從CHART中挑選互惠基金的簡潔方法
自去年本人在此發表自己有關挑選互惠基金的算法以來,有不少網友來EMAIL詢問如何挑選互惠基金,有的網友還提出能否推薦幾個好互惠基金. 算法固然簡單,但要從上千個MF中選出中意的MF,有時還要看MF的PROFILES,這是很費力費時的事情. 從蘊良到最後剔出WINING FUND,我通常要用好幾天的時間(主要是向基金公司索要SIMPLIFIED PROSPECTUS和年報,再閱讀等花時間),可能對有的EMAIL恢複不是很迅速,即使是很快恢複,恐怕也沒有經過仔細尊琢,敬請鑒諒. 我在想,能否弄出一個挑選MF的快捷方法,既可幫助廣大的網友自己做功課(挑選MF),又可我的節省時間.基於此,特撰寫”從CHART中挑選互惠基金的簡潔方法”,以饗有興趣的朋友. 有關MF的詳細功課請參考我的有關如何挑選MF的係列POSTS.
1. 從圖形看PERFORMANCE;
一個好的MF的CHART(月線圖)應該看上去(用INCEP圖):
- 直線或擬直線(趨向)單調上升,指數增長型也可;反之萬萬不可;
- 鋸齒代表RISK係數,越少鋸齒圖形,MF性能越穩定,越好;
- 最好不要有大波穀圖出現;
- 最好不要出現兩次以上的下降齒;
2. 用RSIK係數風險品評:
RSIK大體上分類如下:
- 保守型: RISK<2;
- BALANCE型: RISK<6;
- GROWTH: RISK<20;
- AGGRESSIVE: RISK<40;
3. 實例:
圖1: TD MONTHLY INCOME, RISK=6.39
http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2643&fid1=51243&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
評論: 我認為最標準的好MF CHATRS,04年前的RSIK肯定在4以下,近兩年出現的兩個鋸齒導致它的風險上升到6.39;
圖2: RBC MONTHLY INCOME:
http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2624&fid1=50094&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
比價圖2(RBC MONTHLY INCOME),與TD的屬於同類產品;03年前的RISK不如TD(估計在4以上),但近三年RISK=4.77(沒有鋸齒)要優於TD(6.39)
圖3:是MAWER NEW CANADA(SMALL-CAP, GROWTH類),
http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2599&fid1=17981&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
RISK=9.39, 是RISK/RETURN比較優的一個MF,連續三年評為WINNER OF SMAL－ＣＡＰ ＦＵＮＤＳ． ０５年出現的兩個小鋸齒導致ＲＩＳＫ從８左右上升到現在的９．３９；
圖４是ＣＩＢＣ ＥＮＥＲＧＹ（ＡＧＧＥＳＳＩＶＥ類）RISK=17.53．
http://portfoliodb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2540&fid1=24951&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
０３年前表現一般，近幾年隨石油上升開始有起色，近三年的中型鋸齒導致ＲＩＳＫ教大；
圖５，圖６是兩個precious metal 的ＭＦ （激進類；大波穀的出現使ＲＩＳＫ大大增加到２０以上的水平；風險大大提高
http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2624&fid1=18215&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
RBC的RISK=29.24
http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2537&fid1=27536&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
BMO的RISK=25.33, BETA=0.99
最後一個ＣＨＡＲＴＳ是ＡＧＦ ＭＡＮＡＧＥＤ ＦＵＴＵＲＥ，壞的ＭＦ（BAD CHATS）的一個典型例證；
http://globefunddb.theglobeandmail.com/gishome/plsql/gis.show_chart?comp_id=2528&fid1=21536&period=999&indx1_id=0&fid2=0&pi_mov_type=SMA&pi_mov_avg1=&pi_mov_avg2=&pi_mov_avg3=&iaction=Go&pi_universe=PUBLIC_FUND
它是下降形，大波穀，大鋸齒都出現，ＲＩＳＫ＝82.66，是絕對要避免的ＭＦ
隻要掌握上述看圖的基本點，加上ＲＩＳＫ與分類控製，相信你也能快速尋找到ＷＩＮＮＩＮＧ ＦＵＮＤＳ．
