井底望天
談天說地 古往今來 曆史人文 天下大勢
六
現代金融和貨幣領域，尤其是國際貨幣領域，是有不少理論誤區的。而且尤其是貨幣本身，從貨幣原始的起源開始，發展到今天，是經曆了很多不同的變化的。
首先，貨幣的作用，是作為商品交換的媒介，就是說當社會大分工出現之後，從早期的原始畜牧業和原始農業的分工，到後來的原始手工業的分工，在到後來的專業，比如說商業等等，出現，早期開始的貨物易貨貿易，就不能適應時代的需要。於是貨幣作為容易攜帶，容易計價的標準交換媒介，就應運而生。
但是當貨幣變成了標準等價物之後，其作為財富的儲蓄和保值功能，就同時出現。而人類社會的發展，就從早期為滿足生活需求而生產的經濟活動，變成了為追逐貨幣代表的財富價值的經濟活動。
早先的貨幣有一個特點，就是作為貨幣本身的材料，也有其他的公用。比如說早期的青銅器，後來的各種銀器和金器，都是這樣。有不少民族服飾中，對銀飾的重視，讓女人們戴滿了一頭，不光是美麗的追求，還是因為女人們就是一個移動的銀行，一旦有戰亂，這個活動銀行，拔腿就跑。
這種方法，同俺們在古書上常看到的“收拾細軟，馬上著草”是一個意思。
當然現在的紙幣，尤其是後麵沒有金銀掛靠的紙幣，已經大大不同。現在的紙幣，大概拋開貨幣功能，連上廁所都不值得。當年德國魏瑪共和國印刷的千萬元大鈔，因為印得太快，所以隻印一麵，像一個支票簿一樣發給你。然後你就拎一麻袋，一卷一卷的計數。這種鈔票的功能，還不錯，因為你可以當記事本用。買一個同樣的記事本，還要更貴呢。
現在的貨幣，自從計算機技術起來，互聯網成熟之後，在各種浮動的貨幣中間，還產生了一個新功能，那就是投機作用。在以前，你是沒有辦法去炒外幣的。因為大家後麵都有金本位，所以外匯的匯率是根據你和黃金的掛靠價來定的。
美國在大蕭條時代，取消了貨幣和黃金的掛靠，但是在後來建立的布雷頓森林體係中，還是靠各國中央銀行掛靠美元，然後美元掛靠黃金，作為國際貿易的基礎。這個基礎，在70年代徹底摧毀。而美元的國際貨幣地位，主要靠的是能源和大宗礦產的美元結算，作為主要的支持。
所以小民們看美元，包括中國政府手上的美元，看到的是財富。就像是自己口袋裏麵的錢一樣，夏天怕熱了，冬天怕凍了，緊張的要命。
無可非議，自己的血汗錢嘛，賺來不容易，投資怕有個閃失，放家裏怕小偷，都是人之常情。
可是現在人家覺得中國政府的外匯儲備也是他們的血汗錢了，於是強烈要求，他們有權力，要公開透明的知道這些錢是買了些什麽了，要買些什麽了。俺們的血汗錢，當然要為俺們負責。
聽到這些話，華爾街的人們肚子都要笑疼了。比如說人民幣掛靠的一籃子貨幣，裏麵有多少幣種？每種幣種的比例如何？這些都是金融市場上最機密的情報。
如果你可以提供這些情報，華爾街的對衝基金，是會付給你一億美元的。因為人家得到這些資料，就知道在哪個價位，在哪個幣種，該幹嘛，轉手就可以賺幾千個億。
當然如果你可以提供這個情報，那麽東窗事發的話，你被拖去打靶，也是鐵板釘釘的事情。
可是現在有人說，因為這些外匯儲備是人民血汗錢，俺們要透明，要公開，你持有多少美元？多少英鎊？多少歐元？多少日元？如何分配？準備如何調整？這些都要公開！
其實想一下，中國軍隊來可是真的由人民的血汗錢養的，是不是大家也要求公開所有的軍事部署？所有的武器發展計劃？因為俺們要看你們有沒有浪費人民的血汗？
不是說中國的外匯儲備如何投資不需要監督，因為這個監督的責任，在俺們政治局那裏。不要以為管理外匯投資是一件很爽的事，出了問題，說小了是丟官，說大了是丟命。
記得在2008年中的時候，俺也提示過美國要來的經濟危機，在後來也談了不少關於中國外匯儲備的運用。有興趣的讀者，可以回頭看一下俺在《夢幻泡影》和《四麵楚歌》裏麵的看法。
總而言之，一個國家的外匯儲備，是不能用私人錢包裏麵的鈔票的角度來看。當時俺批評中國政府最主要的一個觀點，就是用守財奴的觀點，把自己置身在一個個人，或者是一個公司的眼光，去看那些外匯，就陷入了誤區。結果就是變得生怕這些外匯用的不對，保不了值了。
於是整天憂心忡忡，夜不能寐。總是考慮到這些錢可不可以保值，安不安全，等等。完全忘記了對中國經濟發展的主要挑戰，是不是可以把人民幣經濟圈做大做實，而中國政府手上大筆的外匯儲備，正是可以做為催化這個局麵發生的催生劑。
所以說俺對中國金融當局的批評，是在於他們對這些外匯的看法，和物盡其用上，還有更好的選擇空間，而不是滿足於好像新加坡淡馬錫基金，或者是香港的外匯基金一樣，隻是作為一個賺錢的投資工具。這也是俺說過，從賺錢投資上來講，中國的外匯投資和管理，算是全世界做得比較成功的。因為人家紙麵上的價值是在增加，不過俺也說過，這種成功，正是因為很大程度上，是中國的大國實力作為後盾，人家老美都不敢清你的袋而已。
而這些錢，其實是應該用來加強這個大國實力，才是最好的出路。
這也是為啥，俺看到有些人，用了和現在的中國金融當局同樣的看待外匯儲備的守財奴的眼光，但就打著人民血汗的道德旗號，來興師問罪，以為在替天行道？
這兩天隨便看了一下經濟新聞，有一些是關於中國投資的：
中石化用了46.5億美元買了加拿大一個油砂礦的部分股權。
中海油用了30億美元投資阿根廷的Bridas的50%的股份，從而拿下了阿根廷第二大石油生產商Pan American
這幾個石油項目，就是近200億美元的交易。還不光是能源項目，北京的太平洋世紀汽車公司，也用了4.5億美元，買下了美國通用汽車公司旗下的主要汽車零件公司Nexteer Automotive。
那麽在非洲的情況如何？山東鋼鐵集團以15億美元在賽拉利昂投資，將保證每年1000萬噸的鐵礦石優惠價供應量。武漢鋼鐵集團將以10億美元在莫桑比克和讚比亞，開發優質煉焦碳用煤。而在幾內亞，中國幾家公司也在和國際大礦產公司力拓和淡水河穀展開暗鬥。
這些都是中國的外匯在海外投資。就是說，比如中國在阿根廷建設高速鐵路，然後開采阿根廷的礦產。結果就是阿根廷有了鐵路，中國有了礦產，最後就是中國的貴州等地，也有了高速鐵路。而這些是在中國的美元外匯儲備下，實現的。
有人會問，不是中國和阿根廷有了換幣協議了嗎? 為啥還要用美元，讓美國收好處費？為啥還要在兩房買債券？
難道你不知道，如果美國沒有拿到好處，太平洋上就會突然出現海盜，來劫持你從阿根廷到中國的貨輪？
難道你不知道，如果美國沒有拿到好處，阿根廷也許就會發生政變，導致你中國的投資泡湯嗎？
就像醫生要做手術，是否每個家庭成員表決來確定醫療方案，這樣的民主可能會是災難。 願望是一回事， 現實是另外一回事，還是要從現實出發。
土共要是都按照西方自由世界的規矩出牌，早被人玩兒死了。現在規矩都是人家定的，而且人家還不一定遵守，搞費爾潑賴不是找死麽。
中國的外匯儲備主要產生於國際貿易的順差，由國家外匯管理局強製從出口企業購得，代價是增發的人民幣。出口企業不得自行持有外匯，隻有當需要進口時，由外匯管理局批準外匯額度。中國外匯儲備的增加，是以同等額的增發人民幣為基礎的，這就是你看到的國內通貨膨脹不斷高企的原因。
而西方國家的外匯儲備大多由政府以自有資金，或增發國債，由自由市場購得。外匯儲備的增加不會增加貨幣供應量。企業和個人允許持有外匯。
由此可見，中國的巨額外匯是一個畸形市場的產物，本不是什麽引以為自豪的現象。而由此帶來的現象則是：外匯儲備大大增加了，人民幣對外升值了，對內卻大大貶值了。愛國憤青們臉上放光了，人民公仆們更尊嚴了。腰包裏麵揣著綠綠的美元，腰杆子更硬了。現在出國考察的已經輪到鄉鎮級了，荷蘭阿姆斯特丹紅燈區的小姐們也學會了用中文喊：“有發票”。更有數以千計的官員攜帶千億資金出逃，這在外匯稀缺的年代是不可想象的。可苦的是貧民百姓，他們沒有機會，也沒有實力出國去享受人民幣對外升值所帶來的好處，卻不得不承受著人民幣對內貶值的盤剝苦難。
如果老美也這麽幹的話，就等同於：所以的跨國公司，將你們的出口盈餘都由政府代管。如果這樣的話，哪家的外匯盈餘更多呢？
所以，不要動不動就拿中國的外匯儲備說事，好像中國已經是第一強國了似的。中國現在的優勢在於，西方國家由於自由經濟的緣故，在對待中國的不按理出牌這一點上，還是一盤散沙罷了。
有道是，人間正道是滄桑，誰笑到最後還未可知。我也希望中國的強大，但以現在土共的這種搞法，要是真的統治了世界，我不知道是福還是禍。