貸款不應該有利息

貸款不應該有利息

選自《邁向一億美元的旅程第四年 2021貝版投資總結》

 

  長久以來人們形成一種錯覺，那就是貸款是要付利息的。我們生活在這樣的錯覺世界裏太久了，以至於我們從來沒有機會去質疑這個現象，到底是對還是錯。

  我們一直有這樣的想法，那就是銀行吸納儲戶的錢，然後再把他們貸給借款人,為需要付給儲戶一定的利息，所以就需要借款人支付更高的利息，銀行賺取中間的利差, 所以我們每個人都心甘情願的支付利息給銀行，也是作為貸款條件的一部分。

  然而經曆了DEFI的質押借貸之後，我才是更深刻的意識到貸款原來是不應該收取利息的，貸款的利率就應該是0%。這是因為DEFI世界裏出現了一個叫liquity的protocol，在liquity protocol 獲得穩定幣貸款，這個貸款是不用付利息的，今天不用付永遠也不用付，也不存在定期、活期之說。道理很簡單，因為穩定幣是平台自己造出來的。

  相比銀行而言，銀行借給我們的錢並不是儲戶存進去的錢，銀行按照美國的法律是有9倍的杠杆空間，也就是說儲戶存進去一塊錢，銀行是有本事借給我們9塊錢的。銀行那多出來的8塊錢是銀行憑空製造出來的。既然是憑空製造出來的，對於銀行是沒有成本的，所以銀行沒有任何理由找我們收取利息。簡單說就是即使普通商業銀行，銀行是有發行貨幣權利的，因為發行貨幣的權利導致銀行的錢的成本為零。

  有時我都感覺到驚訝，這樣一個簡單的事情人們從來不去思考。從來沒有人質疑過，憑什麽銀行貸款要收取利息。大家隻是服從規則，甘心去做現在金融係統的奴隸，千千萬萬的人民，幾百年忍受著銀行的盤剝，也是這個原因，讓我今年的後半年開始關注哲學層麵上的一些問題，也就是在經濟活動觀察中，我們為什麽會有那麽多錯誤的認知。

[北美尋經]

這個場景隻適合最傳統的銀行，今年芒格在股東會上表達了類似的期望。美國的銀行家太想賺錢了，多給自己發錢，銀行的傳統業務應該是非常保守和簡單的，簡單說就是FED的貨幣運作工具。加拿大的銀行比較保守。

[biglakes]

liquidity 是超額抵押，如果類比的話感覺房屋貸款時利率應該接近於0或者存款利率？如果liquidity準入這些業務，傳統銀行業未來確實堪憂。jp morgan employee near 270k..