說一個某高頻交易公司的intern project，感覺一下職業隊天天在忙什麽

市場上ETF價格一般都是嚴格跟著ETF追蹤的指數走，背後少不了高頻交易的功勞。

如果ETF的價格和指數出現背離，或者追蹤同一指數的不同ETF之間的價格出現背離，就是高頻交易的無風險套利掙錢的機會。

那麽問題來了，是不是隻要追蹤同一指數的兩支ETF之間價格出現背離，就一定是套利機會？

某intern project就是研究導致價格背離的一個最主要（顯而易見）的因素，並據此對價格進行修正。

論壇上有人知道這個因素是什麽嗎？：）

所有跟帖： 

• 好像三心在04/07那天，看出了VOO/SPY之際的背離 -名校FAN- ♀ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:08:56

• 時間差？ -恒媽- ♀ (85 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:13:37

• 不是。有些指數，比如S&P500已經發布很久了，各家ETF發行之前就有了。 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:21:58

• lack of liquidy -longtermInvestor- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:16:12

• 不是。lack of liquidity導致的價差正是高頻套利的好機會！所以都說高頻交易提供了市場流動性。 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:23:03

• 你問的是為什麽ETF和Index背離，高頻交易標的是ETF，提供的liquidity也是關於ETF，而不是ETF追蹤的股 -longtermInvestor- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:40:50

• 問題寫得很清楚：“那麽問題來了，是不是隻要追蹤同一指數的兩支ETF之間價格出現背離，就一定是套利機會？” -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:43:57

• 簡單的說就沒有100%的東西，當年的ltcm collapse不就是靠這個arbitrage發財的嗎？也是因此破產的 -longtermInvestor- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 09:06:09

• 喜歡看你們各路英雄搶答， 先謝謝！ -螺絲螺帽- ♀ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 09:25:27

• 原來以為是專業選手下場指導，機會難得，現在怎麽覺得是實實在在在問問題呢？ -longtermInvestor- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 09:38:02

• 讓問題再飛一會，今天晚些時候公布答案。hint：人人都知道的概念，但細節非常瑣碎 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 09:59:21

• 應該是流動性問題. 買了這個就無法買那個 反之亦然 -arewethereyet- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 10:05:04

• grok 給的答案 -arewethereyet- ♂ (2156 bytes) () 08/03/2025 postreply 09:32:35

• 大模型需要好的prompt，不然多是泛泛而談 -QuantFields- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 10:04:07

• 瞎猜一個 -任靜鍋-- ♂ (71 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:21:16

• 投資者的心態也對產生背離有影響 -老東升- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 08:25:40

• 價格變化太快 -藍山飛狐- ♀ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 13:50:00

• Maybe options? -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 08/03/2025 postreply 19:26:42