重言?不知道.但兩者數值驚人的相似卻不得不引起人們的高度警惕!
 

[yijibang]

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