簡介金融理財職業(CFP)

簡介金融理財職業(CFP)

CFP(Certified Financial Planner)，職責是為個人、家庭或中小機構提供全麵的專業理財建議，保證財務獨立和財務安全。根據具體的財產規模、生活質量要求、預期收益目標和風險承受能力等信息，製定符合個人特點的方案，通過調整不同金融產品的組合，以滿足客戶長期的、不斷變化的生活目標和財務目標。

2001年起，每年全美 “工作職位評鑒”公布的二百五十多種職位排名中，CFP因收入高（年均底薪$110K）、工作壓力小、有充裕的閑暇時間（年工作量600小時）和Flexible Schedule而多次排在首位。更重要的是，隨著經驗和年齡的增長，CFP越Valuable。CFP既可以服務於金融機構，如商業銀行、保險公司等；也可以獨立執業，以第三方的獨立身份為客戶提供理財服務。

獨立CFP主要有三個盈利模式：

1，收取服務費，提供退休建議及投資建議；比如，向$1M以內的客戶資產收取0.9%的年費（超過$1M的按$1M收取）；或按項目、按小時收取谘詢費。其工作日通常排滿了與客戶每季度會麵，會麵的目的是討論客戶的家庭財務和退休目標，並給出（新的）建議。
2，收取服務費或谘詢費，給出具體投資組合，但不對投資組合的Performance負法律責任。其工作日除了第一類的內容外，還密切關注著股票行情。如果市場沒有明確緣由地波動，會給客戶發Email盡量解釋市場的動向，讓客戶保持平靜。為安撫客戶具體的情緒，有時會為客戶建議能使客戶“安心”的具體投資組合。比如，客戶如果對自然資源感到擔憂，會建議購買具體的與農業、木材或自來水有關的股票。
3，直接Handle Client Funds，按Performance收取Commission，不收取任何其它費用。

並與大金融服務機構的下列人競爭：

1，證券公司和銀行的經紀業務部、資產管理部裏，服務於高淨資產個人和團體(High Net Wealth Individual)、提供個人金融服務的部門經理、理財專員、投資顧問、證券分析師；
2，私募基金和投資中介谘詢公司的專業人員；
3，基金公司的銷售和服務人員。

Financial Planning之所以成為金融服務裏的主要競爭手段，主要有三個原因：
1，金融零售業務的傳統價值鏈麵臨Creative Destruction，原先主要利潤來源的渠道和收益變小。比如，證券交易手續費收入從22.8%下降到15.8%，而顧問業務收入從3.8%上升到25.8%；在銀行業，存貸利率差的利潤降到第二位，排在個人業務之後。
2，Financial Consumerism盛行，使得金融業開始以客戶為中心，並且變革為Service for Individual; One Stop Financial Shopping則推動了全球金融業混合大兼並。
3，金融業結構性洗牌，爭奪HNWI並保持其忠誠度。

按照運作模式，CFP的最主要客戶群是HNWI，也即CFP作為HNWI的Wealth Manager，但又不運作Hedge Fund。HNWI傾向於需要“財務規劃的過程”而不是單一產品，使得CFP由於“解決投資問題，保證品質生活”而帶來理論上的Unlimited Income。按照Investopedia的定義(http://www.investopedia.com/terms/h/hnwi.asp#axzz2IkVzBTJM)，NHWI的標準為淨可投資資產$1M; $100K-$1M是富裕的或sub-HNWI; $5M為very-HNWI; $50M為ultra-HNWI。事實上，對於股市操作而言，$100K是資金管理的最低要求。

按照專業水準要求從低到高排列，金融投資包括股市、債市和商品期貨。對於當今普通人來說，基本隻有股市能夠“投資”保值並增值，也才能有“美國夢”希望。沒有足夠資金成為sub-HNWI的人，大多最終也得依靠專業谘詢服務來獲得能睡得著覺的信心（這類人繳納服務費成了第一類客戶）。隨著National Association of Personal Financial Advisors的推動，可預期的高通脹、經濟結構的革命性變化，越來越多的個人、家庭甚至中小企業都出現了財務困惑，加上資產保值增值、子女學費投資和退休投資的Necessity，催生了大量的Financial Planning需求。簡單地說，這種需求從以前的Qualified Investor波延到了現在每一個有點Savings結餘的人。

CFP的職責對專業知識、道德標準及人生閱曆有很高要求，簡稱“4E”準則：Education & Continuing Education, Examination, Experience and Ethic。

專業知識涵蓋財務規劃的過程、客戶需求分析、職業道德及法律監管、保險、投資、稅務及財產規劃等方麵基本知識和綜合應用。美國CFP資格考試有等同的多種，比如，RIA的Series 65 Exam算一種。內容都一樣：Regulation of Investment Advisors, Regulation of Broker-Dealers and Securities, Remedies and Administrative Provisions, 市場投資等方方麵麵的基礎知識，以及Client Communication and Compensation, Handling Client Funds等等，難度都不大，並不需要特別的專業培訓。

由於Financial Planning涉及到客戶的大量個人財產及私有信息，而個人生活目標選擇也涉及家庭倫理及個人偏好，所以，嚴格的職業道德監管和自律非常重要。職業道德是CFP的關鍵，而生活閱曆則是優秀CFP的關鍵。由於Financial Planning涉及一係列有關財務未來的重大決定，CFP對生活的理解、價值觀和不斷積累的對市場和產品的認知、技能和經驗，都對結果有重大影響。調查顯示，40歲以上的美國CFP超過72%，也驗證了CFP是經驗越豐富、年齡越大，越Valuable的行業。

由於CFP考證的要求低，因而實際上從業門檻也低（就像MBA和Realtor一樣），水準和職業道德當然也就良莠不齊。在這行業，隻有真正有水平和職業道德的CFP才能成功。而且實際上，這行業裏，職業道德是Mutual的，即客戶和CFP都要有職業道德。

［根據經驗，由於華人群體的普遍道德水準，此項行業既不適合華人客戶，也不適合華人CFA；包括全世界的華人（已有大量案例表明，香港和新加坡的金融機構以理財為名，輕易地成功欺騙中國大陸的華人且免遭法律製裁）］