理財筆記#65：如何通過理財跨越階層？

金錢是人類發明的最偉大的自由工具。隻有金錢會向窮人開放，而權力永遠不會。
  —弗裏德裏希·哈耶克

我出生於一個普普通通的農民家庭。我成長經曆中遇到的絕大部分人，都是來自於普通家庭。即使是那些通過留學來到海外的所謂“精英”，大部分也並非世家子弟或者謝家寶樹。

按照中國的傳統文化，父母基本都是望子成龍、望女成鳳，希望後代能夠出人頭地、光耀門楣。其實到了而立之年以後，我們的學曆、家庭就基本定型了。那麽實現階層跨越的途徑其實已經非常有限了。

常見的途徑，是不斷提高自己的收入水平。大部分人追求的是事業上的更上層樓，比如在機構裏獲得升遷，進入機構的中層甚至高層。我覺得這個途徑的的難度係數其實並不低。雖然很多人通過努力可以進入一個機構的中層；但是能夠通過爬梯子成為機構的高層的人，畢竟是鳳毛麟角。

當然，我們也可以去自己創業，在九死一生的商業競爭中脫穎而出。這個就難如登天了。根據我的觀察，運氣的成分甚至大於個人能力和努力程度。

即使我們通過提高收入水平和儲蓄，並已經實現了初步的階級躍遷，積累了一定的社會地位和家庭資產，比如從“貧下中農”變成了中產之家、小康之家，甚至“富農”或者“小地主”，我們也不能安於現狀。

我為什麽這麽講呢？

因為其他人也在努力，也許比我們更加努力。

我今天僅僅從家庭投資理財的角度，分析我們如何保住我們的“階層地位”，甚至跨越到上一個階層。

在美國，通常我們按照家庭淨資產（包括自住房）劃分財富階層。比如在2022年，美國中位數平均家庭淨資產僅為19萬美元。也就是說，隻要你的資產超過19萬美元，你就超過了半數美國家庭，成為中產之家！而要進入前20%的中上階層，需要的家庭淨資產就是90萬美元。

很多留學美國的華人精英，通常能夠跨越美國頭部10%的上層階級；這個階層的財富門檻是192萬美元。幸運的一部分人，甚至可以進入頭部5%的“小富”階層；其對應的家庭財富門檻是377萬美元。

而其中的佼佼者，可以進入頭部1%的“巨富”階層，即擁有1360萬美元以上的資產；這就是“百裏挑一”的家庭。而要成為頭部0.1%的“超富”階層，也即“千裏挑一”的水平，需要擁有的財富水平高達6千萬美元！

也許你覺得，雖然你現在的資產還不到這些高門檻，但是隻要努力存錢，並進行簡單的穩妥投資，比如購美國國債或者銀行定期存款，那麽有朝一日你就可以跨越到下一個階層的門檻。

其實，這多半是一個幻覺，一個黃粱美夢！

原因很簡單：越是富裕的家庭，不僅收入更高，而且他們的理財水平也遠超平均水平，導致他們的資產增長速度也大大超過通貨膨脹的速度。如果要追上他們，我們必須實現更高的資產增長速度。

那麽，他們的財富增長速度到底有多快呢？

根據 DQYDJ.COM 網站提供的數據，美國頭部10%家庭淨資產的門檻，從30年前的35.8萬美元，增長到當下的192萬美元，足足增長了5.36倍，平均每年增長5.7%，遠高於2.3%的平均通貨膨脹率。

而同一時期，美國家庭的平均收入水平僅僅從3.1萬美元，增長到7.5萬美元，平均每年增長3%。這僅僅略高於通貨膨脹的速度，並顯著低於富裕家庭資產的增長速度。

而頭部1%家庭淨資產的門檻，在30年裏，也從230萬美元增長到1360萬美元，累計增長了5.9倍，平均每年的增長速度達到匪夷所思的6.1%！

我們可以看到，富裕階層的門檻在加速上漲。其增長速度不僅僅高於通脹率，也顯著高於家庭收入的增長速度。也就是說，跨越階層門檻如逆水行舟，不進則退。

如果你的家庭資產的增長速度低於5.7%，那麽你的相對財富水平是在下降的。你不但實現不了階層跨越，反而在階層倒退的道路上狂奔！

如果我們按照前麵提到的那種保守投資策略，即隻買債券或者定期存款，那麽能夠取得的投資回報率大約在3%左右。這種策略，隻能勉強跑贏通貨膨脹率，但是卻讓我們離富裕階層越來越遠！

那麽，我們如何調整我們的理財的策略，追上富人們呢？

最重要的一點就是必須能夠承受更大的風險、采取更加激進的投資策略。正所謂：富貴險中求！

最直接的辦法就是加大高收益資產（比如股票基金）的比例，摒棄那種安穩的全倉債券或者銀行存款的落後辦法。比如，如果我們采取80%股票基金、20%債券基金的投資組合，能夠取得的投資收益率大約為9%。那麽我們和那些富人的差距每年就縮小了大約3%。假以時日，我們就有可能跨過下一個財富階層！

另外一個策略就是提高家庭的儲蓄率，加速資產增長速度。比如，如果我們的資產隻有100萬美元，每年的投資收益率為9%。但是如果我們每年還能夠存下5萬美元，也就是5%的家庭資產。那麽，我們每年的家庭淨資產的增長速度就是14%，和富人的差距就縮小了8%左右。

以我家為例。過去十幾年，我們不僅保持了很高的儲蓄率，而且采用了全倉股票基金的策略。另外，我們還從自住房裏拿出房產淨值投資股票基金，相當於變相加大了資產杠杠。綜合這些因素，我們家庭資產的年化增長率達到了30%左右，快速實現了財富階層的躍遷。

以上就是我自己總結的一點經驗，算是拋磚引玉吧。

大家覺得有道理嗎？我真誠歡迎你能夠分享你自己的階層跨越心得！

附：如果你感興趣，可以用這個 計算器 計算你所處的財富階層。

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