曼道夫的詐騙案及其啟示

曼道夫的詐騙案及其啟示

 

劉以棟

 

世上騙子很多，但能達到曼道夫(Bernie Madoff)這樣500億美元規模的，到目前為此還是絕無僅有。曼道夫的龐式詐騙案 (Bernie  Madoff  Ponzi  Scheme)，其實就是中國人所熟知的老鼠會。無非是保證投資回報，並用新客戶的錢付老客戶的錢。隻要新資金來源不斷，就可以一直運行下去。

 

美國號稱是一個法製社會，但其法律在曼道夫的龐式詐騙案麵前卻顯得蒼白無力。曼道夫詐騙案持續三十餘年，被騙客戶包括世界著名銀行和美國參議員在內的社會名流，真是對美國法製的極大諷刺。

 

這次曼道夫出事，據說是因為有一個客戶去年要求撤資七十億美元，結果導致這一巨大詐騙案敗露。曼道夫已經七十多歲，去日無多，所以把一切責任都攬在自己身上，期望不要波及其子女，這一點跟中國文化倒是很相似。從而也顯出中國古代株連九族的合理性一麵。

 

雖然我們沒有在曼道夫的龐式詐騙案中丟錢，但其巨大影響應當能給我們一些有益的啟示。

 

首先是股市。曼道夫的龐式詐騙案，對動蕩中的美國股市，無疑是雪上加霜。曼道夫式的詐騙案，在世界投資領域，既不是第一個，也不會是最後一個。許多對衝基金(Hedge Funds)和私人股權投資公司(Private Equity Firm)，肯定有各種各樣的詐騙行為在裏麵。現在許多投資人對自己投出去的錢不放心，要求把錢收回來，逼迫資金管理人把手上的股票賣出。所以曼道夫詐騙案的股票效應，可能是其損失的500億的許多倍。

 

其次是美元。美元是世界儲備貨幣，所以各中央銀行都購買美元儲存。許多中央銀行甚至賣掉手頭的黃金儲備去買美元。可是，美元是美國發行的紙幣，每年並無發行定額。發行美元的成本很低，而世界各國又無製約發行量機製，所以從曼道夫的詐騙案，世界各國難免不會擔心美元的長期購買力。這種擔心一旦被付諸行動，那麽對美元的衝擊將是災難性的。

 

第三是社會保障金製度。對比龐式詐騙案的特點，你就會發現美國的社會保障金製度和醫療保險製度都是標準的老鼠會。其共同特點，就是現在工作的人，交錢給現在已退休的人用。現在工作的人退休以後，等著未來工作的人交錢來維持退休金和醫療保險金。不幸的是，嬰兒潮這一撥人退休以後，退休金和醫療保險金都將入不敷出，根本無法支付我們的退休費用。

 

第四是自力更生。求人不如求佛，求佛不如求己。最關心你的錢的人，應當是你自己。人是自私的，很難把別人的利益放在第一位。看看曼道夫，自己過得好好的，其老婆孩子也過得好好的，客戶的錢卻都被搞沒了。掙錢不容易，管錢一樣難。有條件的話，學點投資知識，應當不是件壞事。即使以後仍然請人管錢，至少可以明白投資戰略是什麽。

 

事物都是一分為二的，曼道夫的詐騙案也不例外。期望大家能從曼道夫的詐騙案中，得到一些有益的啟示。